Анализ динамики инвестиций в основной капитал, промышленное производство и ВВП в национальной экономике

 

Если переходить к  конкретным цифрам (таблица 1.2), видно, что инвестиций в основной капитал в 2008 году составили 8764, 9 млрд. рублей, так же видно, что по сравнению с 2000 годом объем инвестиций в основной капитал вырос на 7599.7 млрд. рублей

Уровень инвестиций определяет дальнейшие перспективы развития субъектов  экономики.

Если рассматривать инвестиции в основной капитал по субъектам Российской Федерации за 2008 год (Приложение 1)можно сделать вывод, что лидирует по объему инвестиций в основной капитал Центpальный федеральный округ, где объем инвестиций составляет 2152342 млн.рублей, из которых 912224 млн. рублей приходиться на город Москва. На втором месте по объему инвестиций находиться Уpальский федеральный округ(1463299 млн.рублей), в котором можно выделить Тюменскую область с объемом инвестиций в основной капитал в размере 1012142 млн.рублей. Третье место достается Приволжскому федеральному округу. Там объем инвестиций в основной капитал за 2008 год составил 1455070 млн. рублей.

 

Таблица 1.3 - Финансовые вложения организаций (в фактически действовавших ценах)

	Всего, млрд.руб.	в том числе		Всего, в процентах  к итогу	в том числе
		долгосрочные	краткосрочные		долгосрочные	краткосрочные
2000	1245,0	283,6	961,4	100	22,8	77,2
2001	2429,8	470,2	1959,6	100	19,4	80,6
2002	2091,3	425,7	1665,6	100	20,4	79,6
2003	3390,5	978,2	2412,3	100	28,8	71,2
2004	4867,6	853,5	4014,1	100	17,5	82,5
2005	9209,2	1848,9	7360,3	100	20,1	79,9
2006	14395,0	2278,2	12116,8	100	15,8	84,2
2007	18779,4	4431,5	14347,9	100	23,6	76,4
2008	26402,4	4545,4	21857,0	100	17,2	82,8
Накоплено (на конец 2008 г.),	11706,5	8364,9	3341,6	100	71,5	28,5

 

Если рассматривать  финансовые вложения организаций (Таблица 3) в РФ за 2008 год, видно, что они  составляют 26402,4 млрд.рублей, из которых 21857, 0 приходится на краткосрочные вложения, а остальные на долгосрочные. Видно, что по сравнению с 2000 годом этот показатель заметно вырос.

 

1.3 Определение объема национального богатства в СНС

 

Национальное богатство  представляет собой сумму чистого  капитала: хозяйствующих субъектов  страны. Национальное богатство равно сумме всех активов страны (нефинансовых и финансовых) за вычетом финансовых обязательств. Финансовые требования регентов друг к другу взаимно погашаются, и в конечном счете национальное богатство включает (наряду с нефинансовыми активами) финансовые требования к другим странам за вычетом финансовых обязательств другими странами. Следует отметить, что все эти важные показатели взаимосогласованы, и тому их можно использовать в сочетании друг с другом. Они дополняют друг друга, раскрывая различные аспекты экономического процесса, взаимосвязь между наиболее важными макроэкономическими показателями СНС представлена ниже:

А. Валовой внутренний продукт

Б. Потребление основного  капитала

В. Чистый внутренний продукт (А - Б)

Г. Сальдо первичных доходов, полученных из-за границы

Д. Валовой национальный доход (А + Г)

Е. Чистый национальный доход (Д - Б)

Ж. Сальдо текущих трансфертов, полученных из-за границы

3. Валовой национальный  располагаемый доход (Д + Ж)

И. Конечное потребление

К. Национальное сбережение (3—И)

Л. Сальдо капитальных  трансфертов, полученных из-за границы

М. Источники финансирования инвестиций (К+Л)

Н. Валовое накопление (как элемент ВВП)

О. Чистое приобретение непроизведенных  нематериальных нефинансовых активов

П. Чистое кредитование / чистое заимствование (М – Н - О)

Регистрация экономических  операций в счетах СНС позволяет  выявить ряд важных соотношений  между наиболее значимыми экономическими показателями. Эти соотношения можно  представить в виде равенств:

GDP = С + I + Е, 

где GDР - валовой внутренний продукт;

С - конечное потребление;

I - инвестиции (валовое  накопление основных фондов, прирост  запасов материальных оборотных  средств, чистое приобретение  ценностей);

Е - чистый экспорт.

