Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Октября 2014 в 11:05, реферат
Банковский кредит – один из основных институтов финансового права. Именно система банков аккумулирует огромный фонд денежных средств как в наличной, так и в безналичной форме. Таким образом, происходит постоянное перераспределение капитала – как межотраслевое, так и межрегиональное. Банк – коммерческое учреждение, продуктом деятельности которого являются разнообразные виды услуг: предоставление кредитов, размещение вкладов, выдача гарантий, поручительств, оказание консультационных услуг.
Введение
Банковский кредит – один из основных институтов финансового права. Именно система банков аккумулирует огромный фонд денежных средств как в наличной, так и в безналичной форме. Таким образом, происходит постоянное перераспределение капитала – как межотраслевое, так и межрегиональное. Банк – коммерческое учреждение, продуктом деятельности которого являются разнообразные виды услуг: предоставление кредитов, размещение вкладов, выдача гарантий, поручительств, оказание консультационных услуг.
Банковское кредитование предприятий осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражает сущность и содержание кредита, а также требование объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.
К принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.
Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т. е. в нем находит конкретное выражение фактор времени .
Дифферинцированность кредитования означает, что банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.
Принцип обеспеченности кредита: с принятием Закона "О банках и банковской деятельности" коммерческие банки получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита. Важнейшими видами кредитного обеспечения, широко практикуемого за рубежом и взятыми нашими банками,являются:залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска, переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Отношения залога регулируются Законом РФ " О ЗАЛОГЕ" .
Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен внести в банк определенную плату за временное позаимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента.
Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как обще государственные интересы,так и интересы обоих субъект
I. Методика проведения оценки финансового состояния заемщиков
Центральный банк РФ рекомендует каждому коммерческому банку разработать свою собственную систему показателей финансовой деятельности заемщиков. Методика проведения оценки финансового состояния заемщиков оформляется отдельным положением и утверждается правлением коммерческого банка.
Коммерческие банки применяют различные методы и средства анализа кредитоспособности заемщика. Среди причин такого многообразия можно выделить несколько: различную степень доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенности исторически сложившихся индивидуальных принципов, культуру кредитования и практику оценки кредитоспособности, использование определенного набора инструментов минимизации кредитно риска .
Коммерческий банк должен ежеквартально проводить оценку финансового состояния заемщика. Сам факт определения кредитоспособности и финансового состояния клиента должен стимулировать предприятие-заемщика повышать эффективность своей финансово хозяйственной деятельности.
Для осуществления оценки финансового состояния и кредитоспособности заемщика - юридического лица (кроме коммерческих банков) следует учитывать четко определенные объективные показатели его деятельности, такие как: объем реализации, прибыль и убытки; рентабельность; коэффициенты ликвидности; денежные потоки (поступление средств на счета заемщика) для обеспечения возвращения кредита и уплаты процентов по нему; состав и динамику дебиторской задолженности и кредиторской задолженности другие параметры, характеризующие финасово-хозяйственную деятельность предприятия.
Коммерческий банк должен учитывать также факторы, которые во многом носят субъективный характер: эффективность управления предприятием заемщика; рыночную позицию заемщика и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли; наличие государственных заказов и государственной поддержки заемщика; историю погашения кредитной задолженности заемщика в прошлом.
Анализируемые методики имеют сходства и различия, каждой методике присущи свои достоинства и недостатки.
Для наглядности представим краткую характеристику и анализ методик оценки кредитоспособности (таблица1).
