Платежный баланс как объект государственного регулирования

 

картина с частными долгосрочными  займами и кредитами. Здесь также  развивающиеся страны прибегают  к заимствованию у частных  кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах  корпорации активно используют привлечение  ресурсов с мирового рынка в форме  выпуска долгосрочных ценных бумаг  или банковского кредита.  
Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов (ежегодно 100—150 млрд. долларов) направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными ставками и курсом доллара (в начале 90-х годов снизился до 70 млрд. долларов).  
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

4. Факторы, влияющие  на платежный баланс. 

 

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление  экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление  об участии страны в мировом хозяйстве,   масштабах,   структуре   и   характере   ее   внешнеэкономических

связей. В платежном балансе  отражаются:

a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

б. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;  
в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).  
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.  
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. 

2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения

 

условий мирового рынка. При  вялом хозяйственном развитии вывоз  капитала обычно увеличивается. При  ускоренном развитии экономики, когда  растут прибыли, усиливается кредитная  экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В  силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы  приводят к крупномасштабным дефицитам  платежных балансов то одних, то других стран.  
3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.  
4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.

5.Усиление международной  финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств    для    покрытия    его   пассивного    сальдо.    В   итоге   финансовая

 

взаимозависимость стран  стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это   усиливает   валютные   и   кредитные   риски,   в   первую   очередь риск

неплатежеспособности заемщика.

Двойственное влияние  вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в  том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала.  
6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами.

В географии товарных потоков  наметился сдвиг в сторону  расширения обмена между промышленно  развитыми странами (70% мировой торговли ; cтран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися  странами  составляет лишь 1/4  их  экспорта. Это обостряет

конкуренцию на мировом рынке.

7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт , а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях . Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

 

8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.  
Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.                           

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

5. Платежный баланс  как объект государственного  регулирования.

Платежный баланс издавна  является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено  следующими причинами.  
Во-первых ,платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики.

Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный  механизм выравнивания платежного баланса  путем ценового регулирования действует   слабо.    Поэтому    выравнивание   платежного   баланса   требует

целенаправленных государственных  мероприятий.

В-третьих, в условиях интернационализации  хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе  государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической  политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной основой  регулирования платежного баланса  служат:

1) государственная собственность,  в том числе официальные золото - валютные резервы;

2) возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого  через государственный бюджет;

3) непосредственное участие  государства в международных  экономических отношениях как  экспортера капиталов кредитора,  гаранта, заемщика;

4) регламентация  внешнеэкономических  операций с помощью нормативных

актов и органов государственного контроля.

Государственное регулирование  платежного баланса - это совокупность экономических,  в  том  числе  валютных,  финансовых,   денежно-кредитных

 

мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал  методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических  операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Заключение.

На основании изложенного  материала можно сделать следующие  выводы:  
- платежный  баланс  есть  отражение  внешнеэкономических  связей  страны,

степени ее интеграции в  мировое хозяйство.

- платежный баланс имеет  индивидуальные особенности для  каждой страны, что   является   следствием   ее   экономической   политики,   экономического

развития и национальной самобытности.

- на платежный баланс  оказывает сильное влияние международная  обстановка. 

- разрядка  международной  напряженности оказывает позитивное влияние на

платежные балансы.

- платежный баланс - является  объектом государственного регулирования. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Список используемой литературы:

1. Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения // под  редакцией Л.Н. Красавиной. – Москва, 1994г.

2. Меньшиков С.М. Новая  экономика. Основы экономических  знаний. Учебное пособие. – М.: Междунар. отношения, 1999. – 400с.

3. Носкова И.Я. , Максимова Л.Н. Международные экономические отношения. – Москва, 1995г.

4. Основы Внешнеэкономических  связей // под редакцией И.П. Фаминского. – Москва 1994г.

5. Сергеев Е.Ю. Международные  экономические отношения. – Москва,  1997г.

6. Экономика: Учеб. пособие / М.И.Плотницкий, М.Г.Муталимов, Г.А.Шмарловская и др.; Под ред. М.И.Плотницкого. – М.: Новое знание, 2002. – 431с. – (Серия «Социально-гуманитарное образование»)

7. Экономическая теория: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп. / Н.И.Базылев, А.В.Бондарь, С.П.Гурко и др.; Под ред. Н.И.Базылева,  С.П.Гурко. – Мн.: БГЭУ, 1997. – 550с.