GDР= W+Q + R + Р+Т,                                    

где W — заработная плата, выплаченная предприятиями и  организациями данной страны своим  рабочим и служащим, независимо оттого, являются ли они резидентами или  нерезидентами данной страны;

Q — отчисления на  социальное страхование;

R — валовая прибыль;

Р — валовой смешанный  доход;

Т — налоги на производство и импорт (за вычетом субсидий).

GDР= D + N - U,                                              

где D — добавленная  стоимость всех отраслей экономики  в основных ценах;

N — налоги на продукты;

U — субсидии на продукты.

GNI = GDР + L - М,                                         

где GNI— валовой национальный доход;

L - первичные доходы, полученные  резидентами данной страны за  границей (оплата труда, проценты, дивиденды, реинвестированные доходы  от прямых зарубежных инвестиций);

М — первичные доходы, переданные резидентами данной страны за границу.

GNDI = GNI+В-G,

GNDI — валовой национальный  располагаемый доход;

В — текущие трансферты, полученные резидентами данной страны из-за границы;

G — текущие трансферты, переданные резидентами данной страны за границу.

GNDI = С + S,

С — конечное потребление;

S — национальное сбережение.

S + К = I + Z + J – O,

S — национальное сбережение;

К — сальдо капитальных  трансфертов, полученных из-за границы;

I — накопление произведенных активов;

Z — накопление непроизведенных  нематериальных активов (патенты,  лицензии и т. д.)

J — чистое кредитование/чистое  заимствование;

О — потребление основного  капитала.

J = F - Y,

J — чистое кредитование/чистое  заимствование;

F — приобретение финансовых активов у нерезидентов;

Y — принятие финансовых  обязательств перед нерезидентами.

Методы исчисления валового внутреннего продукта и национального  дохода

Центральный показатель СНС — валовой внутренний продукт (ВВП). ВВП характеризует стоимость конечных товаров и услуг в рыночных ценах (ценах конечного покупателя), произведенных резидентами данной страны за рассматриваемый период времени. Этот показатель, измеряющий конечные результаты экономической деятельности страны, применяется для характеристики экономической мощи и уровня экономического развития страны (прежде всего, в международных сравнениях), для оценки экономического роста (после устранения влияния изменения цен на объем стоимостного показателя, каким является ВВП).

ВВП называется валовым продуктом, так как в процессе оценки конечных результатов производственной деятельности не исключается размер потребления основного капитала. Если это сделать, то новый показатель называется чистым внутренним продуктом (ЧВП).

В валовой внутренний продукт (ВВП) включается оплата труда наемных работников (включая скрытую), чистые налоги на производство и импорт, валовая прибыль и валовой смешанный доход. Причем наибольший удельный вес в ВВП (почти 45%) составляет оплата труда наемных работников. Доля валовой прибыли и валового смешанного дохода составляет порядка 38%, а чистых налогов на производство и импорт — около 17%.

ВВП называется внутренним продуктом, так как имеется в  виду оценка конечных производственных результатов деятельности по совокупности резидентных единиц данной страны, т.е. хозяйствующих субъектов, экономические интересы которых связаны с данной страной.

Величина ВВП служит основной составляющей показателя валового национального дохода (ВНД) (соответственно чистый внутренний продукт — основной компонент чистого национального дохода). Национальный доход определяется посредством прибавления к объему произведенного продукта сальдо первичных доходов, поступивших из-за границы.

Таким образом, алгоритм исчисления ВНД следующий:

ВНД=ВВП+ + Сальдо первичных доходов, поступивших из-за границы.

Традиционная оценка ВВП и национального дохода (НД) производится тремя методами — производственным, распределительным и методом  конечного использования.

