Анализ деловой активности предприятия

 

Итак, на начало 2012 г. доля собственного капитала в валюте баланса составила (-23,72%), а на конец года (-65,84%) в результате увеличения убытков предприятия с (-2575) тыс. руб. до (-8134) тыс. руб.

Доля заемного капитала в активах предприятия составила на начало и конец 2012 г. соответственно 123,72% и 165,84%.

Результаты соотношения заемного и собственного капитала являются отрицательными и значение этого показателя уменьшается с (-5,22) до (-2,52).

 

Таблица 2.2.9

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

ООО “Ремсервис-Авто” в 2013 г.

№ п/п	Показатели пассива баланса	На начало 2013 г.		На конец 2013 г.		Изменение (+,-)
1	2	3		4		5
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	Пун- Кты
1	Собственный капитал - всего	-8093	-65,84	-10602	-131,91	-2509	-66,07
1.1	Уставный капитал	41	0,33	41	0,51	-----	+0,18
1.2	Добавочный капитал	-----	-----	-----	-----	-----	-----
1.3	Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного периода	-----	-----	-----	------	-----	-----
1.4	Убытки	-8134	-66,18	-10643	-132,43	-2509	-66,25
2	Заемный капитал (обязательства)	20384	165,84	18639	231,91	-1745	+66,07
2.1	Долгосрочные обязательства	-----	------	2062	25,65	+2062	+25,65
2.2	Краткосрочные обязательства	20384	165,84	16577	206,26	-3807	+40,42
2.2.1	Кредиторская задолженность	20252	164,77	14547	181,00	-5705	+16,53
2.2.2	Прочие краткосрочные обязательства	132	1,07	2030	25,26	+1898	+24,19
3	Валюта баланса	12291	100	8037	100	-4254	----
4	Собственный капитал на 1 руб. активов (п.1:п.3)	-65,84	-----	-131,91	----	----	----
5	Заемный капитал на 1 руб.активов (п.2:п.3)	165,84	----	231,91	----	-----	------
6	Соотношение заемного и собствен. капитала (п.2:п.1)	-2,52	-----	-1,76	----	-----	------

 

Рассматривая динамику состава и структуры собственного и заемного капитала, отмечаем, что на начало 2013 г. доля собственного капитала в валюте баланса составила (-65,84) %, а на конец года равна (-131,91) . Доля заемного капитала соответственно 165,84% и 206,26%.

Анализируя соотношение собственного и заемного капитала видно, что на начало года на 1 руль собственного капитала приходится (-2,52) рублей заемного капитала, а на конец года эта величина является отрицательной – (-1,56), так как предприятие имело убытки.

Предприятие является финансово зависимым от кредиторов, что привело к ухудшению деловой активности, снижению оборачиваемости средств. Руководителям следует уделить внимание снижению заемного капитала, искать новые дополнительные источники доходов.

 

2.3 Анализ коэффициентов рентабельности

 

Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия.

 

Таблица 2.3.1

Основные показатели деятельности предприятия

№ п/п	Показатели	Значение показателей			Отклонения
		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.
1	Общая величина имущества (средняя величина), тыс. руб.	9054,5	11487,5	10164,0	+2433	-1323,5
2	Собств. капитал (средн. величина), тыс.руб.	-1886	-5313,5	-9347,5	-3427,5	-4034
3	Средн.величина текущ. активов, тыс.руб.	7920	10477,5	9202	+2557,5	-1275,5
4	Средн. величина внеоб. активов, тыс.руб.	1134,5	1010	962	-124,5	-48
5	Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
6	Прибыль отч. периода (до налогооб.), тыс.руб.	469	-5188	-2509	-5657	+2679
7	Чистая приб., тыс.руб.	-435	-5559	-2586	-5124	+2973
8	Коэффициент рентабельности активов, (стр.7:стр.1)	-0,05	-0,48	-0,25	-0,43	+0,23
9	Коэффициент рентаб-ти текущ. активов, (стр.7:стр.3)	-0,05	-0,53	-0,28	-0,48	+0,25
10	Коэффициент рентаб-ти собств. капитала, (стр.7:стр.2)	0,23	1,05	0,28	+0,82	-0,77
11	Рентабельность продукции, (стр.7:стр.5)*100%, %	-0,97	-17,3	-9,09	-16,33	+8,21
12	Коэф. рентаб-ти внеоб. активов, (стр.7:стр.4)	-0,38	-5,5	-2,69	-5,12	+2,81

 

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько прибыли зарабатывает 1 рубль активов предприятия. В течение исследуемого периода с 2011 г. по 2013 г. предприятие ООО “Ремсервис-Авто” имело отрицательные коэффициенты рентабельности всех активов и рентабельности текущих активов. Это очень негативный момент.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В ООО “Ремсервис-Авто” капитал используется неэффективно – все показатели имеют отрицательное значение.

