Анализ денежных потоков розничной торговой организации (на материалах ООО «Миткус»)

Примечание - Источник: Приложения А-Е.

 

   2.1 Анализ динамики состава и структуры положительных денежных потоков по основной деятельности розничной торговой организации

 

По данным годовой  бухгалтерской отчетности осуществляется анализ движения денежных средств, который является элементом общего анализа финансового состояния предприятия. Он позволяет оценить:

• степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами;
• суммы поступивших и израсходованных денежных средств по направлениям деятельности;
• способность организации зарабатывать денежные средства, необходимые для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств кредиторов в установленные сроки;
• эффективность использования полученных денежных средств;
• вероятность банкротства.

На основании результатов  анализа разрабатываются мероприятия  по управлению денежными потоками предприятия.

В начале анализа необходимо изучить  структуру денежных средств в  составе оборотных активов. В качестве источника информации используется раздел 2 бухгалтерского баланса «Оборотные активы». Рассмотрим сруктуру денежных средств на основании данных, представленных в таблице 2:

 

Таблица 2 -  Структура денежных средств ООО «Миткус» в составе оборотных активов, 2009 – 2010 гг.,  в млн. руб.

 

Показатели	На конец 1-го полугодия 2009 года		На конец 1-го полугодия 2010 года		Отклонение
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6
Запасы	702	56,89	951	52,66	249	-4,23
Налоги по приобретенным ценностям	158	12,80	213	11,79	55	-1,01
Дебиторская задолженность	27	2,19	12	0,66	-15	-1,52
Денежные средства	347	28,12	630	34,88	283	6,76
Итого оборотных активов:	1234	100,00	1806	100,00	+572	-

Примечание - Источник: собственная разработка.

 

Как видно из проведенного анализа,  наибольший удельный вес  в составе оборотных активов  на начало года занимали запасы – 56,89%,  но на конец года их удельный вес  снизился на 4,23% и составил 52,66% несмотря на то, что абсолютный их прирост составил 249 млн. руб. Доля денежных средств, наоборот, значительно увеличилась и с 28,12% на начало года выросла до 34,88% на конец отчетного периода. Денежные средства на конец года по сравнению с началом года увеличились на 6,76% (или 283 млн. руб.).

В процессе функционирования предприятия величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения.  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

В первую очередь, необходимо провести вертикальный анализ денежных потоков (таблица 3), в основе которого лежит представление бухгалтерской отчетности  в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.  Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа обуславливается тем, что, в частности, переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

Параллельно проводится и структурный  анализ положительного денежного потока:

1. по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой), что позволяет установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного потока;
2. по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формирование денежного потока;
3. по отдельным источникам поступления денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока.

Из таблицы 3 видно, что основным источником притока денежных средств по текущей деятельности и в 2009 г. и в отчетном 2010 г. была выручка от реализации товаров, продукции (работ, услуг) – 90,75 (24433 млн. руб.) и 94,82% (31159 млн. руб.) соответственно.. В 2009 г. заемные средства составляли 9,22% (2483 млн. руб.) от общей суммы поступивших средств, а в 2010 г. организация получила кредиты в сумме 1649 млн. руб., что составляет 5,02% от всех поступлений. Остальные доходы весьма незначительны и составляют в совокупности менее 1% в общей сумме положительного денежного потока.

 

Таблица 3 - Вертикальный анализ поступлений денежных   средств по видам деятельности по ООО «Миткус», в млн. руб.

 

Наименование показателей	2009 г.	Доля от суммы всех источников денежных средств, %	2010 г.	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
Поступило денежных средств - всего, в т.ч.:	26924	100,0	32861	100,00
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	24433	90,75	31159	94,82
авансы, полученные от покупателей	8	0,03	-	-
доходы от реализации внеоборотных активов	-		2	0,01
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг	-		28	0,08
суммы полученных кредитов	2483	9,22	1649	5,02
прочие поступления	-	-	23	0,07

Примечание - Источник: собственная разработка.

 

Проведем анализ динамики положительного денежного потока по данным исследуемой организации за 2009 – 2010 гг.

