Инвестиционные затраты предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Сентября 2014 в 19:22, контрольная работа

Краткое описание

Целью контрольной работы является изучить и проанализировать на практическом примере инвестиции предприятия.
В ходе работы следует выполнить ряд задач:
- описать роль инвестиций в предпринимательской деятельности;
- выявить современные проблемы инвестиционной предпринимательской деятельности в Российской Федерации;
- охарактеризовать источники и виды инвестиций;
- описать инвестиционную деятельность предприятия;
- проанализировать сущность инвестирования средств предприятия;
- охарактеризовать инвестиционные затраты предприятия.

Скачать полностью (91.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

инвестиции.doc

— 276.00 Кб (Скачать документ)

 

 

Продолжение таблицы 3.1 - Второй год реализации инвестиционного проекта

Статьи доходов и расходов

01.04.2015 - 01.04.2016

01.04-01.07

01.07-01.10

01.10-01.01

01.01-01.04

Выручка от реализации

3792000

5005440

3261120

4550400

Переменные затраты

2645204

3403547

2278756

3101056

Валовая маржа (маржинальная прибыль)

1146796

1601893

982364

1449344

Постоянные затраты

261225

261225

261225

261225

Операционная прибыль

885571

1340668

721139

1188119

Единый налог на совокупный доход (15%)

132836

201100

108171

178218

Чистая прибыль

752735

1139568

612968

1009901


Таблица 3.2

Прогноз потока денежных средств в первый год реализации инвестиционного проекта, руб.

 

1-й мес.

2-й мес.

3-й мес.

4-й мес.

5-й мес.

6-й мес.

7-й мес.

8-й мес.

9-й мес.

10-й мес.

11-й мес.

12-й мес.

На начало месяца

4000000

4116506

4397054

4752735

5134489

5512419

5892304

6007996

6124368

6505273

6819771

7 134 269

Поступления:

                        

от продажи

834240

1365120

1592640

1668480

1668480

1668480

796320

796320

1668480

1440960

1440960

1668480

инвестиции

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого поступлений

834240

1365120

1592640

1668480

1668480

1668480

796320

796320

1668480

1440960

1440960

1668480

Выплаты:

                        

затраты на производство

697174

1035063

1174192

1219358

1223857

1221557

660212

659412

1220357

1070962

1070962

1220357

налоги

20560

49509

62767

67368

66693

67038

20416

20536

67218

55500

55500

67218

Итого выплат:

717734

1084572

1236959

1286726

1290550

1288595

680628

679948

1287575

1126462

1126462

1287575

Остаток на конец месяца

4116506

4397054

4752735

5134489

5512419

5892304

6007996

6124368

6505273

6819771

7134269

7515174


 

Продолжение таблицы 3.2. Второй год реализации инвестиционного проекта

 

01.04-01.07

01.07-01.10

01.10-01.01

01.01-01.04

На начало периода

7515174

8267909

9407477

10020446

Поступления:

        

от продажи

3792000

5005440

3261120

4550400

инвестиции

0

0

0

0

Итого поступлений

3792000

5005440

3261120

4550400

Выплаты:

        

затраты на производство

2906429

3664772

2539980

204000

налоги

132836

201100

108171

178218

Итого выплат:

3039265

3865872

2648151

382218

Остаток на конец периода

8267909

9407477

10020446

14188628


Таблица 3.3 Формирование потока чистых средств в первый год реализации инвестиционного проекта

Наименование статьи

01.апр

01.май

01.июн

01.июл

01.авг

01.сен

01.окт

01.ноя

01.дек

01.янв

01.фев

01.мар

Поступления от сбыта продукции, руб.

834240

1365120

1592640

1668480

1668480

1668480

796320

796320

1668480

1440960

1440960

1668480

Общие затраты, руб.

717734

1084572

1236959

1286726

1290550

1288595

680628

679948

1287575

1126462

1126462

1287575

Cash Flow от оперативной деятельности, руб.

116506

280548

355681

381754

377930

379885

115692

116372

380905

314498

314498

380905

Cash Flow нарастающим итогом, руб.