Определение ВВП посредством  суммирования добавленной стоимости с дополнительными коррективами, вызванными необходимостью перехода от основных цен к ценам конечного покупателя (рыночным ценам), называется производственным методом. Общая схема расчета такова:

ВВП = Валовая добавленная  стоимость + Налоги на продукты и импорт – Субсидии на продукты и импорт.

Наряду с ВВП к  числу важнейших макроэкономических показателей относится НД. Национальный доход — это сумма первичных  доходов, полученных резидентами данной страны. НД отличается от внутреннего  продукта с точки зрения содержания и количественно.

С точки зрения содержания внутренний продукт (валовой или чистый) — это поток товаров и услуг, а национальный доход (валовой или чистый) — это поток доходов: оплата труда, прибыль (и смешанный доход), налоги на производство и импорт (за вычетом субсидий на производство и импорт); доходы от собственности (полученные за вычетом переданных). В пределах страны при суммировании внутренних потоков доходов от собственности итог будет нулевой (т.е. величина полученных доходов равняется величине переданных доходов), и, следовательно, если рассматривать экономику страны в контексте ее взаимосвязей с мировой экономикой, то необходимо определить потоки доходов от собственности, пересекающие границу, а точнее, между резидентами и нерезидентами.

 

1.4 Инвестиции как элемент национального богатства

 

Стабилизация уровня инвестиций в экспортные отрасли  и производства в 2009 свидетельствует о том, что объём инвестиций определяется и в среднесрочной перспективе будет определяться прежде всего спросом на продукцию отеч. промышленности. В отраслях внутреннего спроса, имеющих ограниченные возможности роста и недостаточные инвестиционные ресурсы, инвестиции в основной капитал могут увеличиваться на 2-3% в год. В экспортоориентиро-ванных отраслях при благоприятных условиях инвестиции могут ежегодно.

Состав домашнего имущества многообразен. Критерием отнесения товаров в эту категорию является их срок службы свыше года. В условиях высоких темпов инфляции первых лет переходного периода накопленное домашнее имущество выступало в качестве своеобразного амортизатора, замедляя сокращение уровня обеспеченности и смягчая падение уровня жизни населения, так как оно было в меньшей степени подвержено влиянию инфляции, чем денежно-финансовые активы населения. Однако в дальнейшем эта роль накопленного материального богатства изменилась. Сроки службы товаров длительного пользования увеличились, а затем начался процесс их ускоренного выбытия. Все элементы национального богатства исчисляются по полной балансовой стоимости. Между тем ОФ и домашнее имущество населения по международным стандартам СНС-93 рекомендуется определять по остаточной восстановленной стоимости, т.е. за вычетом износа в современных ценах. Оборотные средства по этому стандарту рассчитывают по их полной восстановительной стоимости. Показатели национального богатства России исчисляются у нас всё ещё применительно к положениям баланса народного хозяйства, что вызывает определённые сомнения в правомерности сопоставления основных его элементов. Чтобы приблизить оценки национального богатства к международному стандарту СНС-93, необходимо завершить разработки общероссийских классификаторов экономических активов и сведение в рамках единой системы классификации и кодирования информации в стране. Назрела также проблема оценки всех элементов национального богатства на единых принципах национального счетоводства.

 

 

 

 

 

II. СТАТИСТИКА ИНВЕСТИЦИЙ

2.1. Инвестиционная активность  экономики России

 

Статистика иностранных  инвестиций в российскую экономику  весьма противоречива. Министерство экономики, Центральный Банк РФ, Госкомстат России и зарубежные экономические институты, ведущие такую статистику, дают существенно отличающиеся друг от друга данные.

Следствием незначительного  объема инвестиций является малая роль уже существующих предприятий с  иностранными инвестициями в экономике России - на их долю, по самым оптимистичным данным, приходится менее 2% общего объема промышленного производства в России (в данном случае в их число, согласно закону “Об иностранных инвестициях”, включены предприятия, вклады иностранных инвесторов в которые оплачены в иностранной валюте, или предприятия, в которых иностранцам принадлежит более 50% акций (паев)).