Анализ отчета о прибылях и убытках на примере СПК «Петелино»

          Из - за того, что численность работников сократилась степень участия в общественном производстве снизилась на 0,5%. Одним работником за год отработано в 2011 году 2030 чел – часов, в течение двух лет этот показатель снизился на 4,3%.

         Коэффициент использования трудовых ресурсов в отчетном году по сравнению с базисным не изменился.

2.4 Анализ финансового состояния предприятия

 

          Прежде чем говорить о финансовом состоянии предприятия, необходимо дать следующие определения:

          Ликвидность - это способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения текущих (краткосрочных) обязательств.

          Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво и вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточное количество денежных средств для расчета по своим обязательствам.

          Финансовая устойчивость предприятия  - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную стабильность предприятия. Она связана с зависимостью от кредиторов и инвесторов, т.е. с соотношением собственных и заемных средств.

          Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

          Рентабельность - это показатель экономической эффективности бизнеса, характеризующий соотношение дохода и затрат за определенный период времени. В практике используют: а) рентабельность производства, рассчитываемую как соотношение прибыли к стоимости авансированного средства (капитала) рентабельность производства характеризует прибыльность, доходность отдельных видов производств, предприятий и более крупных систем; б) рентабельность продукции, рассчитываемую как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости. Рентабельность продукции отражает доходность отдельных видов продукции. Показатели рентабельности прямо связаны с уровнем цен и объемом производства. Основными факторами роста рентабельности является выбор наиболее эффективных методов производства, обеспечивающих снижение материалоемкости и трудоемкости производства, осуществление режима экономии во всех звеньях и по всем направлениям деятельности.

          Деловая активность предприятия - проявляется в скорости оборота средств. Когда оборачиваемость капитала ускоряется, то это говорит о росте деловой активности. От скорости оборота капитала зависит доходность предприятия и прочие финансовые показатели.

          Сравним финансовое состояние предприятий, используя извлечения из бухгалтерских балансов этих предприятий и извлечения из отчетов о прибылях и убытках, представленных в таблицах.

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и его источников

 

  Исследование структуры баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

  При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам, являются, по существу, источниками собственных средств.

Предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства.

 К наиболее легколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Рассмотрим динамику и структуру баланса в таблице 6. (Приложение 1)

Проанализировав динамику и структуру баланса в таблице 6, можно сделать следующие выводы, в целом увеличилось стоимость имущества предприятия  в конце отчетного периода на 53590 тыс. руб., или на 26,7 % от суммы, относящейся к концу отчетного периода. Внеоборотные активы за два года увеличились и составили 30571 тыс. руб. В оборотных активах так же видно увеличение, в 2011 г. - 9188 тыс.руб., а в 2012 г. - 23019 тыс.руб, увеличение - на 13831 тыс. руб.

В составе и структуре пассивов анализируемого предприятия, видны также изменения, так например краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 22812 тыс. руб. и в отчетном году составили, 41686 тыс. руб.

2.4.2 Сравнительный аналитический баланс

     

         Аналитический баланс - это одна из форм представление бухгалтерского баланса, когда некоторые статьи бухгалтерского баланса можно объединить, при этом не теряется количественная и логическая взаимосвязь других статей баланса.

    Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. (Приложение 2)

       Проанализировав сравнительный  аналитический баланс за 2012 год, можно сделать вывод, что внеоборотные активы на конец года увеличились на 30571 тыс. руб., и на конец отчетного года составили 104554 тыс. руб., в оборотных активах мы так же наблюдаем увеличение, оборотных активов на конец отчетного года составило 96498 тыс. руб., а это значит, что они увеличились на 23019 тыс. руб., по сравнению с началом 2012 года.

     Собственный  капитал за год увеличился на 19139 тыс.руб., и  составил 138707 тыс. руб. В заемном капитале так же видно увеличение на 11639 тыс. руб, заемный капитал в отчетном году составил 20659 тыс.руб., а это значит, что при достаточной доле собственного капитала, заемные источники будут использоваться предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

2.4.3.Анализ ликвидности баланса

 

          Ликвидность баланса – это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса. (Приложение 3)

       Оценив ликвидность баланса анализируемого нами предприятия на конец отчетного года, видим что А1 = 2299 < П1 = 3436,  А2 = 9144 < П2 = 38250, А3 = 85055 > П3 = 20659, А4 = 104554 < П4 = 138707.

          Как видно из системы приведенных неравенств, первое условие не соблюдается, т.е. кредиторская задолженность превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 1137 тыс. рублей. Это свидетельствует об угрозе ближайшей неплатежеспособности. При строгом ежедневном контроле поступлений и расхода денежных средств при ситуации А1 < П1 может произойти недостаток платежных средств, однако при этом необходимо, чтобы дефицит по первому неравенству полностью перекрывался излишком средств в расчетах, образуемым вторым соотношением А2 < П2, чего мы не можем наблюдать, понижение составляет 29106 тыс. рублей.

          Также существует значительное превышение стоимости запасов над суммой долгосрочных обязательств А3 > П3 на 64396 тыс. рублей, что позволит предприятию в случае острой необходимости реализовать часть запасов сторонним организациям. Выполнение четвертого неравенства А4 <  П4 свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, понижение которого к концу отчетного года составили 34153 тыс. руб.

          Так как не выполняются такие  неравенства как А1 > П1, А2 > П2, то бухгалтерский баланс предприятия является ликвидным лишь на 50%.

 

2.4.4 Анализ платежеспособности предприятия

 

          Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

          Анализ платежеспособности является составной частью анализа финансового состояния предприятия. Этот анализ является востребованным не только для внутренних нужд предприятия, но и для внешней среды предприятия, откуда оно получает инвестиции и где ведет деловые отношения.

          Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом, формула расчета:

  Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

          Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) - отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Таким образом, формула расчета:

          Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

          Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов. Таким образом, формула расчета:

         Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства

         Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Таким образом, формула расчета:

         Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные средства

Таблица 9

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия за 2012 год

Показатели	На начало 2012 г	На конец 2012 г	Отклонение (+) (-)
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб	446	2299	1853
Краткосрочная дебиторская задолженность , тыс. руб	3059	9144	6085
Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб	69974	85055	15081
Оборотные активы, всего	73479	96498	23019
Внеоборотные активы, всего	73983	104554	30571
Активы, всего	147462	201052	53590
Собственный капитал, тыс. руб	119568	138707	19139
Заемный капитал, тыс. руб	14825	38250	23425
Текущие обязательства, тыс. руб	18874	41686	22812
Долгосрочные обязательства, тыс. руб	9020	20659	11639
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,06	0,04
Коэффициент «Критической оценки»	0,2	0,3	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	3,9	2,3	-1,6
Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	1,3	1,6	0,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,6	0,4	-0,2

 

 

          Проанализировав коэффициент текущей ликвидности за два года, можно увидеть, что в 2011 г. он составляет 3,9 - это обозначает, что предприятие способно осуществлять расчеты по всем видам обязательств.