Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой компании «Росгосстрах»

 

За отчетный год произошли  изменения в структуре баланса  организации.

Активы на начало года составляли 10 992 553 рублей, на конец года активы в общей сумме сократились на 339 264 руб. Снижение произошли вследствие снижения следующих статей баланса: доли перестраховщиков в страховых резервах уменьшились на конец года на 11,7 % или на 1 326 600 руб., отложенные активы сократились на 58 780 руб., денежные средства уменьшились на 123 626 руб. Наибольшее увеличение наблюдается по статьям баланса: нематериальные активы увеличились на 14 318 руб., инвестиции на 697 480 руб., НДС по приобретенным ценностям – на 1 436 руб.

Сокращение пассивов баланса произошло вследствие снижения страховых резервов на 1 900 878 руб. или на 16 %, долгосрочных кредитов и займов на 83 722 руб. Однако происходит и увеличение таких статей как, капитал и резервы возросли на 444 978 руб. и составили на конец года 1 049 914 руб., краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1 083 953 руб. и составили 1 713 594 руб.

В целом изменения  произошедшие за отчетный год положительно сказались на структуре баланса  организации. Возросла доля инвестиций, нематериальных активов, увеличился капитал и резервы компании, уменьшилась доля долгосрочных кредитов и займов.

 

1.4 Анализ активов баланса

 

По итогам 2007 года валюта баланса уменьшилась по сравнению  с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб.

В таблице 3 представлена структура актива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2007 г. и ее динамика по сравнению с началом года. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.

 

 

Таблица 3

Динамика структура активов ОАО «Росгосстрах»

	На 31.12.2006 г.	На 31.12.2007 г.	Изменение за отчетный период
Нематериальные активы	2 497	16 815	14 318
Инвестиции	5 339 615	6 037 095	697 480
Доля перестраховщиков в страховых резервах	2 854 358	1 527 758	1 326 600
Дебиторская задолженность	1 607 471	2 049 710	442 239
Основные средства	22 886	24 045	1 159
Незавершенное строительство	1 007	1 115	108
Отложенные налоговые  активы	61 548	2 768	- 58 780
Запасы	16 734	29 736	13 002
НДС по приобретенным  ценностям	6 190	7 626	1 436
Денежные средства	1 080 192	956 566	123 626
Иные активы	55	55	-
Итого активы	10 992 553	10 653 289	339 264

 

Как и на конец 2006 г., основную долю в активе баланса на конец 2007 г. составляют инвестиции, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность и денежные средства.

 

Рисунок 1 – Структура активов на начало года

 

 

Рисунок 2 – Структура активов на конец года

 

Таким образом, финансовое состояние компании на конец 2007 г. улучшилось. На конец 2007 г. инвестиции занимают 58 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 14 %, дебиторская задолженность 19 %, денежные средства 9 %, прочие активы составляют около 1 %.

 

1.5 Анализ пассивов баланса

 

В таблице 4 представлена структура пассивов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2007 г. и ее динамика по сравнению с началом года. Изменения по сравнению с началом года претерпели, практически все статьи, однако наибольшее влияние на величину пассивов оказали страховые резервы в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону ее увеличения.

 

Таблица 4

Динамика структуры  пассивов ОАО «Росгосстрах»

	На 31.12.2006 г.	На 31.12.2007 г.	Изменение за отчетный период
Капитал и резервы	604 936	1 049 914	444 978
Страховые резервы	6 247 670	4 346 792	-1 900 878
Долгосрочные займы  и кредиты	169 353	85 631	-83 722
Краткосрочные займы  и кредиты	674 641	1 713 594	1 038 953
Кредиторская задолженность	3 260 949	3 421 007	160 058
Резервы предупредительных  мероприятий	27 714	28 240	526
Отложенные налоговые  обязательства	7 288	8 111	823
Доходы будущих периодов	2	-	-2
Итого пассивов	10 992 553	10 653 289	339 264

 

Наглядное представление  динамики структуры пассива отражено на представленной ниже диаграмме.

 

Рисунок 3– структура пассивов на начало года

 

Рисунок 4– структура пассивов на конец года

 

Уменьшение страховых  резервов на конец отчетного года произошел, в первую очередь, за счет высвобождения резерва незаработанной премии и резерва убытков. Высвобождение РНП связано с прекращением действующих на начало года договоров страхования и перестрахования. Высвобождение РУ связано с улучшением статистики выплат, что положительно влияет на текущую убыточность страховые операций, в связи с чем надобность в имеющемся на начало года объеме резерва сокращается.

