Анализ бухгалтерской отчетности предприятия

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Проведем анализ и оценку финансовой устойчивости предприятия

ООО «Защитахлеб» на основании бухгалтерского баланса (Приложение Г).

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости:

• Коэффициент капитализации;
• Коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала;
• Коэффициент концентрации собственного капитала;
• Коэффициент маневренности собственного капитала;
• Коэффициент финансовой устойчивости.

1. Коэффициент капитализации (U1) – показывает сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении организации от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости и наоборот. Нормативное значение U1<(=) 1, 5.

Коэффициент капитализации рассчитывается по формуле:

U1 =,                                      (14)

U1 (2012) = = 0, 03

U1 (2013) = = 0, 37

Коэффициент капитализации в 2012 и 2013 годах соответствует нормативному значению. Рост показателя в динамике в 2013 году по сравнению с 2012 году свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, что говорит об ухудшении финансовой устойчивости организации.

2. Коэффициент финансовой независимости или концентрации собственного капитала (U2) – характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансируемых в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Нормативное значение U2>(=) 0,4-0,6.

 

 

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается по формуле:

U2 =,                                                    (15)

U2 (2012) = = 0, 97

U2 (2013) = = 0, 73

Коэффициент финансовой независимости в 2012 году составил 0,97, а в 2013 году – 0,73, что соответствует нормативному значению. Это свидетельствует о независимости предприятия от внешних кредиторов, несмотря на незначительное снижение показателя в 2013 году.

3. Коэффициент концентрации заемного капитала (U3) -  показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости организации от заемных источников формирования капитала. Нормативное значение U3 = 1 - U2.

Нормативное значение: U3 (2012) = 1 – 0, 97 = 0, 03   

          U3 (2013) = 1 - 0, 73 = 0, 27

Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по формуле:

U3 =,                                   (16)

U3 (2012) = = 0, 03

U3 (2013) = = 0, 27

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2012 и 2013 годах соответствует нормативному значению. Коэффициент концентрации заемного капитала финансово устойчив, так как организация оптимально использует заемные средства.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (U4) – отражает часть собственного капитала, находящуюся в мобильной форме. Нормативное значение U4 = 0, 5.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается по формуле:

U4 =,                         (17)

U4 (2012) = = 0,53

U4 (2013) = =0,08

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2012 году составил 0,53, что соответствует нормативному значению, а в 2013 году 0,08, что не соответствует нормативному значению. Это означает, что собственный капитал, находящийся в мобильной форме в 2013 году снизился по сравнению с 2012 годом, следовательно, это говорит об ухудшении финансовой устойчивости организации.

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) – показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Нормативное значение U5>(=) 1.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле:

U5 =,                                      (18)

U5 (2012) = = 0, 97

U5 (2013) = = 0, 73

В 2012 году показатель незначительно ниже нормативного значения и по результатам 2013 года наблюдается его дальнейшее снижение, что для предприятия является отрицательной тенденцией характеризующей снижение финансовой устойчивости.

Рассчитанные показатели сведем в таблицу 2.

Таблица 2 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Защитахлеб» за 2012-2013 года.

Наименование показателя	Нормативное значение	Значение показателя		Отклонение
		2012	2013
Коэффициент капитализации	U1<(=) 1, 5	0,03	0,37	0,34
Коэффициент финансовой независимости	U2 >(=) 0,4-0,6	0,97	0,73	-0,24
Коэффициент концентрации заемного капитала	U3 = 1 – U2	0,03	0,27	0,24
Коэффициент маневренности собственного капитала	U4=0,5	0,53	0,08	-0,45
Коэффициент финансовой устойчивости	U5>(=) 1	0,97	0,73	-0,24

По данным проведенного анализа, представленным в таблице 2, видно, что за анализируемый период (2012- 2013) в пределах нормативного значения находились три показателя: коэффициент капитализации, коэффициент концентрации заемного капитала и коэффициент маневренности собственного капитала, который в 2013 году снизился за пределы норматива. Изменение показателя финансовой устойчивости произошло в меньшую сторону. Положительной динамикой явилось лишь увеличение коэффициента заемного капитала, оставляя его значение в пределах верхней границы.

В целом финансовая устойчивость ООО «Защитахлеб» снизилась за период 2012-2013 года, исходя из того, что половина показателей вышла за рамки нормативных значений.

