Управление рисками

 

                                                        Содержание

 

 

Введение                                                                                                                    

1. Учет фактора риска на предприятии                                                                  

2. Виды рисков, их классификация                                                                        

3. Показатели риска, его анализ и методы оценки                                              

4. Методы управления рисками, снижение рисков

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

        Проблема управления рисками существовала всегда. Риск неизбежной частью нашей жизни. В странах с рыночной экономикой особенно остро стоит проблема рисков предприятий в процессе их финансово-хозяйственной деятельности. Если до распада СССР государство практически принимало на себя все риски предприятий и организаций, то в рыночной России ситуация в корне изменилась – хозяйствующий субъект вынужден самостоятельно принимать меры по разрешению или снижению степени влияния предпринимательских и финансовых рисков. Согласно данным Госкомстата РФ удельный вес убыточных предприятий и организаций в российской экономике с 1992 года по 2000 г. вырос примерно в 2,5 – 3 раза. В других областях эта цифра еще выше. Это показывает, насколько актуальна для российских предприятий проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, которая напрямую связана с проблемой организации адекватной системы управления рисками и рисковыми вложениями капитала. Эта система считается необходимым элементом системы эффективного менеджмента на предприятии.

Предпринимательство всегда связано с немалым риском. Поэтому финансовое будущее является непредсказуемым и мало прогнозируемым. Однако менеджер должен предусматривать дополнительные возможности для управления резкими  поворотами на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особенное внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском. Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости и совершенствование механизмов управления.

 

 

1. Учет фактора риска на предприятии

 

Риск есть вероятностная категория, с научных позиций целесообразно  характеризовать и измерять его  как вероятность возникновения  определенного уровня потерь.

Анализ многочисленных определений риска позволяет  выявить основные моменты, которые  являются характерными для рисковой ситуации, такие, как:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике;
• наличие альтернативных решений;
• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
• вероятность возникновения убытков;
• вероятность получения дополнительной прибыли.

Таким образом, категорию "риск" можно определить как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с их ожидаемой величиной, ориентированной на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Другими словами, риск — это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Источником риска является неопределенность, под которой понимается отсутствие полной и достоверной  информации, используемой при принятии решения. По этому признаку все решения подразделяются на три группы:

• решения, принимаемые в условиях определенности;
• решения, принимаемые в условиях вероятной определенности (основанные на риске);
• решения, принимаемые в условиях полной неопределенности (ненадежные).

 

 

 

2. Виды рисков, их классификация

 

Центральное место в  оценке предпринимательского риска  занимают анализ и прогнозирование  возможных потерь ресурсов при осуществлении  предпринимательской деятельности.

Чтобы оценить вероятность  тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует прежде всего знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь свести их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удается сделать.

Потери, которые могут  быть в предпринимательской деятельности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.  Все непредвиденные факторы порождают риски. Их можно классифицировать, так как это позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе, что дает возможность эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Риски бывают:

. Чистые — означают  возможность получения отрицательного  или нулевого результата. Эти  риски с учетом причины возникновения  можно разделить на:

1. Природно-естественные — связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия).
2. Экологические — связанные с загрязнением окружающей среды (загазованность жилых районов, вредность производства, чрезвычайные и аварийные ситуации).
3. Политические — связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта (забастовки, рост транспортных тарифов, пошлин, изменение цен на энергоносители, изменение системы налогообложения, отношения с полномочными органами).
4. Социальные риски, связанные с отсутствием социальной инфраструктуры, скрытой безработицей, производственные отношения рабочих с управленческим персоналом.
5. Транспортные — связанные с перевозками грузов грузовым транспортом (речным, морским, автомобильным, воздушным, железнодорожным).
6. Часть коммерческих рисков (кроме финансовых), причинами которых чаще всего называют неустойчивость спроса, недооценка возможностей конкурентов, недобросовестность партнера или покупателя.
1. Имущественные — вероятность потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения систем.
2. Производственные — связаны с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, а также внедрением в производство новой техники и технологии. Причинами могут быть: недостатки технологии, неэкономичная работа оборудования, его изношенность, отсутствие резерва мощности, отсутствие запчастей, внеплановые простои, нарушение режимов работы и ремонта, недостаточная надежность сырья и основных фондов.

1.6.3. Торговые риски  связаны с убытком по причине  неплатежей, отказа от платежа  в период транспортировки товара, непоставки товара.

2. Спекулятивные риски,  которые выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам можно отнести прежде всего финансовые риски.

2.1. Связанные с покупательной  способностью денег.

1. Инфляционные и дефляционные риски.
2. Валютные риски.

Риски, возникающие при  осуществлении валютных операций, условно разделяют на 4 группы:

1. Кредитные риски.
2. Риск неплатежа — контрагент не может или не хочет выполнять взятое на себя обязательство, усугубляется рисками, возникающими при осуществлении расчетов (можно проверять репутацию контрагента, установить лимиты по видам операций и контрагентам, обеспечение соответствующего покрытия по лимитам).
3. Политические.
4. Страновые риски — когда обязательства не могут быть выполнены из-за особенностей страны контрагента (война, катастрофы, моратории). Стоит интересоваться рейтингом стран, открытие филиалов с представителями, установление ограничений и перестрахование.
5. Риск неосуществления переводов — устанавливаемые государством ограничения на переводную конвертацию средств по экономическим причинам.

2. Финансовый риск.

1. Риск изменения валютных курсов (потери вследствие изменения курсов). Позиция форвардная открытая, позиция своп.
2. Риск изменения процентных ставок.

2.1. Форвардные позиции  (открытые и сбалансированные, когда  сроки покупок и продаж не  совпадают).

2. Операции на денежном рынке, процентные свопы, фьючерсы. Все эти сделки должны хеджироваться
3. Позиция своп.

3. Операционный риск.

1. Организационный риск.

2.1.3. Риски ликвидности.

2.2. Инвестиционные риски.

1. Риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия.
2. Риск снижения доходности возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам.

2.2.3.Риски прямых финансовых потерь.

При анализе риска  важным моментом является выявление  источников и причин, поэтому необходимо определить, какие источники являются преобладающими.

По источнику возникновения  принято различать риск:

1) собственно хозяйственный;

2. связанный с личностью человека;
3. обусловленный природными факторами.

По причине возникновения  выделяют риски, являющиеся следствием:

1. неопределенности будущего;
2. непредсказуемости поведения партнеров;
3. недостатка информации.

При определении риска  как вероятности определенного уровня потерь выделяют:

1. Допустимый риск — угроза полной потери прибыли от того или иного проекта или предпринимательской деятельности в целом.
2. Критический риск — не только потеря прибыли, но и недополучение предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет..
3. Катастрофический риск — приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций или даже личного имущества предпринимателя.

Для предприятий важно  знать не только вероятность определенных потерь, но и вероятность того, что потери не превысят того или иного уровня.

Практики предпочитают иную классификацию рисков при оценке капиталовложений:

1. Деловой риск связан с крупными проблемами деятельности компании, зависит от изменения спроса на рынке, производственных затрат и технологического старения.
2. Риск ликвидности — возникает, когда какой-либо актив не может быть быстро реализован по своей рыночной стоимости.
3. Риск неплатежа — невозможность выплаты процентов по ценным бумагам и погашения суммы долга.
4. Рыночный риск — изменение стоимости акций в результате колебания курсов на фондовом рынке.
5. Процентный риск — изменение стоимости активов из-за изменения ставки процентов или условий на денежном рынке и рынке капитала. Касается ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, особенно облигаций и недвижимого имущества.