Коэффициенты рентабельности внеоборотных активов и рентабельности продукции также имеют отрицательное значение на протяжении всего периода. В 2011 г. коэффициент рентабельности внеоборотных активов составил (-0,38), в 2012 г. значение этого коэффициента резко уменьшилось и составило (-5,5), а в 2013 г. увеличилось до (-2,69) (Диаграмма 6).

Рентабельность продукции также резко уменьшилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. до (-17,3) в результате снижения чистой прибыли до (-5559) тыс. руб. и возросла в 2013 г. до (-9,09) в связи с увеличением чистой прибыли до (-2586) тыс. руб. (Диаграмма 7).

Далее проведем анализ рентабельности объема продаж, представленный в табл. 2.3.2.

 

Таблица 2.3.2

Расчет рентабельности объема продаж

№ п/п	Показатели	Значение показателей			Отклонения
		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.
1	Чистая валовая выручка, тыс. руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
2	Себестоимость реализ. продукции, тыс. руб.	30534	25731	22886	-4803	-2845
3	Валовая прибыль, тыс. руб.	14359	6458	5557	-7901	-901
4	Рентабельность объема продаж, %, ((стр.3:стр.1)*100%)	32,0	20,1	19,5	-11,9	-0,6

 

Из табл. 2.3.2 можно сделать вывод, что рентабельность объема продаж в 2012 г. уменьшилась на 11,9%, а в 2013 г. – на 0,6%. Снижение этого показателя может свидетельствовать прежде всего о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию, т.е. на транспортные перевозки (Диаграмма 7).

Рентабельность продаж указывает на пути повышения рентабельности средств или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, то есть повышением рентабельности продаж.

Рентабельность реализованной продукции характеризует доходность основной деятельности предприятия.

Менеджеры используют показатель рентабельности реализованной продукции для контроля за взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции.

Расчет уровня рентабельности производства представлен в табл. 2.3.3.

Таблица 2.3.3

Расчет уровня рентабельности производства

№ п/п	Показатели	Значение показателей			Отклонения
		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.
1	Прибыль отчетного периода (до налогообл.), тыс.руб.	469	-5188	-2509	-5657	+2679
2	Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
3	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	1123	1004	890,5	-119	-113,5
4	Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	1538	1096,5	580,5	-441,5	-516
5	Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс.руб.	2661	2100,5	1471	-629,5	-560,5
6	Коэфф-нт фондоемкости, (стр.3:стр.2)	0,025	0,031	0,031	------	0,006
7	Коэффициент закрепления оборотных средств, (стр.4:стр.2)	0,034	0,034	0,02	-0,014	------
8	Прибыль на рубль реализуемой продукции, (стр.1:стр.2)	0,01	-0,16	-0,09	+0,07	-0,17
9	Коэффициент рентабельности производства, (стр.1:стр.5)	0,18	-2,47	-1,71	+0,76	-2,65

 

Можно отметить, что показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной – от изменения фондоемкости продукции. Чем лучше используются оборотные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие – рост рентабельности производства.

На предприятии ООО “Ремсервис-Авто” коэффициент фондоемкости составил в 2011 г. 0,025, а в 2012 г. увеличился до 0,031 и оставался на том же уровне в 2013 г. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства. Коэффициент рентабельности производства составил в 2011 г. 0,18, а в 2012 г. снизился до (-2,47) , а в 2013 г. вновь увеличился до (-1,71) (Диаграмма 6).

С целью углубления анализа целесообразно рассмотреть взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемость активов и чистой рентабельностью оборота, которая может быть представлена формулой, полученной на основе использования метода расширения исходной факторной системы:

 

Чра = ЧП/А*100*В/В =ЧП/В*100*В/А = Рд * Оа, (6)

 

где Чра - чистая рентабельность активов, ЧП - чистая прибыль, А - средняя величина активов, В - выручка от продаж, Рд - рентабельность деятельности, Оа - оборачиваемость активов.

Согласно вышеуказанной формуле рассчитаем значение чистой рентабельности активов для ООО “Ремсервис-Авто”.

 

                        -435                 44893             -435                   44893

Чра2001 г = -----------*100*------------- = ------------*100*------------ = -0,97*4,96

             9054,5               44893            44893                9054,5

 

                  -5559               32189           -5559                32189     

Чра2002 г = --------------*100*----------- = ------------*100*------------ = -17,27*2,8

              11487,5                32189         32189               11487,5

 

              -2586                 28443          -2586                28443

Чра2003г = ----------- *100*------------- = ------------*100*---------- = -9,09*2,8

              10164                28443           28443               10164

 

Из данной зависимости следует, что прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж.

Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь как за счет высокой рентабельности деятельности (продаж), так и за счет высокой оборачиваемости средств.

В целях выявления резервов роста рентабельности активов можно преобразовать исходную формулу следующим образом: