Финансирование малых предприятий

Финансирование малых предприятий в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется за счет как внутренних, так и внешних источников. Согласно российскому законодательству, в качестве внешних источников финансирования могут использоваться целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, машины, кредиты, товарные знаки, интеллектуальные ценности. Основными внутренними источниками привлечения средств являются финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы предпринимателя-инвестора, то есть прибыль, а также амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения предпринимателей, средства от страхования деятельности, денежные суммы, получаемые в качестве неустоек, штрафов и т.п. К неформальному рынку ссудных капиталов (внутренний источник финансирования) относится заем денег у родных и знакомых.

Учитывая общее состояние российской экономики и значительный дефицит государственного бюджета, единственным реальным внешним источником финансирования малого бизнеса в настоящее время является банковский кредит. Для объектов малого предпринимательства из-за высоких рисков, связанных с предоставлением кредита, кредитные сделки следует оформлять под какой-либо залог: недвижимости, товаров, ценных бумаг.

Еще одним внешним внебюджетным источником финансирования малых предприятий может служить совместное инвестирование. Например, в ФРГ банками и страховыми компаниями создаются специальные фирмы, участвующие в капитале мелких и средних предприятий. Совместное инвестирование в нашей стране возможно через договоры-подряды по финансированию какой-либо разработки. В зависимости от характера выполняемых работ и достигнутых между сторонами договоренностей финансирование производится путем частичной предварительной оплаты (авансирования) или предоплаты.

Согласно Федеральной программе государственной поддержки малого предпринимательства в РФ на 1996-1997 гг. (утвержденной правительством РФ 18 декабря 1995 г.) и Закону РФ "О государственной поддержке малых предприятий" от 14 июня 1995 г., доходы от деятельности Федерального фонда поддержки малого предпринимательства, преобразованного из Фонда поддержки предпринимательства и развития конкуренции и находящегося в ведении Государственного комитета РФ по поддержке и развитию малого предпринимательства (создан в соответствии с указом президента РФ от 6 июня 1995 г.), государственных и муниципальных фондов остаются в их распоряжении, не подлежат налогообложению и направляются на реализацию целей и задач, предусмотренных федеральным законом.

Небанковские механизмы финансирования для малых и средних предприятий

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ПРОГРАММЫ

Развитие сектора малого и среднего предпринимательства (МСП), а также повышение экономической активности населения путем финансовой и институциональной поддержки микрофинансирования в России.

Задачи программы:

Упрощение доступа российских микрофинансовых организаций (МФО) к коммерческим финансовым ресурсам;

Методическая поддержка в создании новых МФО;

Развитие взаимодействия между российским микрофинансовым сектором и банковским сообществом путем включения МФО в число участников бюро кредитных историй.

УЧАСТНИКИ ПРОГРАММЫ

Кредитные кооперативы всех типов;

Неправительственные микрофинансовые организации, созданные в рамках международных проектов;

Региональные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства.

ПАРТНЕРЫ И ДОНОРЫ

Российский микрофинансовый центр

ЗАО «Центурион Капитал»

МЕРОПРИЯТИЯ

Всероссийский конкурс «Разработка типового регламента организации микрофинансовой программы на региональном и муниципальном уровнях». Победителем конкурса определен Воронежский фонд поддержки предпринимательства;

Проведены информационные мероприятия направленные на влияние на позиции КБ о необходимости включения МФО в число участников бюро кредитных историй;

Проведены 3-х круглых стола региональных МФО в целях разъяснения и популяризации деятельности КБ

ДОСТИГНУТЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ

Данный проект по содействию созданию займового фонда, был направлен на упрощение доступа российских МФО к коммерческим финансовым ресурсам. Достигнутые в период реализации проекта результаты и наработки послужили базой для дальнейшего развития российской микрофинансовой индустрии.

По проекту разработан типовой порядок создания микрофинансовой программы в регионах РФ, а также развито взаимодействие между российским микрофинансовым сектором и банковским сообществом путем включения МФО в число участников бюро кредитных историй.

В рамках реализации проекта были расширены инвестиционные возможности специализированного займового фонда для микрофинансовых организаций, созданного Российским микрофинансовым центром. Для удвоения кредитного портфеля займового фонда разработана долгосрочная стратегия привлечения внешнего финансирования со стороны западных и российских инвесторов, банков. Договоренности о финансировании закреплены соглашениями и письмами поддержки.

По проекту привлечено 2 000 000 долларов США из внешних источников финансирования и увеличен доступ к финансовым ресурсам для региональных микрофинансовых организаций.

Благодаря реализации проекта ЗАО «Центурион Капитал» (основной исполнитель) приобрел большую узнаваемость не только как поставщик финансовых ресурсов для российских МФО, но и как надежный партнер ведущих мировых специализированных инвестиционных фондов и организаций, вовлеченных в развитие инфраструктуры для финансовой поддержки МФО.

Результатом явилось увеличение количества региональных микрофинансовых организаций, получивших микрофинансирование на территории РФ.