Материальные оборотные средства

Материальные  оборотные средства: состав, объем  и эффективность использования.

1. Оборотные средства относятся к мобильным активам организации, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла. От эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансовое положение организации. Замедление оборачиваемости оборотного капитала ведет к росту потребности в нем, а значит, к сокращению объемов продукции и уменьшению получаемой прибыли. Задержка оборачиваемости может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации.

Механизм формирования и  использования оборотных средств  оказывает активное влияние на ход  производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов  производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала организации, должно обеспечиваться оборотными средствами рационально и экономно, т.е. минимальной  величиной оборотных средств.  [2]

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

 средства, вложенные в  производственные запасы;

 средства, вложенные в  незавершенное производство и  расходы будущих периодов;

 средства, вложенные в  готовую продукцию;

 денежные средства  и средства в расчетах.

По степени  планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

 

 

2. Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения дохода от продажи продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее продажи может быть достаточно длительным. Кроме того, поступление дохода от продажи продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере.

Для предприятия важно  правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, то ли в виде складских запасов готовой продукции или приостановленного производства, излишних сырья и материалов, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение  потребности в оборотных средствах  должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует  обосновать выпуск конкретных видов  продукции в нужном количестве и  в определенные сроки.

Исходя из производственного  плана, составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, тары и упаковки.

Определение величины оборотных  средств, необходимых для образования  запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов продажи выпускаемой  продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров  накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие  годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет  отвлечена из оборота, что может  повлиять на устойчивость финансового  состояния предприятия и привести к банкротству.

При планировании внимание должно уделяться в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

Для планирования оптимальной  потребности в оборотных средствах  используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого  счета. Предприятие может применить  любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объемы производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более  года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении  величины планируемой части оборотных  средств и не располагают достаточным  количеством квалифицированных  экономистов для более детальной  работы в области планирования оборотных  средств.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы устранить недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных и излишних, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется, исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

При необходимости можно  использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим  методом определяется потребность  в оборотных средствах, зависящих  от объема производства, а затем  с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

Метод прямого  счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, являясь более трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.) Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Метод прямого счета используется при организации нового предприятия  и периодическом уточнении потребности  в оборотных средствах действующих  предприятий. Главным условием его  использования является тщательная проработка вопросов снабжения и  производственного плана предприятия. Важное значение имеет стабильность хозяйственных связей, так как периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета нормы запаса. [1]

3. Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской  задолженности и др.;

определение оборачиваемости  и длительности одного оборота оборотных  активов;

количественное определение  влияния факторов на изменение показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;

расчет высвобождения  оборотного капитала за счет ускорения  оборачиваемости;

расчет показателя рентабельности оборотных активов;

расчет резервов ускорения  оборачиваемости оборотных средств.

Для оценки эффективности  использования оборотных активов  в аналитической практике организаций  используются следующие показатели:

коэффициент оборачиваемости;

оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);

рентабельность оборотных  активов.

Однако необходимо выяснить, правомерно ли устанавливать вышеназванные  показатели для всей величины оборотных  активов, так как они включают разные по экономической природе  составляющие. Целесообразно определять показатели оборачиваемости оборотных  средств раздельно для материальных оборотных активов, для готовой  продукции и для дебиторской  задолженности.

Требуют решения и вопросы, касающиеся самой методики расчета  коэффициента оборачиваемости и  длительности одного оборота, а именно на основе каких показателей рассчитывать показатель оборачиваемости: путем  отношения стоимости реализованной  продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или путем  отношения затрат на производство и  сбыт реализованной продукции к  среднегодовым остаткам оборотных  активов.

С другой стороны, какое количество дней в году - 360 или 365-366 - следует  использовать при расчете оборачиваемости  в днях, так как возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости  за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5-6 дней. Определение  оборачиваемости оборотных активов  на основе себестоимости реализованной  продукции приведет к тому, что  в организациях, где себестоимость  увеличивается, возрастает и коэффициент  оборачиваемости, т.е. сократится длительность одного оборота в днях. При снижении себестоимости, наоборот, оборачиваемость  замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства.

При использовании в расчете  показателя оборачиваемости в днях 360 дней вместо 365 или 366 сокращает его  продолжительность, поэтому рекомендуется  использовать в расчетах фактическое  количество дней в году.

Расчет показателей можно  выполнять по следующей методике.

Оборачиваемость в днях определяется по формуле (1):

Оборачиваемость = ОМОА / РПсб х Дк,  (1) 

где ОМОА - средние остатки  материальных оборотных активов;

РПсб - реализованная продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);

Дк - количество дней в анализируемом периоде.

При расчете показателя оборачиваемости  в днях используются только материальные оборотные активы, т.е. средства, которые  непосредственно участвуют в  процессе производства, а в знаменатель  данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Этот показатель показывает среднюю  продолжительность одного оборота  оборотных средств в днях.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле (2):

Кобор = РПсб / ОМОА.  (2) 

Этот показатель характеризует  количество оборотов, которое совершили  материальные оборотные активы.

Вместе с тем только на основании этих показателей невозможно судить о связи оборота материальных оборотных активов с конечным финансовым результатом, достигнутым  организацией за анализируемый период времени. Поэтому целесообразно  определить показатель рентабельности материальных оборотных активов (РЕНомоа), который характеризует эффективность использования этих средств (см. формулу 3).

РЕНомоа = Кобор х РЕНрп = РПсб / ОМОА х П / РПсб = П / ОМОА,  (3) 

где П - прибыль от реализации;

РЕНрп - рентабельность реализованной продукции.

Экономический анализ эффективности  использования материальных оборотных  активов предполагает:

расчет показателей эффективности  использования материальных оборотных  активов;

углубленный факторный анализ показателей оборачиваемости;

углубленный факторный анализ рентабельности материальных оборотных  активов;

определение экономического эффекта от изменения оборачиваемости.

Для расчета показателей  эффективности использования материальных оборотных активов должна быть подготовлена исходная информация. Здесь желательно использовать не абсолютные значения стоимости оборотных средств, а  среднеарифметические, для чего необходимо знать значение стоимости оборотных  активов на начало предыдущего периода. [2]

 

 

Список использованной литературы:

1. Буряковский В. В. Финансы предприятий – учебник. Оборотные средства предприятия. [Электронный ресурс]. – 2011. – Режим доступа: http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/r6/  - Дата доступа: 11.05.2011.
2. Планирование: Эффективность оборотных активов. [Электронный ресурс]. – 2011. – Режим доступа: http://busel.org/texts /cat5vx/ id5zwzyde.  htm - Дата доступа: 11.05.2011.