Таблица 1 – Анализ методик оценки кредитоспособности юридических лиц
Методика |
Сущность |
Положительные стороны |
Отрицательные стороны |
Сбербанк |
Для определения лимита кредитования проводится количественная и качественная оценка следующих пяти групп факторов риска: 1.Риска, связанные со структурой акционерного капитала и внутренней структурой корпоративного клиента; 2. Факторы риска, связанные с кредитной историей и деловой репутацией заемщика; 3.факторы риска, связанные с эффективностью управления ; 4. Факторы риска, связанные с позицией заемщика в отрасли и регионе, производственным оснащением и уровнем использования современных технологий. 5.факторы риска, связанные с финансовым состоянием заемщика. Финансовое состояние заемщика оценивается на основе 3-х групп показателей. Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. После чего рассчитывается сумма балов с учетом веса показателя и качественных показателей определяется класс кредитоспособности заемщика и делается вывод о возможности выдачи кредита. |
-простота и прозрачность оценки; -учет количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика; -Информация, применяемая аналитиками, не ограничивается данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности. -учитывается структура акционерного капитала и внутренняя структура корпоративного клиента. -учитывается эффективность управления, в том числе уровень менеджеров старшего звена. -учитывается кредитная история и деловая репутация заемщика. -учитывается позиция заемщика в отрасли и регионе, уровень оснащенности современными технологиями . Унификация. Наличие специально разработанных формул и обязательных условий отнесения к какому –либо классу. Кредитоспособность , облегчающих работу кредитных экспертов и дающих наглядное представление о кредитоспособности заемщика. -каждый из примененных коэффициентов, используемых для оценки финансового состояния, имеет эталонное значение, с которыми производится сравнение его расчетного аналога. - восстановление класса кредитоспособности при полном погашение просроченной задолжности. |
Рейтинговая оценка не позволяет учесть все ключевые признаки клиента, особенно плохо формулированные. -Эталонное значение коэффициентов не дифференцированно для различных отраслей, имеющих различную структуру активов и пассивов. -Эталонное значение коэффициентов не дифференцированно По территориальному признаку. Различные территории имеют не одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта продукции, что оказывает влияние на финансовые показатели деятельности предприятия. -высокие коэффициенты достаточно субъективны. В то время как незначительные сдвиги в системе весомых коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат и перевести заемщика из одного класса в другой. Показатели используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, которые не дают представления о перспективной кредитоспособности заемщика. -сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов не учитывается при определении класса заемщика. -критическое значение суммы баллов, с которыми сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. В общем случае критический порог так же является изменяющейся во времени величиной и должен быть дифференцирован в зависимости от вида кредита. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы баллов могут дать принципиально неверный результат, особенно когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического значения. |
|
Запсибкомбанк |
Финансовое положение является важнейшей характеристикой надежности юридического лица. Анализ финансового положения включает в себя следующие этапы: 1. Анализ состава структуры и качества баланса; 2.Анализ результатов деятельности; 3.Расчет показателей ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости, иных качественных показателей. 4. Выводы о финансовом положении по результатам рассмотрения ; 5.прогноз перспектив развития ; При определение финансового положения юридического лица, рассчитанные показатели сравниваются со |
- Простота и прозрачность оценки; -Учет количественных и качественных показателей (при наличии доступной информации) кредитоспособности заемщика. - Унификация. Наличие специально разработанных формул для определения финансового положения заемщика; - Наличие корректирующих факторов, учитываемых при оценки финансового состояния юридического лица; - Использование эталонных значений финансовых коэффициентов, дифференцированных по отраслям ; - Учет изменения показателей в динамике с последующим построение прогноза; - Длительный анализируемый период, что позволяет построить достаточно точный прогноз перспективной кредитоспособности заемщика; |
- Отсутствие формальной оценки нефинансовых параметров; -Нефинансовые показатели учитываются дополнительно и не вносят существенного вклада в результаты оценки; - Критическое значение суммы баллов, с которыми сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. Любые ошибки и погрешности в определении критической величины суммы балов могут давать принципиально неверный результат, особенного, когда фактическое значение баллов лежит в окрестности критического значения; - Эталонные значения коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку. Различные территории имеют не одинаковые воспроизводственные условия и возможности для сбыта продукции, что оказывает влияние на финансовые показатели деятельности предприятия. |
