Отчет по практике в ИП «Шебухов»

 

Из таблицы  7  видно, что в  структуре актива и пассива баланса  за 2009-2010 года  произошли существенные изменения. За 2010 год сумма всех активов и пассивов предприятия возросла на 2994 тыс.руб. или 36,73%.

В 2009 году наибольший удельный вес  в структуре актива баланса ИП «Шебухов» имеют основные средства 17,46%; запасы и затраты 34,87%; дебиторская  задолженность 37,44%.  Такая же тенденция  сохранилась в 2010 году:  доля основных средств, запасов и затрат, дебиторской  задолженности составила 17,6%, 35,45% и 40,13% соответственно.

В 2010 году валюта баланса  за счет роста  оборотных активов увеличилась  на 2682 тыс. руб., при этом рост величины внеоборотных активов на 312 тыс. руб.  увеличил прирост  совокупных активов.

За 2010 год произошло изменение  структуры активов предприятия  в пользу увеличения доли оборотных  средств на 2,64%, что свидетельствует  о формировании более мобильной  структуры активов. Снижение доли внеоборотных средств в активе баланса обусловлено  снижением удельного веса основных средств на 3,33% и нематериальных активов на 0,15% в 2010

году. Рост доли оборотных активов вызван увеличением  удельного веса таких статей баланса  как запасы и затраты на 0,57%, краткосрочные 

финансовые  вложения на 0,49%  и краткосрочная  дебиторская задолженность на 2,69% - в 2010 году.

При сопоставлении  статей пассива – собственного и  заемного капитала видно, что наибольший удельный вес в источниках формирования активов в 2009, 2010 гг. занимает заемный  капитал: удельный вес краткосрочных  пассивов составляет 56,86%, 62,68%, в том  числе кредиторской задолженности  50,17%, 53,39%; при этом доля собственного  капитала составляет 43,14%, 37,32% соответственно, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия  и высокой степени зависимости  от внешних источников финансирования.

В 2010 году величина собственного капитала увеличилась на 643 тыс. руб. в основном за счет получения предприятием большей  прибыли. При этом краткосрочные  займы и кредиты также увеличились  на 490 тыс. руб., кредиторская задолженность на 1861 тыс. руб.

По структуре  собственный капитал организации  состоит из уставного, добавочного, который занимает наибольший удельный вес среди составляющих источников средств   – 30,88% и 28,35% в 2009 и 2010 годах.

Заемный капитал организации образован  долгосрочными обязательствами  – кредитами банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты, краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолженностью. Доля кредиторской задолженности  возросла в 2010 году на 5,82 %. При этом ее рост обусловлен  увеличением  в основном доли кредиторской задолженности  предприятия перед поставщиками и подрядчиками.

Высокие темпы роста кредиторской и дебиторской задолженностей в 2010 году свидетельствуют о неблагоприятных  тенденциях финансово-хозяйственной  деятельности предприятия – замедлении оборачиваемости средств, трудностях связанных с нехваткой свободных  средств.

Таким образом,  в 2010 году валюта баланса возросла, темпы прироста оборотных активов  –141,25% превосходят темпы роста  внеоборотных активов –118,91%, темпы  роста собственного капитала-118,28%  больше

темпов роста  заемного капитала – 150,72%, но при этом  низкая доля собственного капитала в  источниках финансирования –  менее 50% и преобладание темпов роста дебиторской  задолженности –146,56% над кредиторской –145,5% не позволяют оценить структуру  баланса предприятия как полностью  удовлетворительную.

Далее необходимо провести анализ коэффициентов, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия,  расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса:

• коэффициент маневренности – отношение собственных оборотных средств к реальному собственному капиталу;
• коэффициент  финансовой автономии источников формирования запасов – доля собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов;
• коэффициент  обеспеченности запасов собственными источниками – отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов  предприятия;
• коэффициент долгосрочной финансовой зависимости - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса (22; с.160).

Анализ данных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице  8.

Из таблицы 8 видно, что за анализируемый  период величины собственных оборотных  средств предприятия, несмотря на их рост в 2010 году на 331 тыс.руб., не достаточно для финансирования финансово-хозяйственной  деятельности. В 2010 году величина собственных  и долгосрочных источников увеличилась, что произошло вследствие большого роста собственного капитала предприятия, чем величины внеоборотных активов. Однако в 2010 году произошло снижение общей величины основных источников средств на 159 тыс.руб. на что повлияло увеличение краткосрочных кредитов и займов на 490 тыс.руб.

Общая величина запасов предприятия  составляла на конец 2010 года 3951 тыс.руб., рост данной статьи негативно отразился  на показателях обеспеченности  запасов источниками финансирования, которые в 2010 году все снизились.

Используя трехфакторную модель, описанную  ранее, можно сделать вывод, что  ИП «Шебухов» находится в кризисном  финансовом состоянии, так как показатели обеспеченности оборотными средствами все меньше нуля.

В 2010 году коэффициент  маневренности  собственных средств  на конец года снизился на 0,09, но данный коэффициент соответствует нормативному значению, что показывает, что собственных  средств у предприятия  хватает, чтобы финансировать текущую  деятельность.

Таблица 8 - Анализ показателей финансовой устойчивости ИП «Шебухов»                            за  2009-2010 гг.

