Финансовые пирамиды в РФ

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Белгородский государственный  технологический университет 

им. В.Г. Шухова

 
Институт экономики и менеджмента 
Кафедра социологии и управления. 
 
 
Реферат по дисциплине правоведение на тему:

                                       «Финансовые пирамиды в РФ » 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                               Выполнил: студент группы М-12 
                                                                                            Макаров В.Ю. 
                                                                                            Проверил: кандидат соц. Наук,

                                                                                            доцент Тоцкая И. В. 

 

 

 

 

 

 

 

 

Белгород-2013 г.

 

 

                                                Содержание:

 

1. Введение …………………………………………………………….. 3                                                                                      
2. Признаки ……………………………………………………………..3
3. Создание "МММ" ……………………………………………………5
4. Вывод………………………………………………………………… 9
5. Виды наказания…………………………………………………… ..10
6. Список использованных источников…………………………….10

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

 Введение .

 

В середине 90-х годов Россия пережила период массового создания финансовых пирамид. Этот период стал неотъемлемой частью истории России переходного периода.

 Тем не менее, российские  финансовые пирамиды не были  специфическим открытием их основателей,  но стали еще одной страничкой  в истории появления таких  организаций на мировой арене.  Эпоха финансовых пирамид оказала  сильное воздействие на общество. Множество людей вложило свои  деньги в финансовые пирамиды. В СМИ появилось большое количество  статей различного содержания, посвященных  организациям-пирамидам. Происходящее  привлекло интерес властей (правительство,  налоговая полиция и др.). Существенными  оказались для страны последствия  эпохи финансовых пирамид, некоторые  из них продолжают сказываться  на экономической ситуации в  России до сих пор.

Существенными оказались  для страны последствия эпохи  финансовых пирамид, некоторые из них  продолжают сказываться на экономической  ситуации в России до сих пор. Фактически сразу после краха основных компаний-пирамид, ознаменовавшего конец массового  пирамидостроения, начался процесс  осмысления произошедших событий обществом, в том числе и экономистами.

 

 Признаки.

 

До сих пор четко  не определено, какую финансовую структуру  считать финансовой пирамидой. Выделяют множество особенностей и признаков  финансовых пирамид. Среди них высокая  доходность ценных бумаг компании и  быстрый рост их курса, выплата дивидендов вкладчикам за счет новых поступлений  от вкладчиков, наличие мощной рекламной  компании, пропагандирующей финансовую структуру, коррумпированная связь  организаторов финансовой пирамиды с органами власти. В данной работе под пирамидой будет пониматься любая финансовая структура, действующая  по принципу пирамидальных выплат, то есть выплачивающая прибыль вкладчикам (инвесторам) за счет новых поступлений  от вкладчиков (инвесторов), а не за счет вложений средств в реальный сектор.

Пирамиды существовали в  различные времена в различных  эпохах, но, тем не менее, они имеют  множество сходных черт. Прежде всего, можно выделить закономерности, в  которых возникают пирамиды.

По ситуации, в которой  зарождается пирамида, финансовые пирамиды можно разделить на две группы. Организации первой группы изначально возникают как финансовые пирамиды ( например АО МММ ). Организации второй группы становятся финансовыми пирамидами ввиду определенных причин на одном  из этапов своего развития. Изначально они создавались как абсолютно  нормальные компании, финансовые структуры  и могли не стать финансовыми  пирамидами. ( Например, система ГКО  в России). Среди условий, в которых  возникают финансовые пирамиды можно  выделить четыре основных.

1)Прежде всего, должен  существовать рынок акций или  ценных бумаг. Существование рынка  ценных бумаг делает возможным,  соответственно, и манипуляции с  ними. Примерно такая ситуация  и сложилась в России в начале 90-х годов. Безусловно, бумажные  деньги и ценные бумаги существовали  в России (как части СССР) и  ранее, но не было рынка ценных  бумаг внутри страны, не существовало  акций – предприятия принадлежали  государству.

2)Также необходимо отсутствие  законодательных ограничений на  организацию деятельности финансовых  структур, действующих по пирамидальному  принципу. Следует отметить, что  финансовые пирамиды, как правило,  возникают абсолютно легально, на  законных основаниях. При этом  законодательных ограничений, чаще  всего, не существует из-за  отсутствия опыта. Но в то  же время надо сказать, что,  как отмечают исследователи, "совершенствование  законов не способно поставить  заслон финансовым аферам, так  как оно по существу запрещает  не финансовую пирамиду как  таковую, а лишь проведение  некоторых операций, которые наиболее  часто используются для создания  финансовых мыльных пузырей. Тем  самым их появление осложняется,  но не отменяется”. Тем не  менее, в условиях существующего “анти пирамидального” законодательства чаще возникают финансовые пирамиды второй группы, чем первой. В ситуации оказалась и Россия в 1994-1995 гг. – государство не имело законодательства, регулирующего деятельность финансовых пирамид.

3) Третьим важным условием  появления финансовых пирамид  является возможность населения  делать сбережения (покупать акции,  ценные бумаги), то есть определенный  уровень материального благосостояния  населения.