116506

397054

752735

1134489

1512419

1892304

2007996

2124368

2505273

2819771

3134269

3515174

Ставка дисконта

0,16

Дисконтированное сальдо CF, руб.

100436

342288

648909

978008

1303809

1631297

1731031

1831352

2159718

2430837

2701956

3030322


 

 

 

Продолжение таблицы 3.3. Второй год реализации инвестиционного проекта

Наименование статьи

01.04-01.07

01.07-01.10

01.10-01.01

01.01-01.04

Поступления от сбыта продукции,руб.

3792000

5005440

3261120

4550400

Общие затраты,руб.

3039265

3865872

2648151

3540499

Cash Flow от оперативной деятельности,руб.

752735

1139568

612969

1009901

Cash Flow нарастающим итогом,руб.

752735

1892303

2505272

3515173

Ставка дисконта

0,16

Дисконтированное сальдо CF,руб.

559404,73

1406289,4

1861825,2

2612346


 

Таблица 3.4. Определение источников инвестиций

№

Наименование источника

Сумма, в рублях

1.

Личные средства:

- Денежные

- Оборудование

 

 

100 000

2.

Заемные средства

4 000 000

3.

Кредит финансовых учреждений

  

4.

ИТОГО источников

4 100 000


 

 

3.2. Показатели эффективности инвестиционного проекта

Оценка проекта произведена на основании интегральных показателей, отражающих экономическую эффективность, которую намечается достигнуть в результате его реализации.

Основными интегральными показателями эффективности инвестиционных проектов являются:

  • срок окупаемости проекта (PP) (payback period);
  • индекс прибыльности (PI) (profitability index);
  • чистый приведенный доход (NPV) (net present value);
  • внутренняя норма рентабельности (IRR) internal rate of return).

 

Таблица 3.5. Расчет срока окупаемости инвестиций в первый год реализации проекта

Наименование статьи

01.

апр.

01.

май

01.

июнь

01.июл

01.авг

01.сен

01.окт

01.ноя

01.дек

01.янв

01.фев

01.мар

Чистый поток наличности нарастающим итогом (при ставке дисконта 16%)

100436

342288

648909

978008

1303809

1631297

1731031

1831352

2159718

2430837

2701956

3030322

Амортизация

44417

44417

44417

44417

44417

44417

44417

44417

44417

44417

44417

44417

Cash Flow нарастающим итогом

144853

386705

693326

1022425

1348226

1675714

1775448

1875769

2204135

2475254

2746373

3074739


После 1 года работы инвестиции окупятся на 3074739 руб.

Продолжение таблицы 3.5. Второй год реализации проекта

Наименование статьи

01.04-01.07

01.07-01.10

01.10-01.01

01.01-01.04

Чистый поток наличности нарастающим итогом (при ставке дисконта 16%)

559404,73

1406289,4

1861825,2

2612346

Амортизация

133251

133251

133251

133251

Cash Flow нарастающим итогом

692655,73

1539540,4

1995076,2

2745597

Срок окупаемости, месяцы

  

18 месяцев

    

 

Суммарный NPV составит: 3074739 + 2745597 = 5820336 руб.

 

После 1 квартала 2 года работы инвестиции окупятся на 3074739 + 692655,73 = 3767394,73 руб.

После 2 квартала 2 года работы инвестиции окупятся на 3074739 + 1539540,4 = 4614279,4 руб.

Итак, во время 2 квартала 2 года работы, вложенные 4,1 млн. руб. окупятся. Период окупаемости инвестиций является одним из основных показателей, на основании которого принимается решение относительно целесообразности реализации проекта. В данном случае срок возврата инвестиций составляет 18 месяцев. Это означает, что проект окупит себя и начнет приносить прибыль.

Рассчитаем далее индекс рентабельности инвестиций

Индекс рентабельности (РI) рассчитывается по формуле:

Если PI>1, то проект прибыльный;

Если PI<1, то проект убыточный;

Если PI=1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

При ставке дисконта 16%:

Теперь подсчитаем значение внутренней нормы рентабельности (IRR) – это норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, то есть NPV равен нулю.

Информация о работе Инвестиционные затраты предприятия