Основные показатели финансовой деятельности страховой организации

Введение

 

Проблемы поиска оптимального подхода к анализу финансового состояния страховых компаний не новы. В последнее время широко стали применяться различные коэффициенты и показатели для характеристики финансовой устойчивости страховщика, методически обоснованные и практически апробированные.

Показатели финансовой устойчивости являются общепризнанными наиболее емкими показателями деятельности страховой компании, т.к. характеризуют ее способность выполнять свои обязательства и при имеющихся условиях, и в случае вероятностных неблагоприятных изменений внешней и внутренней среды. Финансовая устойчивость – способность страховой компании сохранять существующий уровень платежеспособности в течение длительного времени и при серьезных воздействиях, используя для этого финансовый, технологический или управленческий потенциалы.

В федеральном законе Российской Федерации  от 27.11.1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» вопросам финансовой устойчивости посвящена отдельная глава, причиной такого внимания законодателя к этому вопросу является, несомненно. То что, финансовая устойчивость страховой организации является вопросом ее выживания, так как в сегодняшних условиях нестабильного рынка банкротство может выступать как вероятный результат финансово-хозяйственной деятельности страховой организации.

Страхование признано обществом как наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий различных непредвиденных явлений. В Российской Федерации страхование имеет все более возрастающее влияние на экономику в целом и на отдельные ее сегменты, являясь одним из стратегических факторов успешного функционирования финансово-хозяйственных отношений.

 

Показатель - это признак, характеризующий какую-либо одну сторону явления, действия, их количественную или качественную характеристику (сторону) или степень выполнения определенной задачи. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании, делятся на следующие основные группы [2, с. 189]:

1) показатели, формируемые для официальной отчетности согласно требованиям законодательства и органов страхового надзора;

2) показатели, определяемые  в зависимости от целей, заказчиков, пользователей анализа: рейтинги, экспертные оценки, др.

Основные факторы финансовой устойчивости страховой компании, состояние и влияние которых учитывается при проведении любого анализа вне зависимости от определяющих его характеристик, следующие [1]: тарифная политика; перестрахование; размещение активов; достаточный собственный капитал; обязательства (включая технические резервы). Последние два фактора являются основой определения финансовой официальной бухгалтерской отчетности.

Для количественной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности применяется ряд показателей.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации:

1. Коэффициент собственного  капитала (К) или коэффициент собственности.

,

где Кс – собственный капитал страховой организации;

О – общая сумма обязательств страховщика.

Коэффициент собственности определяет долю, в процентах, собственного капитала в общей величине капитала по итогу бухгалтерского баланса. Высокий уровень коэффициента характеризует финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует выполнение им обязательств перед страхователями и другими кредиторами. Нормальный коэффициент на уровне 60-70%.

2. Коэффициент заемного  капитала (Кз).

,

где З – заемный капитал страховой организации;

Кс – собственный капитал страховой организации.

Коэффициент выражает долю, в процентах, заемных (привлеченных) средств в общей величине используемого капитала по итогу бухгалтерского баланса и является обратным показателем коэффициента собственности. Нормальный коэффициент на уровне 30-40%.

3. Финансовая устойчивость страхового фонда страховой компании определяется также по показателю степени вероятности дефицита средств (коэффициенту В.Ф. Коньшина) в каком-либо году [5]:

,

где ТСсред – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n – число застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент Ккон, тем выше финансовая устойчивость страховщика. На величину показателя Ккон, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов. Он полностью определяется размером тарифной ставки и числом застрахованных объектов (величиной страхового портфеля).

Однако коэффициент Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками, т.е. без катастроф, землетрясений, гибели самолетов и т. п.

Следовательно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости страховых операций является задача выравнивания размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Эта задача в страховом деле решается в основном за счет передачи части видов    страхования или их стоимости другим страховщикам в перестрахование, которое приобретает в последние годы все большее влияние в страховом деле.

4. Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда (Ксф):

,

где - сумма доходов за тарифный период, руб.;

- сумма средств  в запасных фондах, руб.;

-сумма расходов  за тарифный период, руб.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

5. Важным фактором, характеризующим финансовую устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность страховых организаций (Р), которая выражается отношением балансовой (валовой) прибыли к доходной части:

 

Под финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать ее имущественное и финансовое состояние, при котором величина и структура собственных и приравненных к ним средств, ликвидных активов, являющихся следствием степени совершенства организации страхования, развития его новых видов, а также массовости проведения эффективных страховых операций и режима экономии, обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности [4, с. 513]. При этом устанавливается и необходимое соотношение между активами и обязательствами страховщика. Уровень финансовой устойчивости может быть низким (недостаточным) или высоким (достаточным).