Показатели	Значение показателя, тыс.руб.		Изменение (+,-), тыс.руб.	Рекомендуем. значение
	2009 год	2010 год
1. Собственный капитал	3517,00	4160,00	643,00	7
2. Внеоборотные активы	1650,00	1962,00	312,00	-
3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2)	1867,00	2198,00	331,00	-
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
5. Собственные и долгосрочные заемные  источники (стр.3-стр.4)	1867,00	2198,00	331,00	-
6. Краткосрочные кредиты и займы	545,00	1035,00	490,00	-
7. Общая величина основных источников  средств (стр.5-стр.6)	1322,00	1163,00	-159,00	-
8. Общая сумма запасов	2843,00	3951,00	1108,00	-
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств  (стр.3-стр.8)	-976,00	-1753,00	-777,00	-
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств и долгосрочных  кредитов и займов	-976,00	-1753,00	-777,00	-
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников  средств  (стр.7-стр.8)	-1521,00	-2788,00	-1267,00	-
12. Коэффициент финансовой автономии	0,43	0,37	-0,06	>0,5
13. Коэффициент финансовой зависимости	0,57	0,63	0,06	<0,5
14. Коэффициент покрытия долгов	0,76	0,60	-0,16	≥1
15. Коэффициент финансового левериджа	1,32	1,68	0,36	0,67
16. Коэффициент маневренности	0,40	0,31	-0,09	0,2-0,5
17. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (стр.3/стр.8)	0,66	0,56	-0,10	≥0,1

 

 

Также произошло  снижение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  – на 0,1, но данный коэффициент соответствует  нормативному значению, что показывает, что запасы и затраты обеспечены собственными источниками.

Снижение коэффициента финансовой автономии на 0,06 показывает, что  доля собственного капитала в общей  валюте баланса снизилась на 6%, но при этом увеличилась доля заемного капитала в общей валюте баланса  на эту же сумму, что показывает увеличение коэффициента финансовой зависимости. В соответствии с этим  снизилась  доля собственного капитала (коэффициент  покрытия долгов собственным капиталом) в покрытии долгов на 0,16. Данная ситуация привела к повышению финансового  риска на 36%,

что показывает увеличение коэффициента финансового  левериджа. Данные относительные показатели финансовой устойчивости ниже рекомендуемых  значений в течение всего анализируемого периода, что подтверждает неустойчивое финансовое положение предприятия, его высокую зависимость от внешних  источников финансирования, нехватку средств для обеспечения нормальной производственной деятельности.

Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают показатели: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  быстрой ликвидности, коэффициент  абсолютной ликвидности,  коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности, коэффициент долгосрочной платежеспособности.

Алгоритм  расчета приведенных показателей (7; с.49):

1. Коэффициент текущей ликвидности:

К1 = (ДЗ + КФВ + ДС + З+НДС): КО,                                         (20)

          где:     К1 – коэффициент  общей ликвидности, %;

           ДЗ –  дебиторская задолженность;

          КФВ – краткосрочные финансовые  вложения;

          ДС – денежные средства;

           З – запасы и затраты.

2. Коэффициент  быстрой  ликвидности (К2):

 К2 = (ДС + КФВ  + ДЗ)/КО,                                                       (21)

           где:      К2 – коэффициент  быстрой ликвидности, %;

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности:

К3 = (ДС + КФВ)/КО,                                                                 (22)

          где:      К3 – коэффициент  абсолютной ликвидности, %.

4. Коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности:

К5 = (К1к + (У/Т ´ (К1к – К1н)))/2,                                           (23)

          где:   К5 – коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности;

 

К1к и К1 н– коэффициент текущей ликвидности  на конец и начало периода;

      У – период восстановления (утраты) платежеспособности, при расчете 

коэффициента  восстановления платежеспособности У = 6 месяцам, при расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяцам.

Расчет коэффициентов  ликвидности и платежеспособности производится на основании приведенных  выше формул (таблица 9).

Таблица 9 - Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности  ИП «Шебухов»  за 2009-2010 гг.

Показатели	Значение показателя, руб.		Изменение (+,-), тыс.руб.	Рекомендуемое значение
	2009 год	2010 год
Коэффициент текущей ликвидности	1,26	1,21	-0,05	более 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,69	0,68	-0,01	0,5 – 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,01	0,15 – 0,2
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,63	0,60	-0,03	Более 1

  По результатам расчетов  показателей ликвидности и платежеспособности, приведенным в табл. 9, можно сделать  вывод о том, что как в  2009 году, так и в 2010 году показатели  текущей,  абсолютной ликвидности  ниже рекомендуемых значений. При  этом коэффициент текущей ликвидности в 2010 году снизился  на 0,05 руб. и составил 1,21. В 2010 году произошло снижение  быстрой ликвидности на 0,01, что показывает снижение способности ИП «Шебухов» выполнять свои текущие обязательства за счет быстроликвидных активов.

Повышение в 2010 году коэффициента абсолютной ликвидности  на 0,01 не значительно, но положительно характеризует тенденцию восстановления  платежеспособности. 

Текущая платежеспособность у предприятия отсутствует, и  ее,  исходя из значения коэффициента восстановления платежеспособности –0,6,  в 2010 году, предприятие не сможет восстановить в течение 3 месяцев 2010 года. Снижение платежеспособности ИП «Шебухов» вызвано  увеличением общей суммы краткосрочных  пассивов в части  кредиторской задолженности.