Рентабельность продаж и способы ее повышения

Рентабельность производства в самом общем виде в отраслевой экономике определяют как:

,

где Р - рентабельность, % П - прибыль, руб.

ОФ - стоимость основных фондов, руб. ОС - стоимость оборотных средств, руб.

Период функционирования предприятия может быть разным - месяц, квартал, год, а посему стоимость основных фондов и оборотных средств исчисляют в среднем значении. Рентабельность производства можно вообще определить в любом диапазоне времени, в любой период целевого функционирования, чтобы знать эффективность проведенных производственных операций. Как правило, при стабильном функционировании она исчисляется за квартал и за год.

В отраслевой экономике различают рентабельность производства общую и расчетную. Общая рентабельность практически совпадает с ранее определенной рентабельностью:

Прибыль принимается в виде общей, балансовой суммы, а стоимость оборотных средств определялась до нормируемой ее части, что неверно. Надо принимать в расчет всю использованную стоимость оборотных средств - собственных и заемных.

Расчетная рентабельность как показатель эффективности потеряла смысл и по существу не имеет какого-либо практического значения. Он может только характеризовать, какой ценой, размерами каких средств получена прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета
Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Отражает способность организации контролировать уровень затрат, а также эффективность политики ценообразования	Прибыль от реализации продукции, работ или услуг/ Сумма затрат по реализованной или произведенной продукции *100%
Рентабельность продаж (оборота)	Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж	Прибыль от реализованной продукции, работ или услуг/ Выручка (нетто) от реализации продукции, работ или услуг *100%
Рентабельность активов	Характеризует величину прибыли, которую получает компания на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования)	Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов*100%
Рентабельность (доходность) капитала	Самый важный показатель для собственников компании, который во многом определяет стоимость компании на рынке и характеризует величину прибыли, которую получает предприятие на единицу стоимости капитала.	Чистая или балансовая прибыль отчетного периода / Средняя величина инвестированного капитала*100%

 

Глава 2. Анализ рентабельности предприятия

Описание предприятия

ООО "Тепло" зарегистрировано в октябре 2008 года в связи с реорганизацией энергоснабжающего предприятия, действующего ранее на территории муниципального образования г.Тихвин. Общая площадь арендуемых офисные и складские помещения составляет 2863 м2. Вначале деятельности штат сотрудников состоял из 369 человек, на сегодняшний день он увеличился до 412 человек.

За время деятельности предприятия было отремонтировано 10850м тепловых сетей, что на 5% больше, чем в предыдущий период.

Проведена реконструкция технологического оборудования на 5 котельных.

В перспективных планах на 2011-2012 реконструкция устаревшего оборудования, увеличение % ремонта тепловых сетей.

В настоящее время предприятие широко освоило рынок города, и работает в широком спектре различных направлений. Договора заключаются с предприятиями и физическими лицами, которые обращаются в фирму для выполнения услуг, а так же с людьми, помогающими в исполнении заказов.

Анализ рентабельности

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; приложение к бухгалтерскому балансу; а также опрос специалистов ООО "Тепло".

Таблица 1. Основные экономические показатели

Наименование показателей	Един.изм.	2009 г.	2010 г.	Темп изменения показателей 2010/2009 (в %)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	млн.руб.	2761	2790	101,3
Доходы от услуг	млн.руб.	2607	2640	101,3
Расходы	млн.руб.	2310	2315	100,2
Прибыль от продаж	млн.руб.	450	481	106,9
Прибыль до налогообложения	млн.руб.	280	301	107,7
Чистая прибыль	млн.руб.	210	234	111,3

 

Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) - 216 млн. руб.

Выручка за 2010 год составила 2761000 тыс. руб., что на 29000 тыс. руб. больше, чем за 2009 год. Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

Прибыль от продаж составила 450000 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж существенно повысился (на 31000 тыс. руб.).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете о прибылях и убытках" за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

Таблица 2. Анализ рентабельности

Наименование показателей	Един. изм.	2009 г.	2010 г.	Темп изменения показателей (%)
Рентабельность по прибыли от продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.	%	19,5	20,8	+1,3 п.п.
Рентабельность по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	%	9,1	10,1	+1,0 п.п.
EBITDA (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	%	19	19,4	+0,4 п.п.

 

Cправочно:

Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) - 18,7

За 2010 год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации.

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за год составил 19,4%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 19,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 3. Рентабельность капитала

Показатель рентабельности	2009	2010	Изменение показателя	Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала (ROE)	19,9	18	-1,9	Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 14% и более.
Рентабельность активов (ROA)	14,3	13,5	-0,8	Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	23,5	22,4	-1,1	Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	44,6	41	-3,6	Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

 

Справочно:

Фондоотдача =Это отношение выручки (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств.

За 2010 г. каждый рубль собственного капитала ООО "Тепло" принес чистую прибыль в размере 0,01 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 1,9%, кроме того, на падение рентабельности собственного капитала в течение периода указывает и усредненный (линейный) тренд. Рентабельность собственного капитала за последний год имеет значение, не соответствующее нормативному.

Значение рентабельности активов составило 13,5%. Произошло уменьшение рентабельности активов в течение анализируемого периода - на 0,8%. Кроме того, тенденцию на падение рентабельности активов так же подтверждает усредненный (линейный) тренд. Практически в течение всего периода рентабельность активов укладывалась в нормативное значение, но за период 2010 год приняла значение, не соответствующее норме.

Глава 3. Пути повышения рентабельности производства

В отраслевой экономике к наиболее обобщающим путям повышения рентабельности производства относятся следующие.

1. Все пути, повышающие  сумму прибыли.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от выполнения работ и снижение себестоимости работ.

2. Все пути, улучшающие  эффективность использования основных  фондов.

3. Все пути, улучшающие  эффективность использования оборотных  средств.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

· при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;

· отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

· рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1руб. продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как "на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

· уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;

· степень использования производственных ресурсов;

· объем, качество и структура продукции;

· затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и другая альтернатива - свои собственные средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.