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Общий положительный денежный поток увеличился на 5937 млн. руб. В т.ч. денежные поступления выручки от реализации продукции по сравнению с данными прошлого года увеличились на 6726 млн. руб., в 2010 г. также были доходы от реализации внеоборотных активов (2 млн. руб.) и доходы от сдачи активов в аренду (28 млн. руб.).

Таблица 4 - Динамика поступлений денежных   средств по видам деятельности по ООО «Миткус», 2009 – 2010 гг., в млн. руб.

 

Наименование показателей	2009 г.	2010 г..	Отклонение, млн. руб.	Рост, %
1. Поступило денежных средств  - всего, в т.ч.	26924	32861	+5937	122,05
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	24433	31159	+6726	127,53
авансы, полученные от покупателей	8	-	-8	-100,0
доходы от реализации внеоборотных активов	-	2	+2	+100,0
доходы от сдачи активов в  аренду, лизинг	-	28	+28	+100,0
суммы полученных кредитов	2483	1649	-834	66,41
прочие поступления	-	23	+23	+100,0

Примечание - Источник: собственная разработка.

В 2009 г. не было прочих поступлений, в то время как в 2010 г. прочие поступления составили 23 млн. руб. В 2010 г. уменьшились поступления кредитов на 834 млн. руб. Таким образом, под совокупным влиянием названных факторов общая сумма поступлений денежных средств увеличилась на 5937 млн. руб.

2.2 Анализ динамики состава и структуры отрицательных денежных потоков по основной деятельности розничной торговой организации. Анализ динамики состава и структуры отрицательных денежных потоков по операционной и внереализационной деятельности розничной торговой организации

 

Далее необходимо провести анализ отрицательных денежных потоков  исследуемой организации, а также  выявить чистый денежный поток. Для  этого составим следующую аналитическую  таблицу 5:

 

Таблица 5 - Структура расходования денежных средств по видам деятельности по ООО «Миткус», 2010 г., в млн. руб.

 

Наименование показателей	Сумма, млн. руб.				Удельный вес в общей сумме, %
	всего	в том числе:			по текущей деят.	по инвестиционной деят.	по финансовой деят.
		по текущей деят.	по инвестиционной деят.	по финансовой деят.
Направлено денежных средств - всего, в т.ч.	32578	32578	-	-	99,87	-	0,13
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг	25640	25640	-	-	100	-	-
погашены полученные кредиты и  займы, % по ним	1657	1657	-	-	100	-	-
уплачены дивиденды, доходы	41	-	-	41	-	-	100
расходы по оплате труда	2298	2298	-	-	100	-	-
расчеты с персоналом	169	169	-	-	100	-	-
расчеты по налогам и сборам	2767	2767	-	-	100	-	-
прочие выплаты	6	6	-	-	100	-	-

Примечание - Источник: собственная разработка.

 

Итак, что касается оттока денежных средств, то в основном они  были направлены также на текущую  деятельность – 99,87%, в финансовую деятельность было направлено – 0,13%, а в инвестиционную деятельность денежных средств направлено не было.

Далее проведем вертикальный анализ отрицательного и чистого денежного потоков на основании данных таблицы 6:

 

Таблица 6 - Вертикальный анализ расходования денежных  средств по видам деятельности ООО «Миткус», 2010 г., в млн. руб.

 

Наименование показателей	Сумма	Доля от суммы всех источников денежных средств, %
От текущей деятельности
1. Поступило денежных средств  - всего, в т.ч.	32861	100,00
2. Направлено денежных средств  - всего, в т.ч.	32537	99,01
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг	25640	78,03
погашены полученные кредиты и  займы, % по ним	1657	5,04
расходы по оплате труда	2298	6,99
расчеты с персоналом	169	0,51
расчеты по налогам и сборам	2767	8,42
прочие выплаты	6	0,02
3. Изменение денежных средств	324	0,99
От финансовой деятельности
1. Поступило денежных средств  - всего, в т.ч.	-	-
2. Направлено денежных средств  - всего, в т.ч.	41	0,12
уплачены дивиденды, доходы	41	0,12
3. Изменение денежных средств	-41	0,12