К 1994 г. в России наметилось некоторое улучшение материального  состояния населения: вырос реальный доход на душу населения , немного  снизились прежние бешеные темпы  инфляции, прошла приватизация, страна стала входить в рыночную экономику (прошла первая стадия переходного  периода), население немного "очнулось" после шока 1991-1993 гг. Как правило , на домохозяйства, как на инвестиционные единицы рассчитывают пирамиды первой группы. Например, основными вкладчиками  АО "МММ" были рядовые вкладчики, в том числе пенсионеры и инвалиды. Поэтому при оценке вероятности  появления финансовых пирамид следует  обратить внимание на мотивы сбережений и склонность к сбережению населения.

4)Наконец, последним основным  условием является наличие склонности  населения к вложению денег  в финансовые институты, в том  числе являющиеся финансовыми  пирамидами.

 

  Создание "МММ".

 

 

 

В середине 90-х годов российское население столкнулось с новым  на то время для себя явлением –  финансовыми пирамидами. Тогда появилось  сразу несколько организаций, действовавших  по принципу пирамидальных выплат и  выдававших себя за акционерные общества: "Чара", "Тибет", "Русский  дом Селенга" и другие. Но, безусловно, самой грандиозной и скандальной  из них стало АО "МММ".

Высокое доверие к АО "МММ" обеспечивалось масштабной рекламой компанией, недоверием к государственным финансовым институтам (Сбербанку) и государству вообще вследствие обесценения сбережений и высокой инфляции начала 90-х годов, а также недавним появлением в России частных финансовых институтов, таких как акционерные общества и частные коммерческие банки, вследствие чего населения не имело опыта вложения денег в эти финансовые институты.

 

"МММ" удалось заставить  россиян вскрыть такие тайные  сбережения, до которых Налоговой  полиции никогда бы не добраться.  И все эти деньги граждане  добровольно несли в компанию  Мавроди. Согласно данным Федерального  фонда по защите прав вкладчиков  и акционеров, лицензии Центробанка  России на привлечение денежных  средств компания не имела.  Но несмотря на это, пирамида  годами продолжала успешно выкачивать  из населения деньги.

Именно "МММ" в первую очередь приходит на ум россиянину, когда он слышит слово "пирамида. "МММ" Сергей Мавроди создал еще  в 1988 году, вскоре после освобождения из мест лишения свободы. Компания АО “МММ” была зарегистрирована 20 октября 1992 года в филиале Московской регистрационной  палаты. А уже в августе 1994 года Сергей Мавроди был задержан за сокрытие доходов от возглавляемой им фирмы "Инвест-Консалтинг". В СМИ, в  том числе по телевидению, появляется мощная реклама нового акционерного общества, обещающего выплачивать самые  крупные дивиденды. Вскоре курс акций  начинает расти, и к июлю поднимается  в 5 раз, по сравнению с февралем (с 25 тысяч рублей за акцию до 125 тысяч  рублей за акцию). АО "МММ" становится чрезвычайно популярным. На главном  пункте АО "МММ" (Варшавское шоссе, 26) очень скоро начинают выстраиваться  большие очереди желающих приобрести акции, число которых в июле достигает  в среднем 300-600 человек, а глава  АО "МММ" – Мавроди, входит в  число ведущих предпринимателей России.

В июле наступает крушение финансовой пирамиды: 29 числа курс акций обрушивается с 125 тысяч до 1 тысячи. 4 августа происходит арест С. Мавроди. Но уже через неделю (5 августа) после краха первой пирамиды в продажу поступают новые билеты АО "МММ", и начинается возведение новой пирамиды. Курс акций постепенно начинает расти – с 500 рублей до 5 тысяч рублей к середине сентября. В конце августа объявляется сбор "добровольных пожертвований". В середине сентября 1994 г. происходит серьезный перелом. На рынок выбрасывается большая партия билетов АО "МММ", что вызывает резкое снижение их курса и закрытие пункта продажи. Среди акционеров начинается паника, они начинают сдавать билеты. В последней декаде сентября курс билетов достаточно резко возрастает. Однако уже 29 сентября снова резко снижается (с 7-8 тысяч до 600 рублей). А 5 октября закрываются все приемные пункты АО "МММ". Немного раньше, 24 сентября, Мавроди утвержден кандидатом на выборы в Государственную Думу. 1 ноября 1994 г. С. П. Мавроди, избранный, депутатом Государственной Думы, открывает пункты продажи и объявляет о введении двухмесячного “режима переходного периода”.

Все ранее выпущенные акции  и билеты замораживаются, и выпускается  новая серия билетов АО "МММ" по начальному курсу 1000 рублей. Новые  билеты покупаются достаточно активно. На протяжении всего ноября 1994 г. курс билетов АО "МММ" последнего выпуска  повышается весьма устойчиво от 1000 до 3500 рублей. Однако уже 1 декабря Мавроди  изменяет правила котировок, вводя "плавающий" курс, определяемый краткосрочным  балансом спроса и предложения. В  итоге курс акций быстро падает до первоначального уровня. В течение  декабря курс понижается до 500 рублей. С 20 декабря 1994 г. по 3 января 1995 г. АО "МММ" устраивает каникулы, и в этот период курс акций снижается до 170 рублей. В дальнейшем курс постепенно растет и к середине марта достигает  тысячерублевой отметки, но 16-17 марта  возникают относительно массовые сдачи, и курс падает до 200 рублей.