 

Таблица 5

Структура страховых  резервов ОАО «Росгосстрах»

	На 31.12.2006 г.	На 31.12.2007 г.	Изменение за отчетный период
Резервы по страхованию  жизни	114	-	-114
Резервы неразработанной  премии	1 880 016	965 006	-915 010
Резервы убытков	4 151 105	3 275 884	-875 221
Другие страховые резервы	216 435	105 902	-110 533
Итого страховые резервы	6 247 670	4 346 792	1 1001 895

 

По итогам 2007 года в  компании несколько увеличился объем  кредиторской задолженности. В связи  с сокращением операций перестрахования, уменьшился и объем кредиторской задолженности по таким операция. Увеличение задолженности по некоторым статьям носит исключительно технический характер, связанный с системой взаиморасчетов по итогам работы в отчетном периоде.

 

Таблица 6

Структура кредиторской задолженности ОАО «Росгосстрах»

	На 31.12.2006 г.	На 31.12.2007 г.	Изменение за отчетный период
Кредиторская задолженность  по операциям страхования, сострахования	562 028	206 087	-355 941
Задолженность перед  персоналом организации	9 830	1 107	-8 723
Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	733	250	-483
Задолженность по налогам и сборам	1 877	1 650	-227
Прочие кредиторы	2 638 771	3 195 899	557 128
Кредиторская задолженность	3 260 949	3 421 007	160 058

 

Уменьшение величины страховых резервов, сформированных на начало года, а также увеличение инвестиционного дохода положительно сказалось на величине прибыли компании за отчетный период, что увеличило сумму капитала на конец года более чем в 1,7 раз по сравнению с началом года.

Таким образом, на конец 2007 года структура пассивов также  изменялась, а именно, страховые  резервы составили на конец года 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность – 32 %, капитал – 6 %, краткосрочные кредиты и займы – 16 %, долгосрочные кредиты и займы – 1 %, прочие пассивы менее 1%. Наибольшее влияние на величину пассивов оказали страховые резервы в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону ее увеличения.

 

1.6 Анализ деловой активности

 

Деловая активность (оборачиваемость) страховой организации – это экономическая характеристика страховой компании, которая показывает эффективность деятельности организации, эффективность использование ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Проанализируем финансовые коэффициенты, характеризующие деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно:

• оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле

 

,           (1)

 

где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

А – активы, тыс. руб.;

• оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле

,           (2)

 

где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;

СК – собственный  капитал компании, тыс. руб.;

• оборачиваемость инвестируемых активов, рассчитывается по формуле

 

,           (3)

 

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс.руб.

ИФВ – инвестиции и  финансовые вложения, тыс. руб.

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность [7,10].

Для наглядности объединим  все показатели деловой активности в таблицу 7.

 

 

Таблица 7

Анализ финансовых коэффициентов  страховой организации

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
	0,51	0,52	+0,01
	0,12	0,23	+0,11
	0,09	0,11	+0,02

 

Таким образом, из аналитической таблицы видим, что коэффициента оборачиваемости возрос немного и составил на конец отчетного года 0,52. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,11 и составила на конец года 0,23. Также оборачиваемость инвестируемых активов возросла на 0,02 и составила 0,11.

Все коэффициенты, характеризующие  деловую активность за отчетный год  возросли, что свидетельствует об увеличение деловой активности страховой  компании, эффективности использования ресурсов, капитала и эффективном управлении компанией.

Делая вывод по главе  можно сказать, что доля Общества на российском страховом рынке возросла и составила на конец 2007 г. 0,42 %, в  том числе по добровольному страхованию (за исключением операций по страхованию  жизни) – 0,21 %. Приоритетным направлением деятельности Общества остается обслуживание массового сегмента физических лиц, в первую очередь в области страхования: недвижимости, домашнего имущества, от несчастных случаев и болезней, добровольного автострахования.

Доходы по страховой и финансово-хозяйственной деятельности в 2007 г. составили 25 953 098 тыс. руб. Расходы 2007 г. составили 25 394 438 тыс. руб. По итогам 2007 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.. На конец 2007 г. инвестиции занимают 58 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 14 %, дебиторская задолженность 19 %, денежные средства 9 %, прочие активы составляют около 1 %. На конец 2007 года страховые резервы составляют 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность – 32 %, капитал – 6 %, краткосрочные кредиты и займы – 16 %, долгосрочные кредиты и займы – 1 %, прочие пассивы менее 1%.

 

 

2. Коэффициентный анализ деятельности  «Росгосстрах»

 

2.1 Показатели платежеспособности  и ликвидности

 

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.