среднеотраслевыми значениями и анализируются в динамике. По итогам рассмотрения оформляется вывод с указаниями критериев на основание которых финансовое положение заемщика оценивается как хорошее, среднее, либо плохое. |
|||
Уралсиб |
Оценка кредитоспособности заемщика включает в себя следующие этапы: 1. Анализ технико - экономического обоснования (ТЭО)кредита; 2.Оценка обеспеченности запрашиваемого кредита; 3. Оценку финансового состояния заемщика. По каждому этапу готовится предварительное заключение. 1. По каждому направлению оценки кредитоспособности рассчитываются первичные показатели первого уровня -Пijt; 2. Определяется среднее( базовые) показатели первого уровня; 3. рассчитываются нормированные базовые показатели первого уровня (HП1ij) 4.Производится консолидация показателей второго уровня (НП2kj) 5. рассчитывается комплексная оценка кредитоспособности по направлениям(НПj) с учетом весомости показателей второго уровня(Вkj) и интегральных ограничений. Комплексная оценка кредитоспособности по направлениям служит основой для формирования резюме(оценок) в
предварительных заключениях. заключение о возможности выдачи кредита с использованием квантифицированных характеристик выдается по трехбалльной шкале с формулировками: «предоставление кредита целесообразно» «предоставление кредита целесообразно при условии…» «предоставление кредита нецелесообразно» |
- Простота и прозрачность оценки; - Учет количественных и качественных показателей; - Возможность квантифицированной оценки неформальных показателей (сведение качественных характеристик к количественным); - Унификация. Наличии специально разработанных формул для определения финансового положения заемщика; - Оценка эффективности кредита; -Учет перспектив развития заемщика; - Использование нормативных значений нормативных показателей дифференцированных по отраслям; - Нормативные значения носят рекомендательный характер; - Составление предварительных заключений на каждом этапе оценки кредитоспособности заемщика, позволяющих быстро выявить сильные и слабые стороны юридического лица. |
- Отсутствие корректирующих факторов, учитываемых при оценке кредитоспособности заемщика; - Применение средних арифметических значений при оценке финансового состояния; - Нормативные значения коэффициентов не дифференцированы по территориальному признаку; - Весомые коэффициенты достаточно субъективны. В то время как незначительные сдвиги в системе весовых коэффициентов могут принципиально изменить конечный результат и перевести заемщика из одного класса в другой; - Возможность квантифицированной оценки затруднена необходимостью предоставление широкого спектра информации о заемщике и кредите; |
Представленные методики
Однако содержание и основные аспекты финансового анализа кредитором заемщика отличаются от этих характеристик анализа, проводимого самой организацией для выявления своих слабых сторон. Кредитор осуществляет финансовый анализ с меньшей детализацией, так как основными целями являются оценка кредитоспособности заемщика и оценка риска его финансовой устойчивости на время действия кредитного договора. Конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу.
В рассмотренных методиках оценки кредитоспособности заемщика для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:
1) коэффициенты ликвидности;
2) коэффициенты автономии;
3) коэффициенты рентабельности и оборачиваемости.
Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика различен. Среди показателей ликвидности для трёх банков, общими являются: коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) и коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент автономии (концентрации собственных средств), также учитывается во всех представленных методиках. Для показателей оборачиваемости и рентабельности общими являются: коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и показатель рентабельности продаж.
Следует отметить, что перечисленные показатели, рассчитываемые в изложенных методиках, имеют различные нормативные значения. Такое расхождение связано с применяемой в банке методикой расчета среднеотраслевых (нормативных) значений показателя.
Помимо количественных показателей, банками при выдаче кредитов учитываются качественные характеристики заемщика (деловая репутация юридического лица, кредитная история заемщика, эффективность управления и прочие).
Главным недостатком, присущим всем предложенным методикам, является недостаточная методическая база оценки нефинансовых параметров заемщика. Хотя последние учитываются при оценке кредитоспособности юридического лица, они мало влияют на отнесение заемщика к тому или иному классу. Квантифицированная оценка нефинансовых параметров, разработанная банком «Уралсиб» возможна лишь при предоставлении широкого спектра информации о заемщике, которая не всегда доступна банку, что затрудняет ее применение на практике.
