Перспективы развития лизинга в Республики Казахстан

В соответствии со ст. 16 “Закона о лицензировании” в лицензионный орган требуется представить:

а) заявление установленного образца, форма которого утверждается Правительством РК;

б) документы, подтверждающие соответствие лицензиата требованиям ст.15 настоящего Закона;

в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;

г) документ, подтверждающий уплату в бюджет лицензионного сбора за право занятия отдельными видами деятельности;

Мировой опыт правовых взаимоотношений по лизингу свидетельствует, что при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать транспортировку получаемого в лизинг оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы, имущественные риски.

В соответствии с п. 5 ст. 12 Закона «О финансовом лизинге» «лизингополучатель несет все расходы по содержанию лизингового имущества, его страхованию, включая страхование своей ответственности перед лизингодателем..., если иное не предусмотрено договором лизинга».

В соответствии со ст. 803 Гражданского кодекса РК по договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) выплатить страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), страховое возмещение в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:

- риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;

- риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам - риск гражданской ответственности;

- риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск. Имущество может быть застраховано по договору страхования в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя), имеющего основанный на законе, ином правовом акте или договоре интерес в сохранении этого имущества. Причем договор страхования имущества, заключенный при отсутствии интереса в сохранении застрахованного имущества у страхователя или выгодоприобретателя, недействителен.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2   АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

 

2.1  Анализ рынка  лизинга Республики Казахстан и история его развития

 

История развития лизинга в Казахстане берет начало в 1995 году, когда был принят первый документ, регулировавший отношения лизинга. Постановление Правительства Республики Казахстан от 23 декабря 1995 года было призвано регулировать лизинговые отношения только в агропромышленном комплексе. Несмотря на то, что данный подзаконный акт, не давал возможности в полной мере реализовать такой финансовый инструмент как лизинг, он дал возможность финансировать агропромышленный сектор через государственные банки, привлекая финансирование, в том числе, из иностранных источников.

Лизинг находился в этот период в зачаточном состоянии требовалось законодательное обеспечение лизинговых отношений, и 1 июня 1999 года была принята особенная часть Гражданского кодекса Республики Казахстан, в которой нашли отражение некоторые вопросы, касающиеся аренды и лизинга. В Главу 29 Гражданского кодекса Республики Казахстан регулировавшую имущественный наем (аренда) был включен параграф 2 — Лизинг. В соответствии со статьей 565 Гражданского кодекса Республики Казахстан по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у продавца и предоставить лизингополучателю это имущество во временное владение и пользование для предпринимательских целей за плату. При этом было предусмотрено, что законодательными актами РК могут быть установлены особенности отдельных видов договора лизинга [38].

Но полноценно регулировать отношения в сфере лизинга в Казахстане мог только отдельный закон о лизинге, который был принят в 2000 году и дал мощный толчок к развитию этой отрасли финансирования.

Принятию Закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге» предшествовало много причин:

Во-первых, износ основных фондов на тот момент составлял 20–50% в зависимости от отрасли, и в самом плачевном состоянии находилось сельское хозяйство. Созданная государством в 1999 году компания «КазАгроФинанс» позволила фермерским хозяйствам приступить к обновлению своего устаревшего парка техники.

Во-вторых, рост экономики Казахстана после спада 90−х рождает спрос на лизинг техники и оборудования со стороны бизнеса, а принятие закона о лизинге дало этим компаниям ряд послаблений в части налогообложения.

Период с 2009 по 2014 год можно охарактеризовать как период бурного роста и возникновения лизинговых компаний. В этот период появляются лизинговые компании, большинство из которых представляют выделенные в отдельные компании лизинговые подразделения ведущих банков, также создается государственная лизинговая компания «КазАгроФинанс». Ежегодный прирост лизинговых сделок увеличивался в разы: с 21 млн. долларов в 2010 году до 172 млн. – два года спустя. Данный показатели свидетельствуют о высокой востребованности такого продукта как лизинг [39].

