Внутренние и внешние факторы воздействия на предпринимательскую деятельность

 Рентабельность собственного капитала =  Чистая прибыль/ Среднюю величину собственного капитала *100%

 

Таблица  1

Расчет показателей  рентабельности

 ОАО «Тюменский хлебокомбинат»

 

№ п/п	Показатели	2010	2011	2012	Отклонения, +,-
1.	Валовая прибыль, тыс. руб.	60138	81099	107933	47795
2.	Чистая прибыль тыс. руб.	9174	(6934)	1735	-7439
3.	Собственные средства, тыс. руб.	45418	43683	54975	9557
4.	Стоимость имущества, тыс. руб.	111528	104333	119799	8271
5.	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	353878	380716	398907	45029
6.	Рентабельность издержек (стр. 1: стр.5)	0,17	0,21	0,27	0,1
7.	Рентабельность активов (стр.2: стр.4)	0,08	-0,07	0,01	-0,07
8.	Рентабельность собственного капитала (стр. 2: стр.3*100%)	20,2	-15,9	3,16	-17,04

Выводы: Из таблицы 1 видно что, рентабельность издержек за три года увеличилась на 0,1, но рентабельность активов и рентабельность собственного капитала за три года уменьшили на 0,07 и на 17,04 соответственно, т.к наблюдается уменьшение чистой прибыли за три года на 81,09 %.

 

• Провести анализ деловой активности предприятия за последние 3 года.

Таблица 2

Показатели деловой активности ОАО «Тюменский хлебокомбинат»

№ п/п	Показатели	2010	2011	2012	Отклонение, +,-
1.	Выручка от реализации, тыс. руб.	414016	461815	506840	92824
2.	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	353878	380716	398907	45029
3.	Запасы, тыс. руб.	32709	27408	29380	-3329
4.	Стоимость имущества, тыс. руб.	111528	104333	119799	8271
5.	Собственные средства, тыс. руб.:	54975	43683	45418	-9557
6.	Общий коэффициент оборачиваемости  (стр. 1:стр. 4)	3,7	4,4	4,2	0,5
7.	Оборачиваемость запасов  (стр.2: стр. 3)	10,82	13,89	13,58	2,76
8.	Оборачиваемость запасов в днях    (365: стр. 7)	33,73	26,28	26,88	-6,85
9.	Оборачиваемость собственных средств  (стр.1: стр. 5)	7,53	10,6	11,16	3,63

Вывод: Из таблицы 2 можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости за три года увеличился на 0,5, увеличение этого коэффициента свидетельствует об ускорении  оборота оборотных средств. Оборачиваемость запасов так же увеличилась за три года на 2,76, в связи с этим оборачиваемость запасов в днях уменьшилась на 6,85.Оборачиваемость собственных средств за три года увеличилась на 3,63.

 

 

• Определить тип финансовой ситуации предприятия в динамике за 3 года.

Таблица  3

Расчет показателей финансовой устойчивости

ОАО «Тюменский хлебокомбинат»

№ п/п	Показатели	2010	2011	2012	Отклонения, +.-
1.	Собственный капитал, тыс. руб.	54975	43683	45418	-9557
2.	Краткосрочные заемные средства, тыс. руб.	2474	6536	9485	7011
3.	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	41080	42940	46984	5904
4.	Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	1516	1332	481	-1036
5.	Стоимость имущества, тыс. руб.	111528	104333	119799	8271
6.	Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала)    (стр. 1:стр. 5)	0,5	0,4	0,38	-0,12
7.	Коэффициент финансовой устойчивости (стр. 1+стр.4 : стр. 5)	0,5	0,43	0,38	-0,12
8.	Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала ( стр. 2 + стр. 4): стр. 5	0,5	0,6	0,08	-0,42
9.	Соотношение заемных средств и собственных средств (стр. 2 + стр. 4): стр. 1	0,07	0,18	0,22	0,15
10.	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (стр. 3:стр. 5)	0,37	0,41	0,39	0,02
11.	Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) (стр. 1 + стр. 4): стр. 5	0,5	0,43	0,38	-0,12

 

Вывод: Из таблицы 3 видно в динамике трех лет что, коэффициент независимости уменьшился на 0,12 и в 2012 году ниже нормативного значения (не менее 0,1, рекомендуемое 0,6) равен 0,38. Соотношение заемных и собственных средств увеличился за три года с 0,07 до 0,22, т.е в 2012 году на 1 рубль собственных средств приходиться 22 копейки заемного капитала. Значение коэффициента  в рамках нормы, тем не менее, его тенденция к росту неблагоприятна. Коэффициент финансовой независимости оптимально принято считать свыше 1, у ОАО «Тюменский хлебокомбинат» этот коэффициент равен на конец 2012 года 0,38, что свидетельствует о недостаточности уровня финансовой устойчивости компании. Коэффициент концентрации привлеченного капитала за три года уменьшился на 0,42, т.к. происходит увеличение заемных средств на 7011тыс.руб. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества незначительно увеличился за три года на 0,2. Коэффициент финансовой устойчивости рекомендуемое значение не менее 0.75. По данным таблицы видно, что  значение ниже рекомендуемого и равно 0,38, то это вызывает тревогу за устойчивость компании. Неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства ОАО «Тюменский хлебокомбинат».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Абрамова М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие, издание 2-е, исправленное.- М.: «Дело и Сервис», 2005.

2. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: ИВЦ Маркетинг, 2004.

3. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры – М.: Финансы и статистика, 2004.

4. Ковалёв В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – Издание 4-е, исправленное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.

5. Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.

6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006.

7. Прыкина Л.В.. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005.

8. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др., Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 2-е издание, переработанное и дополненное. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005.