Финансовые аспекты страхования

  Финансы страховщика  обеспечивают его деятельность  по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует  средства страхового фонда, покрывая  ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.

 

      Денежный  оборот страховой организации  включает в себя два относительно  самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий  страховую защиту, и оборот средств,  связанный с организацией страхового  дела. При этом оборот средств,  обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом  этапе формируется и распределяется  страховой фонд, на втором —  часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.

 

      Денежный  оборот, непосредственно связанный   с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами   категории страхования. Важнейшей  особенностью этой части оборота  средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения. В основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика. Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансов страховщика.

 

      Страховой  фонд формируется путем аккумуляции   страховых платежей, которые определяются  на основе тарифа.

 

      Возможное  несоответствие между ожидаемым   и фактическим ущербом предъявляет   определенные требования прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.

 

      Выполняя  свои финансовые обязательства,  страховщик расходует полученные  платежи, т.е. распределяет их  по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом  этапе движения средств несовпадение  расчетного (ожидаемого) ущерба с  фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за  счет остальных участников страхования — территориальная раскладка ущерба. Временная же раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто- ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.

 

      Особенности  временной раскладки ущерба в   рисковом страховании (как правило,  краткосрочном) и накопления страховой   суммы в долгосрочных видах  страхования жизни и дополнительной  пенсии породили два типа запасных  фондов: запасные фонды по  рисковым  видам страхования и резервы  взносов. В тех видах страхования,  где ущерб может достигать  катастрофических размеров, могут  формироваться также запасные  фонды перестраховочного характера.

 

  Такие фонды, в свою  очередь, могут формироваться   по всем видам и отраслям  страхования в совокупности, по  каждому виду страхования в  отдельности или по группам  видов страхования — как это  сочтет необходимым или более  удобным страховщик. Первый вариант  позволяет более широко перераспределять  средства, второй отвечает требованиям  соблюдения эквивалентности взаимоотношений  страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).

 

  Чем выше вероятность  того, что созданный  страховщиком  фонд окажется достаточным   для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше  финансовая устойчивость страховщика.  Следовательно, движение средств,  связанное с формированием и  использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым  характером денежного оборота.

 

  Потребность в повышении  финансовой устойчивости страховых  операций в условиях рискового   характера кругооборота средств   породила такой метод, как перестрахование,  основанное на расширении раскладки  ущерба.

 

  Деятельность  страховой  организации в условиях рынка  предполагает не только возмещение  своих издержек, но и получение   прибыли. Страховая организация  не должна стремиться к получению  большой прибыли от страховых  операций, поскольку этим нарушался  бы принцип эквивалентности взаимоотношений  страховщика и страхователя. Более  того, в страховании термин «прибыль»  применяется условно, так как  страховые организации не создают  национального дохода, а лишь  участвуют в его перераспределении.  Под прибылью от страховых  операций понимается такой положительный  финансовый результат, при котором  достигается превышение доходов  над расходами по обеспечению  страховой защиты. Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не является ориентиром для страховой организации. Важно помнить, что общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях — и при ее отсутствии.

 

  Основным  источником  получения прибыли для  страховой  организации является инвестиционная  деятельность, которая проводится  путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования, подготовка кадров, разработка новых видов страхования и др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.

Рисковый  характер движения страхового фонда  оказывает влияние  и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к  ликвидности вложенных средств.

 

  В отличие от имеющего  рисковой характер оборота средств  по оказанию страховой  защиты  оборот средств, связанный с  организацией страхового дела, регулируется  действующим законодательством,  организационной формой страховой  фирмы и другими экономическими  обстоятельствами. Эти обстоятельства  определяют, например, порядок распределения  прибыли, взаимоотношения с бюджетом  и т.д. Так, на протяжении 70 лет  Госстрах СССР и входившие  в него страховые организации  действовали на принципах хозяйственного  расчета. В настоящее время,  в связи с изменением общей  экономической ситуации, организации  системы Госстраха преобразованы  в самостоятельные коммерческие  фирмы и их филиалы.

 

  Поскольку страховые  организации являются хозяйственными  единицами, они формируют  помимо  специфически страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной деятельности, в частности уставный и амортизационный фонды. Так, акционерные страховые общества являются владельцами уставного фонда (имущество, переданное обществу учредителями, включая доходы от реализации акций). Согласно принятому в стране порядку формирования акционерных обществ, они должны создавать резервный фонд (помимо собственно страховых) в размере не ниже 15% уставного фонда (путем ежегодных отчислений не ниже 5% суммы чистой прибыли). Кроме того, в примерном уставе акционерных страховых фирм оговорено, что фирма может иметь собственные специальные запасные и резервные фонды. Цели, размеры, сроки и условия создания и использования этих фондов определяются общим собранием акционеров.

 

 

 

^ Тема. Финансовые основы  страховой деятельности.

 

 Из доходов, остающихся  после уплаты налогов, страховщики  могут образовывать денежные  фонды (финансы страховщика), необходимые  для обеспечения их деятельности  по оказанию страховой защиты. Финансы используются для покрытия  ущерба страхователя и финансирования  затрат по организации страхового  дела. Формирование финансовых средств страховщика происходит из двух источников: 1) аккумуляция страховых платежей на основе тарифа; 2) инвестиции за счет части средств страхового фонда и собственных средств.

 

 Денежный оборот страховой организации включает два относительно самостоятельных денежных потока: 1) оборот средств, обеспечивающий страховую защиту страхователей (страховые выплаты), с формированием страховых резервов и фондов; 2) инвестиции части свободных на данный период средств в нестраховые рентабельные проекты, в ценные бумаги и т.д. с целью получения дополнительной прибыли.

 

 Денежный оборот, связанный  с обеспечением страховой защиты, определяется случайным, рисковым  наступлением страховых случаев  и неопределенности величины  нанесенного ущерба. В основе  исчисления денежного страхового  оборота лежит вероятностно-статистический  метод актуарных расчетов, позволяющий  определить долю участия каждого  страхователя в создании финансов  страховщика, себестоимости страховой  услуги, то есть установить размеры  тарифных ставок. Основа распределения  страхового фонда – фактические  выплаты ущерба в данном году.

 

 Расходование платежей  распределяется по различным  целевым направлениям. Несовпадение  фактических и ожидаемых выплат  возможно:

 

 во времени – неиспользованная  часть нетто-ставки направляется  на формирование запасного фонда;

 

 в пространстве –  возможность выплат в данном  году за счет остальных участников  страхования.

 

 Второй поток основан  на инвестиционной деятельности  страховщика, размер и масштаб  которой зависит, в первую очередь,  от величины запасных фондов.

 

 Запасные фонды можно  разделить по видам:

 

 по рисковым видам  страхования (краткосрочные виды  страхования);

 

 резервы взносов (долгосрочное  страхование жизни или дополнительных  пенсий);

 

 перестраховочные (по особо крупным рискам).

 

 Также можно выделить  направления формирования фондов:

 

 по всем видам и  отраслям страхования;

 

 по каждому виду  в отдельности;

 

 по группам видов  страхования.

 

 Можно сказать, что  финансовая устойчивость страховой  компании будет заключаться в  повышении вероятности покрытия  обязательств за счет создания  страховых (запасных) фондов.

 

 Помимо специализированных  страховых фондов страховщиками  создаются также другие фонды:

 

 уставной и амортизационный (для ведения хозяйственной деятельности);

 

 резервный фонд (в размере  не < 15% от уставного капитала (фонда), формируется путем ежегодных  отчислений в размере не < 5% от  чистой прибыли). Данные фонды  являются временно свободными  специальными оборотными страховыми  ресурсами и не являются доходом  страховщика.

 

 Деятельность страховой  компании в условиях рынка  предполагает не только возмещение  страхового ущерба и издержек  компании на ведение дела, но  и получение прибыли (превышение  доходов над расходами по обеспечению  страховой защиты страхователей). Источником получения прибыли  могут являться сбор страховых  платежей, а также инвестиционная  деятельность.

 

 Основой инвестиционной  деятельности страховщика является  сумма средств резервных (запасных) фондов и собственных средств,  которые составляют инвестиционный  портфель страховщика. 

 

 Прибыль от инвестирования  направляется:

 

 на пополнение различных  фондов;

 

 на финансирование  страховых операций (дотации убыточным  видам страхования; подготовка  кадров страховщика; разработка  новых видов страхования).

 

 Планирование прибыли  от инвестиционной деятельности  учитывается в определении страхового  тарифа. Его снижение за счет  этого может повлиять на привлечение  новых клиентов компании.

 

 

 

 

2. Финансовые основы страховой  деятельности

 

В экономической литературе, посвященной страховому делу, проводится анализ денежного оборота страховых  организаций, который включает в  себя два денежных потока: оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, и  оборот средств, связанных с организацией страхового дела. Оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, в свою очередь  проходит два этапа: на первом этапе  формируется и распределяется страховой  фонд (ныне употребляется термин «страховые резервы»). На втором этапе — часть  средств страхового фонда (страховых резервов) с целью получения прибыли инвестируется. В соответствии с Законом РФ «О страховании» основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также система перестрахования. Страховые резервы создаются путем аккумулирования страховых премий (иногда используют понятия «взнос», «платеж»).