В указанный период изменениям подверглось и налоговое законодательство Республики Казахстан, в 2011 году парламентом Казахстана были внесены поправки в Налоговый кодекс РК, согласно которым лизинговые компании получили льготы по НДС при импорте определенной номенклатуры оборудования по лизингу, были сокращены ограничения по срокам амортизации объектов лизинга, а также упрощены процедуры судебно-административного производства при урегулировании споров между лизингодателем и лизингополучателем. В целом, законодательство о лизинге менялось с целью приблизить условия проведения лизинговых операций к существующим мировым практикам.

В 2006 году казахстанский рынок лизинга продолжил развиваться ускоренными темпами. На протяжении нескольких лет группа по развитию лизингового рынка Международной финансовой корпорации проводила ежегодные исследования. Данная группа оценила казахстанский рынок в 2009 году в размере 172 млн долларов, долю лизинга в ВВП – 0,4%, а в объеме инвестиций в основные фонды – 1,5% в то время как доля лизингового рынка в 20010 году по данным этой организации составила 0,6% от ВВП и 2% от объема инвестиций.

Несмотря на очевидный рост, доля лизинга в ВВП и основных фондах в Казахстане в указанный период была далека от показателей развитых стран, где лизинговые операции составляют, как правило, от 15 до 30% всех капиталовложений и 2–5% от ВВП. В развивающихся странах с менее развитыми рынками лизинговых услуг посредством механизма лизинга осуществляется 3–15% капиталовложений.

2007 год в развитии лизинга для Казахстана оказался рекордным – объем рынка оценивался в 1 млрд. 200 млн. долларов.

В период с 2009 по 2013 гг. создаются такие компании как АО «Халык Лизинг», АО «БТА ORIX Лизинг», АО «Альянс Лизинга», АО «Казкоммерцбанк», АО ЛК «Астана-финанс», ТОО «Центр-Лизинг» ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» и др. Как видно, основными игроками на рынке Казахстана стали лизинговые копании, созданные при банках. Это обусловлено тем, что источниками фондирования лизинговых компаний являются банки. Очевидно, что компаниям, созданным при банках такие фонды наиболее доступны. По некоторым данным, финансирование лизинговых сделок за счет родительских банков занимало более 85% от общего объема финансирования, остальная часть сделок финансировалась за счет собственных средств.

В числе наиболее успешных игроков, не являющихся дочерними банковскими копаниями, являются государственная компания КазАгроФинанс», «БРК-Лизинг», АО Лизинговая компания «Астана-Финанс», а также «Вираж-Лизинг».

Тем не менее, следует отметить, что Национальным банком РК были установлены ограничения для коммерческих банков в части финансирования своих дочерних компаний, в размере не более 10% от собственного капитала, что в целом не повлияло на деятельность компаний, которые вполне укладывались в установленный лимит, в связи с тем, что до 2009 года капиталы банка росли хорошими темпами.

В 2008 и 2009 годах ситуация на казахстанском рынке лизинга изменилась, и причиной тому послужил финансовый кризис, который затронул весь финансовый сектор. Произошло сужение ресурсной базы лизинговых компаний.

По данным статистики, если за весь 2010 год в РК было заключено договоров лизинга на 86,7 млрд. тенге, то за первое полугодие 2009 года – 60,4 млрд. тенге. Даже с учетом сезонности лизинговой активности, можно предположить, что в целом за 2009 год рынку удалось, как минимум, сохранить свои объемы.

Количество лизинговых компаний в целом по стране сократилось незначительно. Если в 2012 году их было 48, то в первом полугодии 2009 года – 46. Количество работников, занятых в отрасли уменьшилось с 791 до 714 человек.

Деятельность частных лизинговых компаний напрямую зависит от банков и стоимости их услуг. Кризис вызвал повышение ставки кредитования и, как следствие увеличились ставки по лизингу.

