Оценка экономического потенциала на примере ОАО КЦБК

 

Обеспеченность «КЦБК» трудовыми ресурсами и основной показатель использования рабочей силы – производительность труда представлены в таблице 2.

 

Таблица 2

 

Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2011 г. в %
Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.	1675089	1782096	4713278	Х
Среднесписочная численность работников, чел.	10185	0175	139	70,09
В т. ч., промышленно – производственного персонала, чел.	9252	9221	6373	68,88
Производительность труда, тыс. руб.	181,052	193,265	515,112	Х

 

 

За анализируемый период производительность труда увеличилась.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия, а результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается показателями рентабельности. В целом по предприятию производство и реализация продукции являются прибыльными и рентабельными. Увеличение рентабельности продаж с 1,03% в 2010 г. до 30,04% в 2012 г. обусловлено огромным ростом прибыли на 8392,23% в 2012 г. по сравнению с 2010 г.

 

Таблица 3

 

Финансовые показатели ОАО «КЦБК»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г. в %
Выручка, млн. руб.	1760427	1908330	5079118	288,52
Затраты на производство, млн. руб.	1742248	1588864	3553494	203,96
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	18179	319466	1525624	8392,23
Рентабельность производственных затрат, %	1,04	20,11	42,93	Х
Рентабельность оборота (продаж), %	1,03	16,74	30,04	Х

 

 

Оценка имущественного потенциала

Имущественный потенциал формируется на предприятии как результат использования всех ресурсов, и оценка его характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Он представлен в бухгалтерском балансе в виде активов и пассивов.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами.

 

 Построение агрегированного аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе – по степени ликвидности, в пассиве – по степени срочности обязательств.

 В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

 

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Есть две причины проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

 Вертикальному  анализу можно подвергнуть либо  исходную отчетность, либо модифицированную  отчетность (с укрупненной или  трансформированной номенклатурой  статей, чем и является баланс-нетто).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Анализ динамики состава имущества и источников финансовых ресурсов предприятия показывает прирост имущества и капитала за анализируемый период (таблица 1). С конца 2010 г. по конец 2012 г. валюта баланса увеличилась на 1284443 тыс. руб. или на 44,17%. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Для обеспечения сопоставимости данных по разделам и статьям баланса, анализ проведем на основе удельных показателей, рассчитанных к валюте баланса.

Наибольший удельный вес в имуществе ОАО «КЦБК» занимают иммобилизованные средства (от 68,87% до 57,57%), доля же оборотных активов из первоначально довольно низкой постепенно увеличивается с 31,13% в 2010 г. до 42,43% 2012 г.

Снижение иммобилизованных средств и постепенное увеличение оборотных активов определяют тенденцию к увеличению оборачиваемости совокупных активов и создают благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения занимают незначительное место в структуре имущества предприятия, подтверждая, что операции, составляющие не денежную форму расчетов, имеют подавляющее значение в коммерческой деятельности «КЦБК».

 

Таблица 4.

 

Анализ динамики состава имущества и источников финансовых ресурсов предприятия.

 

Виды капитала	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2011 г. к 2012 г. в %
	Млн. руб.	% к  итогу	Млн. руб.	% к  итогу	Млн. руб.	% к  итогу
Имущество предприятия (валюта баланса)	2907869	100	3303609	100	4192312	100	144,17
1. Иммобил. активы	2002668	68,87	1919159	58,09	2413588	57,57	120,52
2. Текущие активы	905201	31,13	1384450	41,91	1778724	42,43	196,50
2.1. Запасы	308631	10,61	357572	10,82	677340	16,15	219,47
2.2. Дебиторская задолжен-ность	588481	20,24	987250	29,89	1047067	24,98	177,93
2.3. Денежные средства и кратко-срочные  фин. вложения	8089	0,28	39628	1,20	54317	1,30	671,50
Капитал предприятия (валюта баланса)	2907869	100	3303609	100	4192312	100	144,17
1. Собственный капитал	2147935	73,87	2067846	62,59	3129133	74,64	145,68
2. Заемный капитал	759934	26,13	1235763	37,41	1063179	25,36	139,90
2.1. Долго-срочные обязательства	Х	Х	Х	Х	Х	Х	Х
2.2. Кратко-срочные кредиты и  займы	52340	1,80	296230	8,97	162000	3,86	309,51
2.3. Кредиторская задолжен-ность	07594	24,33	939533	28,44	901179	21,50	127,36

 

 

Основная часть оборотных активов сформирована за счёт дебиторской задолженности (71,3% в 2011 г.), предприятие кредитует огромное количество различных структур. Однако в 2012 г. наблюдается тенденция её снижения в общей структуре оборотных средств (58,9%).