Основным источником информации, при отнесении заемщика к какому-либо классу, является финансовая отчетность, которая обладает рядом недостатков как информационная база. Непрозрачность ведения бизнеса в России приводит к тому, что при оценке финансового состояния предприятия в нашей стране необходимо применять комбинированный анализ управленческой и фискальной отчетности, так как последняя не позволяет внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а, значит, понять действительные риски кредитования рассматриваемого предприятия.
Практически все показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, то есть делается историческая оценка кредитных возможностей заемщика. Производится оценка: могло ли предприятие обслуживать и погашать испрашиваемый кредит в прошедшем периоде. Ретроспективная информация не дает представления о перспективной кредитоспособности предприятия.
Несмотря на то, что заемщик предоставляет банкам сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, построение прогнозных финансовых документов осуществляется упрощенно, в основном с использованием трендового способа, а их данные непосредственно не учитываются при определении класса заемщика.
Общий недостаток, присущий не только представленным методикам, но и всем российским, связан с особенностью ведения бизнеса в России, в частности, слабой прозрачности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, любая методика оценки кредитоспособности юридического лица имеет высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных, в особенности, финансовой отчетности.
Разработанные методики унифицированы, то есть имеют определенный набор показателей и критериев, по которым оценивается кредитоспособность заемщика, что позволяет быстро и с минимальными трудозатратами проанализировать большой объем кредитных заявок, сократив, таким образом, операционные расходы.
Тем не менее, оценка кредитоспособности заемщика должна проводиться с учетом его индивидуальных особенностей. В противном случае (при единой методике оценки всех предприятий) вне поля зрения могут остаться факторы, способные существенно влиять на финансовые результаты не только заемщика, но и банка.
В то же время нельзя не учитывать того, что увеличение гибкости методики оценки заемщика неизбежно приводит к повышению трудоемкости аналитических расчетов и росту затрат, связанных с их проведением.
Как показывает проведенный анализ, на практике особенности деятельности юридического лица и параметры испрашиваемого кредита практически не влияют на выбор изучаемых показателей. В методиках оценки кредитоспособности юридического лица «Запсибкомбанка» и банка «Уралсиб» учитываются только отдельные виды кредитоспособности – по отраслевой принадлежности предприятия, что выражается в дифференциации нормативных ограничений отдельных финансовых коэффициентов. В то время как каждая отрасль имеет ряд своих особенностей, которые оказывают влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Банк |
|
|
Кредит |
Кредит «Доверие» |
Микрокредит |
Цель кредита |
Любые цели |
Обеспечение заявки на участие
в конкурсах / аукционах на право заключения
государственного, муниципального или
коммерческого контракта |
Форма предоставления |
Кредит |
Кредит |
Сумма |
От 30 000 до 3 000 000 руб. |
От 300 000 до 3 000 000 рублей |
Ставка |
От 18,5% годовых |
От 16% до 19% годовых (участие
в тендере) |
Срок |
От 6 до 36 месяцев |
До 12 месяцев (для участия в
тендере) |
Материальное обеспечение |
Не требуется |
Не требуется |
Поручительство |
Поручительство физического или юридического лица в зависимости от формы собственности бизнеса |
Собственников бизнеса, а также стороннего физического лица (в качестве стороннего физического лица может выступать супруг(а) заемщика), если заемщик является единственным собственником бизнеса |
Требования к заемщику |
Годовая выручка — до 60 000 000
руб. |
Срок работы и официальной регистрации
бизнеса - не менее 12 месяцев (без смены
основной сферы деятельности и / или основных
собственников бизнеса) |
Затраты заемщика |
Только комиссии за РКО |
Разовая комиссия, взимаемая до выдачи кредита - 2% от его суммы |
Погашение |
Ежемесячно равными долями |
В конце срока договора / транша
(участие в тендере) |
Решение о выдаче |
Заполните онлайн заявку на кредит и узнайте решение в течение 3-х дней. |
До 3 рабочих дней с даты предоставления клиентом полного комплекта документов |
Информация о работе Сравнительный анализ кредитов юридических лиц