Финансовая устойчивость, платежеспособность страховщика достигается:

- увеличением уставного капитала (при соблюдении его минимальной величины согласно ч. 2 ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ») и других собственных средств страховой организации; к собственным средствам наряду с уставным капиталом относятся добавочный и резервный капитал, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль;

- приведением размера уставного капитала в соответствие с величиной чистых активов согласно законодательству;

применением  правильно  рассчитанных, дифференцированных,  достаточно   гибких  при   заключении договоров страхования страховых тарифов;

- формированием в установленном нормативно-методическими документами порядке страховых резервов, гарантирующих страховые выплаты;

- соблюдением   норматива   максимальной   ответственностистраховщика по отдельному риску по договору страхования;

- перестрахованием, сострахованием крупных рисков;

- применением франшизы;

- соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;

- уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности.

Однако в силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций доход в них не создается, а прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей, т.е. необходимого и прибавочного продукта, созданного в других производственных сферах. Поэтому более корректным будет определять рентабельность страховых операций как показатель уровня доходности, а именно как отношение общей суммы прибыли за определенный период к совокупной сумме платежей за тот же период [3, с. 758]:

,

Где Д – доходность;

, - сумма балансовой  прибыли за год, руб.;

, - совокупная  сумма страховых взносов за  год, руб.

Чем больше данный показатель, тем выше финансовая устойчивость страховщика.

6. Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол):

,

где Ао – оборотные активы страховой компании (сумма итогов разделов II и III актива баланса);

Ок – сумма краткосрочных (до 1 года) обязательств страховой организации.

Краткосрочные обязательства включают:

1) страховые резервы по договорам рисковых видов страхования сроком до 1 года включительно;

2) страховые резервы по договорам страхования жизни на 1 год и по договорам, действующим более 1 года, срок страховых выплат по которым наступает в текущем году;

3) краткосрочные кредиты и займы (до 1 года) и прочие виды краткосрочной задолженности.

Данный коэффициент характеризует общую обеспеченность страховой организации оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он определяет, сколько рублей стоимости оборотных активов покрывают 1 рубль краткосрочных обязательств. Если коэффициент меньше единицы, то это свидетельствует о недостатке оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств и угрозе платежеспособности. Причины этого могут быть следующие: несоблюдение нормативного соотношения активов и обязательств; увеличение убыточности страховой суммы; неправильная тарифная политика; увеличение дебиторской задолженности. Нормальный коэффициент в пределах от 1 до 2.

7. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл).

,

где Ав – высоколиквидные активы страховщика, обеспечивающие осуществление квартальных, месячных платежей (расчетов) страховой организации;

Ос – срочные обязательства страховщика по данному текущему кварталу, месяцу, которые включают: текущие страховые выплаты; погашение кредитов и займов; расчеты с перестраховщиками и участниками совместного страхования; расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами и прочими кредиторами.

Данный коэффициент определяет обеспеченность страховой организации высоколиквидными активами для выполнения обязательств по текущему кварталу или месяцу. Если Ксл больше 1, то страховая организация полностью обеспечена высоколиквидными активами и имеет высокий уровень платежеспособности. Нормальный коэффициент в пределах от 1 до

2.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб).

,

где С – собственные оборотные средства страховой организации, определяемые как разность между итогом раздела I пассива баланса (собственные средства) и разделом I актива баланса (стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов);

Ао – оборотные активы страховой организации (сумма итогов разделов II и III актива баланса).

Данный коэффициент характеризует финансовое состояние и меру способности страховщика рассчитаться с кредиторами за счет собственных средств. Нормальный коэффициент не менее 0,5. При Коб меньше 0,5 наступает угроза утраты платежеспособности и вероятности банкротства.

 

Заключение

 

В настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично развивающихся финансовых институтов экономики. При выборе страховой компании стало актуальным анализировать ее финансовое состояние, оценивать ее надежность и платежеспособность. Результаты этих мероприятий представляют интерес не только для внутренних пользователей для принятия управленческих решений, но и для внешних, взаимодействующих с конкретной страховой компанией.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации помогает выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновать планы и управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовая устойчивость страховой организации – это характеристика стабильности финансового состояния страховщика. Стабильность финансового состояния страховой организации – это, прежде всего, платежеспособность конкретного страховщика, которая складывается из множества факторов и показателей.

Оценка финансовой устойчивости страховщиков позволяет выявить важные количественные и параметры деятельности, их сильные и слабые стороны,  наметить пути решения возникающих проблем. При использовании методики оценки финансовой устойчивости страховщика необходимо выработать состав показателей. Чем шире набор показателей, тем надежнее и обоснованнее вывод о финансовом положении страховой компании. Однако множественность неравнозначных показателей затрудняет практическое использование методики.

В экономической литературе и на практике описано множество методик анализа финансовой устойчивости экономических субъектов в области страхования. В силу доступности информации на основе баланса и отчета о прибылях и убытках можно вычислить различные финансовые коэффициенты и затем сопоставить их со среднестатистическими либо с показателями конкурентов.