Разработка рекомендаций для повышения эффективности использования основных фондов ООО «БДРСУ №2»

Чистые активы организации  на 31.12.2012 намного (в 161,1 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 28,7% за год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике (Рис.2).

Рисунок 2 – Динамика чистых активов и уставного капитала.

Таблица 3. Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3-гр.2)	Описание показателя и  его нормативное значение
	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,63	0,78	+0,15	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансовоголевериджа	1,64	1,57	-0,07	Отношение заемного капитала к собственному.   Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	-0,12	-0,08	-0,04	Отношение собственных оборотных  средств к оборотным активам.   Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного  актива	2,14	2,09	-0,05	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия  инвестиций	0,86	0,56	-0,2	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей  сумме капитала.  Нормальное значение: 0,7 и более.
6. Коэффициент маневренности  собственного капитала	-0,11	-0,02	+0,09	Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  средств.  Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,15.
7. Коэффициент мобильности  имущества	3,14	2,88	-0,26	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности  оборотных средств	0,37	0,44	+0,07	Отношение наиболее мобильной  части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к  общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности  запасов	-0,21	-0,17	+0,04	Отношение собственных оборотных  средств к стоимости запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной  задолженности	0,62	0,74	+012	Отношение краткосрочной  задолженности к общей сумме  задолженности.

Коэффициент автономии организации  по состоянию на 31.12.2012 составил 0,78. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (78% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. В течение анализируемого периода отмечено сильное повышение коэффициента автономии (+0,15).

Далее на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации (Рис.3):

Рисунок 3. Структура  капитала ООО «БДРСУ №2»

На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,08. В течение анализируемого периода наблюдалось заметное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, составившее -0,04. На 31 декабря 2012 г. значение коэффициента не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений.

За рассматриваемый период коэффициент покрытия инвестиций явно снизился, уменьшившись на 0,12: до 0,74. Значение коэффициента на 31 декабря 2012 г. значительно ниже допустимой величины.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию  на 31.12.2012 равнялся -0,17; это всего на 0,04больше, чем на 31.12.2011. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2012 имеет крайне неудовлетворительное значение.

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что на 31.12.2012 доля долгосрочной задолженности составляет 1/4, а краткосрочной задолженности, соответственно, 3/4. При этом за год  доля долгосрочной задолженности уменьшилась  на12%.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных  оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-511 962	-516 057	-549 942	-555 777
СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, NetWorkingCapital)	-301 962	-356 057	-339 942	-395 777
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	-301 962	-356 057	-339 942	-395 777

*Излишек (недостаток) СОС  рассчитывается как разница между  собственными оборотными средствами  и величиной запасов и затрат.

Поскольку по состоянию на 31.12.2012 наблюдается недостаток собственных  оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение  организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов  за анализируемый период ухудшили свои значения.

Далее в таблице 5 представлены расчеты и значения коэффициентов  ликвидности предприятия.

 

Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное  значение
	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	1,97	1,92	-0,05	Отношение текущих активов  к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: не менее 2.
2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	0,87	0,85	-0,02	Отношение ликвидных активов  к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,28	0,19	-0,08	Отношение высоколиквидных  активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 0,2 и более.

 

По состоянию на 31.12.2012 коэффициент текущей (общей) ликвидности  не укладывается в норму (1,92 против нормативного значения 2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место за год негативное изменение – коэффициент снизился на 0,05.

Для коэффициента быстрой  ликвидности нормативным значением  является 1. В данном случае его значение составило 0,85. Это означает, что у ООО "БДРСУ" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации  погасить всю или часть краткосрочной  задолженности за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,19) ниже допустимого предела (норма: 0,2). При этом с начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным.

Таким образом, анализ показал, что предприятие испытывает определенные проблемы с ликвидностью, следовательно, платежеспособность становится  все более низкой.

 

Таблица 6. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм.соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	5 935	+7,3	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	75 420	-39,8	-69 485
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	55 890	-17	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит.задолж.)	400 307	+32,4	-344 417
А3. Медленно реализуемые  активы (прочие оборот.активы)	57 845	+9,3	≥	П3. Долгосрочные обязательства	160 000	-23,8	-102 155
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	564 374	+2,7	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	48 317	+28,7	+516 057

Данные таблицы показали, что имеется негативное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (не соблюдается ни одно из приведенных неравенств). Активы ООО "БДРСУ" не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

Основные финансовые результаты деятельности ООО "БДРСУ" за 2012 год приведены ниже в таблице 7.

По данным "Отчета о  финансовых результатах" за анализируемый  период организация получила прибыль  от продаж в размере 173 486 тыс. руб., что равняется 30,2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 63 198 тыс. руб., или на 57,3%.

По сравнению с прошлым  периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 145 450 и 82 252 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+33,8%) опережает изменение расходов (+25,7%)

Изучая расходы по обычным  видам деятельности, следует отметить, что организация как и в  прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные  товары (работы, услуги).

В "Отчете о финансовых результатах" строки прочих доходов  и расходов не содержат данных показателей. Избежать расходов даже при отсутствии деятельности практически невозможно, поэтому возможны неточности в заполнении отчета.

 

 

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2011	2012	тыс. руб.  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	429 850	575 300	+145 450	+33,8	502 575
2. Расходы по обычным  видам деятельности	319 562	401 814	+82 252	+25,7	360 688
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	110 288	173 486	+63 198	+57,3	141 887
4. Прочие доходы и расходы,  кроме процентов к уплате	–	–	–	–	–
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	110 288	173 486	+63 198	+57,3	141 887
6. Проценты к уплате	–	–	–	–	–
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и прочее	-22 058	-34 697	-12 639	↓	-28 378
8. Чистая прибыль  (убыток)  (5-6+7)	88 230	138 789	+50 559	+57,3	113 510
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	88 230	138 789	+50 559	+57,3	113 510
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен.стр. 1370)	x	2 796	х	х	х