20 марта Мавроди вводит  новый "режим стабилизации". Вводятся билеты новой "особой серии" и одновременно замораживаются билеты предыдущей серии. Сначала курс растет, но после резкого взлета вновь падает (в 4,5 раза). 24 апреля опять вводятся билеты новой серии и замораживаются все предыдущие, однако уже 4 мая курс билетов новой серии падает в 4 раза. 10 мая 1995 г. вводится серия "привилегированных билетов", на которые устанавливаются фиксированные котировки и ограничения объема продаж. Операции с билетами предыдущих серий, замороженные до 20 июня, в указанный срок не возобновляются. Активность вокруг пунктов продажи АО "МММ" постепенно сходит на нет: финансовые пирамида заканчивается. Количество жертв финансовой игры АО "МММ" по России оценивается экспертами от 5 до 24 миллионов, но реального числа пострадавших не знает никто. Следует отметить, что в основном акционерами АО "МММ" становились рядовые вкладчики, включая пенсионеров и инвалидов. И именно эти группы населения пострадали больше всех.

Где бы Сергей Мавроди ни скрывался, делал он это весьма удачно. До января 2003 года выйти на его след правоохранительным органам не удавалось. К тому моменту многие его коллеги  по пирамидам уже успели побывать под судом. Так, глава финансовой пирамиды "Тибет" Владимир Дрямов был приговорен к 15 годам лишения  свободы. Основатели финансовой пирамиды "Русский дом Селенга" Александр  Саломадин и Сергей Грузин были осуждены на девять лет лишения свободы  каждый с отбыванием срока в колонии  общего режима. А глава "Властелины" Валентина Соловьева успела за это  время отсидеть положенные ей по решению  суда пять лет в колонии и снова  заняться тем же бизнесом, сохранив все те же архитектурные пристрастия.

В подмосковном городе Подольске  она учредила некое ЗАО "Интерлайн", занимающееся продажей автомобилей  и действующее по принципу пирамиды. Под суд попал и Мавроди-младший, Вячеслав, и даже жена Сергея Мавроди, Елена. Сам Сергей был объявлен в  международный розыск. Однако о нем ничего не было слышно, хотя искали его как, будто весьма усердно. В сентябре 1997 года Московский арбитражный суд признал "МММ" банкротом. Ущерб, нанесенный "МММ" миллионам вкладчиков, тогда оценивался в 100 миллионов долларов. В 1998 году Следственный комитет МВД РФ объединил все материалы, связанные с деятельностью АО "МММ", в одно производство и создал единую следственно-оперативную группу. С годами система "МММ" пошатнулась. Сначала, как видно, пирамида стала хуже вытягивать деньги, а потом ослабела и защита, предоставляемая конструкцией своему создателю.

3 февраля российские СМИ  сообщили, что у бывших вкладчиков "МММ" появился шанс вернуть  свои деньги. В тот день Следственный  комитет при МВД России попросил  бывших вкладчиков "МММ" и  дочерних структур компании направить  в комитет заявления о нанесенном  им ущербе. Для признания их  потерпевшими гражданам нужно  также предоставить ксерокопии  всех документов, определяющих финансовые  отношения с компаниями группы "МММ" - чеков, билетов, сертификатов.

 

Вывод.

 

Период массового пирамидостроения 1994-1995 гг. в России – не уникальный случай в экономической практике. российские финансовые пирамиды лишь продолжили историю этого явления. Возникновение отечественных пирамид  не было неожиданным с точки зрения ситуации, сформировавшейся к тому времени. Как показывает анализ мирового опыта возникновения и развития финансовых пирамид в России к 1994 г. сложились условия, являющиеся стандартными предпосылками к зарождению финансовых пирамид (становление рынка ценных бумаг, инвестиционная активность населения, недостатки законодательного регулирования  и т.д.). Тем не менее, эпоха финансовых пирамид 1994-1995 гг. обладала рядом особенностей. Одними из основных были отрицательное  отношение к государству и правительству вследствие событий предыдущих лет и довольно высокий уровень инфляции, которые способствовали возникновению и успешному функционированию финансовых пирамид. Особенностью российской экономики также являлось то, что строителем одной из пирамид невольно выступило государство. Очень серьезными для России также оказались последствия пирамидостроения. Их влияние продолжает сказываться на экономической ситуации в стране до сих пор. В то же время, последствия финансовых пирамид, с которыми столкнулась Россия, не являются абсолютно уникальными и аналогичны их последствиям в других странах. Но можно говорить об особенностях этих последствий, выражающихся в степени длительности периода воздействия и глубине падения доверия населения к финансовым и инвестиционным институтам.