Основные статистические показатели финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия

Число оборотов оборотных  средств за определенный период времени. Этот показатель называют коэффициентом  оборачиваемости и он определяется как частное отделение стоимости  реализованной продукции на среднюю  сумму оборотных средств фирмы в течение определенного периода времени. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коб = В:О ,

где В – выручка  от реализации продукции,

О – средний остаток  оборотных средств.

Длительность одного периода оборота оборотных средств дня. Она определятся как отношение числа дней за определенный период к числу оборотов оборотных средств.

n = Д : Коб , где Д  -  количество дней в периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных средств.

Оборачиваемость также  характеризует коэффициент загрузки средств в обороте, обратный коэффициенту оборачиваемости.

Кроме указанных показателей  также может быть использован  показатель отдачи оборотных средств, который определяется от­ношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим  в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускоре­ние или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их об­разования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Аб­солютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшеству­ющего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

1.3. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Для оценки платёжеспособности предприятия используются характеристики, отражающие удовлетворённость структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность

Термин “ликвидность”  происходит от латинского “liquidus”, что  в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному  объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался в банковском аспекте.

Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов  к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные  финансовые обязательства.

К лик. = Дса : (Ра – ДКЗ),

где Дса – денежные средства и прочие активы,

Ра – расчётные денежные и прочие пассивы,

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при  условии своевременного проведения расчётов с дебиторами платёжеспособность предприятия ухудшилась.

В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент срочной (быстрой) или критической ликвидности и текущей ликвидности.

1. Кс = Анл : ( ЗС + Кз),

где Анл – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги),

ЗС – заёмные средства и краткосрочные кредиты,

Кз – кредиторская задолженность.

Значение коэффициента срочной ликвидности считается  благоприятным, если оно превышает 0,7 – 0,8%.

2. Кт = Фоб : ∑Онд,

 где Фоб – фактическая величина оборотных средств находящихся в наличии у предприятия,

Онд – наиболее срочные долговые обязательства (краткосрочные кредиты банков и т.д.).

При Кт = 1, хозяйствующий субъект является не кредитоспособным или имеющиеся денежные средства недостаточны для покрытия краткосрочной задолженности; при Кт = 1 – 1,5 – кредитоспособность ограничена; при Кт > 1,5 – кредитоспособность достаточна.

Коэффициенты срочной  и текущей ликвидности – моментные  показатели, исчисляемые по состоянию  на какую-то конкретную дату. Рассматриваемые  в отдельности, эти показатели не обеспечивают приемлемой вероятности  выделения неплатёжеспособных предприятий

 

 

 

 

 

 

1.4. Источники  информации о финансовой деятельности  предприятия.

Основными источниками  информации для финансового анализа  являются данные бухгалтерского и управленческого  учета:

1. Данные об имуществе  предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах  деятельности предприятия за  исследуемый период в виде  аналитического отчета о прибылях  и убытках.

При проведении финансового  анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:

• Сведения об учетной политике предприятия.
• Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.
• Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия.
• Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
• Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.

Традиционно и в особенности  при проведении внешнего анализа  в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:

• Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.
• Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.
• Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).
• Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Всем перечисленным выше требованиям отвечает аналитический баланс.

Одним из способов построения этого документа является преобразование (укрупнение или разукрупнение) и  уточнение стандартного бухгалтерского баланса.

Ниже перечислен ряд  процедур, которые при этом необходимо провести:

• Уменьшить уставный капитал предприятия на величину неоплаченного капитала (задолженности учредителей).
• Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.
• Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.
• Скорректировать возникшую разницу между стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса "Накопленный капитал". Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий - с момента акционирования).

 

Глава 2. Статистический анализ финансовых ресурсов и финансового  состояния предприятия на примере  ОАО «Лента».

 

2.1 Общая характеристика ОАО «Лента».

Открытое акционерное  общество «Лента» зарегистрировано под номером 102210096890 Постановлением главы Калининской районной администрации  г.Чебоксары Чувашской Республики 07.07.1993

Юридический адрес: 428008, Россия, Чувашская Республика, ул. Калинина, д. 68.

Общество является коммерческой организацией, уставной капитал которой  разделен на 145944 акции. Учредителем общества является Государственный комитет  ЧР по управлению государственным имуществом. Уставной капитал оплачен полностью.

Основной вид деятельности - производство и сбыт лентотканных изделий. Доля         ОАО  «Лента» в общем объеме  производства  лентотканных изделий  составляет 30 %.

ОАО "Лента" - одно из ведущих и старейших лентоткацких предприятий России. Выпускает более 300 видов текстильных лент и 100 изделий из них, среди которых ленты для ремней безопасности, ленты для грузоподъемных строп и стяжных ремней, ленты для швейной, кожгалантерейной и электротехнический промышленности, грузоподъемные ленточные стропы и стяжные ремни, трос буксирный и упряжь сельскохозяйственная.

Более 500 постоянных клиентов в России, СНГ и странах Балтии. Владеет 25% долей рынка текстильных лент в России.

65-и летний опыт работы и  сертификация в 2007 г. системы  менеджмента качества предприятия на соответствие требований MS ISO 9001-2000, обеспечивают выпуск продукции только высокого качества.

ОАО "Лента" оснащено лентоткацким, плетельным, швейным и красильно-отделочным оборудованием, что позволяет гибко  подходить к выполнению заказов и выпускать продукцию, отвечающую любым пожеланиям потребителей с самыми высокими требованиями.

Лента для ремней безопасности - визитная карточка ОАО "Лента". Технические  характеристики ленты для ремней безопасности соответствуют требованиям  Европейских стандартов качества.

По результатам работы в 2008 году ОАО «Лента» Министерством промышленности РФ включено в 1000 лучших предприятий  и организаций России. Основным преимуществом  продукции предприятия является ее неизменное и стабильное качество, что позволяет поддерживать долгосрочные отношения с покупателями. ОАО "Лента" имеет более 1000 постоянных покупателей на территории России, ближнего зарубежья и стран Прибалтики.

По результатам оценки деятельности поставщиков продукции (услуг) на соответствие нормам законодательства РФ и требованиям банковских учреждений Международным центром инвестиционного  консалтинга ОАО «Лента» внесена  в «Федеральный реестр добросовестных поставщиков 2009».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ финансовых ресурсов ОАО «Лента».

 

Финансы занимают особую роль в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в  денежной форме. Финансы носят распределительный  характер и отражают формирование и  использование доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности в сфере материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые ресурсы  предприятия составляют денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении конкретного  хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использования его доходов.

Финансовые ресурсы  предприятия обеспечивают кругооборот  основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственным  бюджетом, налоговыми органами, банками и другими органи­зациями.

Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется  из вкладов учредителей предприятия  и принимает форму уставного  капитала.