Необходимо сказать несколько слов о доле запасов в активе баланса, она несколько увеличилась с 10,61% в 2010 г. до 16,15% в 2012 г. это связано с увеличением остатков готовой продукции на складах вследствие увеличения её выпуска в последние годы.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого увеличилась с 73,87% в 2010 г. до 74,64% в 2012 г. основную долю собственного капитала составил добавочный и уставный капиталы.

Структура заёмных средств в основном состоит из кредиторской задолженности, которая снизилась с 24,33% в 2010 г, до 21,50% в 2012 г. Это обусловлено снижением задолженности в бюджеты всех уровней.

Таким образом, в имуществе предприятия наибольший удельный вес занимают иммобилизованные средства, что свидетельствует, с одной стороны, о прочной производственной базе, с другой – о слабо мобильной структуре активов.

Для большей мобильности структуры активов предприятию необходимо наращивать оборотные активы, в частности увеличивать денежные средства, уменьшать дебиторскую задолженность.

 

Оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить финансовые возможности предприятия и характеризует экономический потенциал с качественной стороны.

На финансовое состояние предприятия оказывает влияние ряд обстоятельств:

- вид деятельности;

- положение  на товарном рынке;

- организация  работы банковской системы;

- потенциал  в деловом сотрудничестве;

- степень  зависимости от внешних кредиторов  и инвесторов;

- наличие  платежеспособных дебиторов;

- эффективность  финансово-хозяйственной деятельности  и т.д.

 

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит отчетный бухгалтерский баланс, а также отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

Анализ состава статей баланса позволяет выявить такие функции собственного капитала, как:

- непрерывность  деятельности;

- гарантия  защиты капитала, кредитов и возмещения  убытков;

- участие  в распределении полученной прибыли;

- участие  в управлении предприятием.

 

В свою очередь анализ собственного капитала позволяет:

- выявить  основные источники формирования  собственного капитала и определить  последствия их изменений для  финансовой устойчивости предприятия;

- определить  правовые, договорные и финансовые  ограничения в распоряжении текущей  и нераспределенной прибылью;

- оценить  приоритетность прав получения  дивидендов;

- выявить  приоритетность прав собственников  при ликвидации предприятия.

 

Главными вопросами, которые должны быть выяснены при анализе платежеспособности предприятия, являются следующие:

- качественный  состав текущих активов и пассивов;

- учетная  политика оценки статей активов  и пассивов;

- скорость  оборота текущих активов и  ее соответствие скорости оборота  текущих пассивов;

- основные  источники притока денежных средств  на предприятии и основные  направления их расходования, способность  стабильно обеспечивать превышение  первых над вторыми.

 

Необходимость анализа бухгалтерского баланса состоит в том, что это дает возможность в дальнейшем использовать полученные результаты в процессе управления предприятием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Направления роста  экономического потенциала

 

Устойчивость финансового положения предприятия – это результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь существенным является размер собственных средств предприятия. Основным элементом собственного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, которая представляет собой разницу между доходом и расходом за определенный период времени.

Размер дохода и расхода определяется эффективным использованием внеоборотных активов и материальных оборотных средств. Кроме того, на размер дохода и расхода существенное влияние оказывает внешняя среда: цены, условия продаж и покупок, государственная налоговая политика и другие условия.

Внеоборотные активы формируются за счет двух источников долгосрочного финансирования – собственного капитала (первоначальный уставный капитал, дополнительная эмиссия акций и капитализация чистой прибыли) и долгосрочного привлечения заемных средств.