 

 

 

3.3 Анализ и  оценка рентабельности предприятия

В системе показателей эффективности деятельности предприятия важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

На основании данных отчета о финансовых результатах (Приложение) и данных бухгалтерского баланса ООО «Защитахлеб» рассчитаем показатели рентабельности и проведем их оценку:

1. Рентабельность продаж – прибыль на единицу реализованной продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

Р1 =,      (19)

Р1 (2012) = = 0,36

Р1 (2013) = 0,36

Рентабельность продаж за 2013 год не изменилась по сравнению с 2012 годом, что говорит о стабильности предприятия.

2. Рентабельность основной деятельности (Р2) – это прибыль от реализации на 1 рубль затрат.

Рентабельность основной деятельности рассчитывается по формуле:

Р2=(20)

Р2 (2012) =

Р2 (2013) =

Рентабельность основной деятельности за 2013 год незначительно снизилась по сравнению с 2012 годом на 0,01, что является отрицательной динамикой финансовой деятельности предприятия.

3. Рентабельность совокупного капитала (Р3) – эффективность использования капитала.

Рентабельность совокупного капитала рассчитывается по формуле:

Р3=,                                        (21)

Р3 (2012) = = 0,03

Р3 (2013) = = 0,03

Рентабельность совокупного капитала за анализируемый период (2012-2013 гг.) не изменилась, что свидетельствует о стабильности предприятия.

4. Рентабельность собственного капитала (Р4) – показывает, как динамика рентабельности собственного капитала оказывает влияние на динамику котировок акций.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Р4 =,                                       (22)

Р4 (2012) = = 0,03

Р4 (2013) = = 0,04

Рентабельность собственного капитала за 2013 год незначительно увеличилась по сравнению с 2012 годом на 0,01, что является положительной динамикой деятельности предприятия.

5. Период окупаемости собственного капитала (Р5) – это число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данное предприятие.

Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по формуле:

Р5 =,                                        (23)

Р5 =

Р5 = = 23,97

Период окупаемости собственного капитала за 2013 год снизился по сравнению с 2012 годом на 4,74, что является положительной динамикой финансовой деятельности предприятия.

6. Норма прибыли (Н/п) – это отношение чистой прибыли к валовому объему продаж. Норма прибыли рассчитывается по формуле:

Н/п =,                                                   (24)

Н/п (2012) = = 0,32

Н/п (2013) = = 0,32

  Норма прибыли за 2013 не изменилась по сравнению с 2012 годом, что говорит о стабильности предприятия.

Рассчитанные показатели сведем в таблицу 4.

Таблица 4 – Показатели рентабельности ООО «Защитахлеб» за 2012-2013 года.

Наименование показателя	Значение показателя		Отклонение
	2012	2013
Рентабельность продаж	0,36	0,36	-
Рентабельность основной деятельности	0,56	0,55	-0,01
Рентабельность совокупного капитала	0,03	0,03	-
Рентабельность собственного капитала	0,03	0,04	+0,01
Период окупаемости собственного капитала	28,71	23,97	-4,74
Норма прибыли	0,32	0,32	-

По данным проведенного анализа, представленным в таблице 4, видно, что за анализируемый период (2012 – 2013 гг.) три показателя («рентабельность продаж», «рентабельность совокупного капитала» и «норма прибыли») не изменились, что говорит о стабильности финансовой деятельности предприятия. Положительной динамикой явилось увеличение рентабельности собственного капитала  и снижение периода окупаемости собственного капитала. И всего лишь один показатель снизился.

В целом рентабельность ООО «Защитахлеб» является положительной.

3.4 Анализ и  оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия  проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

На основании данных отчета о финансовых результатах и данных бухгалтерского баланса ООО «Защитахлеб» рассчитаем показатели деловой активности и проведем их оценку:

1. Оборачиваемость средств в расчетах - Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об росте дебиторской задолженности.

Оборачиваемость средств в расчетах рассчитывается по формуле:

Об ср/расч =, где:

ВР – выручка

ДЗ – величина дебиторской задолженности                                               (25)

Об ср/расч (2012) = = 2,59 об.

Об ср/расч (2013)  = = 0,45 об.

Чтобы получить значение показателя в днях, необходимо 365 дней разделить на количество оборотов:

Об ср/расч  в днях (2012) = = 141 дн.

Об ср/расч  в днях (2013) = = 811 дн.

Оборачиваемость средств в расчетах в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась, а следовательно увеличилась оборачиваемость в днях. Это связано с увеличение дебиторской задолженности, что характеризуется отрицательной тенденцией.

2. Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле: