Цели и методы финансового анализа

Основные данные о работе

Версия шаблона	1.1
Филиал	Рыльский
Вид работы	Творческая работа
Название дисциплины	Финансы
Тема	Цели и методы финансового  анализа
Фамилия студента
Имя студента
Отчество студента
№ контракта

 

Содержание

Сущность финансового анализа………………………………………………………… 3

Основная часть

Сущность финансового анализа

 

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют  финансовые отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Введение нового плана  счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа  выступают, как непосредственно, так  и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы  определяют альтернативность целей  финансового анализа. Они зависят  также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в  результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству  нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов- это дедуктивный  метод, т.е. от общего к частному, Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится  историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа  уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений.

 

Основные задачи анализа:

 

·  своевременная и  объективная диагностика финансового  состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

·  изучение действия экономических  законов, установление закономерностей  экономического развития предприятий  в конкретных условиях;

·  контроль над выполнением  планов и управленческих решений, эффективным  использованием экономического потенциала предприятия;

·  изучение влияния  внешних и внутренних факторов на результаты деятельности для правильной диагностики его состояния и  прогноза развития на перспективу;

·  оценка финансовых и операционных рисков и управление ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия;

·  оценка результатов  деятельности по выполнению планов и  уровню развития, положения на рынке  товаров и услуг;

·  подготовка аналитических материалов для выбора оптимального управленческого решения.

·  поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

·  разработка конкретных мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

·  прогнозирование  возможных финансовых результатов  и разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе:

-  в области развития;

-  выхода из кризиса;

-  перехода к процедурам  банкротства;

-  покупки-продажи  бизнеса или пакета акций;

-  привлечения инвестиций (заемных средств).

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового  анализа является концепция хозяйственной  деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

Аналитические исследования, их результаты и использование в  управлении предприятием должны соответствовать  определенным методологическим принципам.

Этапы проведения анализа

В экономическом анализе используются такие общенаучные теоретические методы познания как – диалектика, а также эмпирические методы – экономико-статистический анализ, структурирование и моделирование.

Все приемы анализа взаимосвязаны  и применяются одновременно в  различных сочетаниях, что позволяет комплексно анализировать деятельность хозяйствующего субъекта и выявлять резервы повышения эффективности.

К приемам анализа  относятся сравнение, детализация  и группировка, обобщение, балансовый способ и факторный анализ.

1.  Сравнение – сопоставление однородных объектов для выявления закономерностей изменения показателей.

Наиболее распространенными  являются такие виды сравнения как:

·  отчетных показателей  с плановыми / выполнение бизнес-плана  как критерий для оценки результатов  деятельности.

·  отчетных показателей  с показателями предыдущих периодов / наблюдение за динамикой показателей  и определение тенденций развития.

·  плановых показателей  с показателями предыдущих периодов / возможность определения оптимальности  плановых заданий и качества бизнес-плана.

·  показателей работы внутренних структурных подразделений, которые могут выступать как  центры ответственности

·  отчетных показателей  со среднеотраслевыми / обеспечение  объективной оценки результатов  и выявление неиспользованных резервов.

Для обеспечения этого  приема необходимо сравниваемые показатели привести к сопоставимости, то есть:

а) устранить влияние  изменения цен или выразить сравниваемые объемные показатели в одинаковых ценах (например, фактические объемы продаж предыдущего и отчетного года – в ценах отчетного периода);

б) устранить влияние  различий в объеме и ассортименте продукции при сопоставлении  качественных показателей (например, показатель себестоимости пересчитывается  на одинаковый объем за отчетный и  предыдущий года);

в) применение единой методики исчисления показателей;

г) сравнение тождественных  периодов времени.

 

Результаты сравнения  можно представить в следующем  виде:

·  Абсолютные отклонения

Они определяются как  разность между показателями, причем можно сравнивать как количественные, так и качественные показатели.

Количественные показатели – характеризуют размер, величину хозяйственных процессов. Например, численность работников, стоимость  основных производственных фондов, выручка  от продаж, прибыль и т.д.

Качественные показатели - отражают экономическую эффективность хозяйственных процессов. Например, себестоимость продукции, производительность труда, рентабельность.

В зависимости от применяемых  измерителей абсолютные отклонения могут быть:

-  натуральными (штуки,  тонны, килограммы, метры и т.д.);

-  трудовыми (человеко-часы);

-  денежными.

·  Относительные отклонения

Определяются как соотношение  величин, выраженные в виде процентов  или коэффициентов.

Темп прироста показывает, на сколько увеличился (если больше единицы) или уменьшился (если меньше единицы) показатель.

Абсолютные и относительные  отклонения определяются путем проведения горизонтального анализа.

·  Индексы

Представляют показатели – факторы, которые оказали влияние  на достигнутые результаты.

Таким образом, сравнение – важнейший прием, т.к. именно с него начинается процесс экономического анализа.

2.  Детализация –  прием, обеспечивающий всесторонний  характер исследования, конкретность  познания изучаемых процессов  и позволяющий выявить причины,  влияющие на конечный результат.

Детализация показателей  проходит последовательно по нескольким направлениям:

а) по времени совершения операций (кварталы, месяцы, декады, дни, смены).

Позволяет проследить за равномерностью отдельных процессов  и выявить тенденции в их динамике.

б) по месту совершения хозяйственных процессов, то есть отраслевые показатели расчленяются по организациям, внутри организаций – по отдельным  структурным подразделениям.

Дает возможность выявить  ведущие и отстающие подразделения.

в) по составным частям

Необходима для изучения структуры  совокупностей, выявления значения отдельных частей в формировании сложных показателей и их изменении. Например, себестоимость продукции  детализируется по элементам затрат, статьям калькуляции, видам продукции.

Группировки – прием, заключающийся в делении изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам.

Группировка информации дает возможность  изучать зависимость между показателями и систематизировать материалы  анализа.