В сложившейся ситуации в наиболее выигрышном положении оказались государственные лизинговые компании, предлагающие более низкие ставки по финансированию за счет государственного фондирования. В частности «БРК Лизинг», которая финансируется за счет Банка развития Казахстана и ФНБ «Самрук-Казына». Такие государственные финансовые структуры позволяли получать финансирование по более низким тарифам, и соответственно, устанавливать меньшие ставки на свои услуги, чем у негосударственных лизинговых компаний конкурентов. Такая же ситуация у государственной компании «Каз-АгроФинанс» (КАФ). В то время как у частных компаний тарифы по договорам лизинга доходили до 22–23%, КАФ предлагала финансирование под 4–6%.

График 1. Объем нового бизнеса, млн. долларов

Первый посткризисный год для казахстанского лизинга выдался противоречивым: эффект от некоторого оживления коммерческих лизинговых компаний был с лихвой нивелирован уменьшением активности некоторых государственных игроков. Как показано на графике 1, объем нового бизнеса продемонстрировал снижение, хотя и менее сильное: если в 2010году рынок обрушился более чем на треть, то в 2010 году совокупный объем новых заключенных договоров снизился чуть менее чем на четверть (график 1).

 

Таблица 4. Рэнкинг лизинговых компаний по объему нового бизнеса, млн. тг.

 

Лизинговая компания	2011 год	2012 год	2013 год
АО «КазАгроФинанс»	36 066	33 111	16 451
АО «БРК-Лизинг»	8 177	1 368	8 415
АО «Лизинговая компания «Астана-Финанс»	22 456	10 094	3 640
ТОО «Райффайзен Лизинг Казах-стан»	2 263	1 299	3 554
АО «Халык-Лизинг»	н/д	1 256	1 390
АО «Темiрлизинг»	665,0	223,0	1 515,0

 

Рекордная урожайность казахстанских и мировых сельхозугодий в 2011 году обусловила снижение цен на зерновые культуры, что негативно сказалось на рентабельности фермерских хозяйств и, как следствие, уменьшило объем инвестиций в основной капитал. Но если в 2012 году спрос на средства АО «КазАгроФинанс», исходя из динамики заключенных договоров, снизился всего на 8%, то в 2013 году на фоне низкой урожайности, обусловленной небывалой жарой и засухой, объем нового бизнеса компании уменьшился более чем в 2 раза (таблица 4).

Запуск программы реструктуризации внешней задолженности АО «Астана-Финанс» обусловил последовательное сокращение объема выделяемых средств для дочерней АО «Лизинговая компания «АстанаФинанс», которая еще по итогам 2010 года занимала вторую позицию по объему нового бизнеса (по версии «Эксперт РА Казахстан») с долей рынка порядка 15%. По итогам 2010 года в компании последовало более чем двукратное сокращение показателя, позволившее третьему игроку, подконтрольному государству, – АО «БРК-Лизинг» – подняться на вторую строчку рэнкинга.

АО «БРК-Лизинг» сумело более чем в 6 раз увеличить объем новых сделок, достигнув темпов 2012 года. Основным фактором, позволяющим сохранять активность на рынке, является доступ к источникам фондирования на оптимальных для дальнейшего лизингового финансирования условиях, а также участие в реализации государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию.

Увеличение объема нового бизнеса ТОО «Райффайзен Лизинг Казахстан» в 2010 году обусловлено изменением политики продаж в 2009 году, которая стала нацелена на развитие тесного сотрудничества с поставщиками транспортных средств и оборудования. Также важную роль сыграло наличие относительно недорогих финансовых ресурсов у компании в условиях острой нехватки фондирования на рынке и незначительного оживления спроса на лизинговое финансирование.

АО «Халык-Лизинг» продемонстрировало десятипроцентный прирост, а самую впечатляющую динамику показала лизинговая компания АО «Темiрлизинг», заключившая в 2010 году сделок приблизительно на 1,5 млрд тенге, что более чем в 7 раз превышает показатель 2011 года. Подобный результат обусловлен двумя основными факторами: участием АО «Темiрлизинг» в «Программе финансирования лизинговых сделок субъектов малого и среднего предпринимательства, занятых в сфере обрабатывающей промышленности через банки второго уровня и лизинговые компании» АО «ФРП ДАМУ», а также некоторым улучшением общих макроэкономических условий.

 

 

 

График 2. Совокупный портфель лизинговых компаний, млн. долларов