Финансовый анализ предприятия по балансу
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2014 в 21:25, реферат
Краткое описание
Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:
- общая стоимость имущества организации;
- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
- величина собственных и заемных средств организации и др.
Прикрепленные файлы: 1 файл
Документ Microsoft Office Word (6).docx
— 588.86 Кб (Скачать документ)В 9 месяцев 2009 года основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 2 пунктов и составил 91.2%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества возросла на 12.2 пунктов и составила 63.3%, т.е. обеспеченность производственными средствами увеличилась.
Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 01.01.2009 г. их уровень составляет 17.3% внеоборотных активов предприятия, а в конце периода - 3.2%. При этом за период их уровень снизился на 14.1 пунктов, т.е. уменьшилась стоимость использования постоянных активов предприятия.
III. Показатели,
характеризующие структуру капитала
Наименование показателя |
01.01.2009 |
01.10.2009 |
изменение |
базис |
отчет | ||
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0.57 |
0.77 |
0.2 |
13. Коэффициент концентрации заемного капитала |
0.43 |
0.23 |
-0.2 |
14. Коэффициент капитализации (финансового риска) |
0.756 |
0.298 |
-0.458 |
15. Коэффициент финансирования |
1.323 |
3.357 |
2.034 |
16. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
0.188 |
0.176 |
-0.012 |
17. Коэффициент устойчивого финансирования |
0.715 |
0.798 |
0.083 |
Уровень коэффициента автономии на начало и на конец периода превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности привлечения средств со стороны. Шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной среде, возросли. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.
По состоянию на 01.01.2009 г. предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 75.6 копеек заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя снизился на 45.8 копеек, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала. При этом как в начале, так и в конце анализируемого периода уровень коэффициента капитализации выше отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.
Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 8.3 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 79.8%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.
IV. Показатели, характеризующие
долю задолженности в источниках
средств предприятия
Наименование показателя |
01.01.2009 |
01.10.2009 |
изменение |
базис |
отчет | ||
18. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0.203 |
0.034 |
-0.169 |
19. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств |
0.338 |
0.118 |
-0.22 |
20. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0.662 |
0.882 |
0.22 |
21. Коэффициент кредиторской задолженности |
0.295 |
0.693 |
0.398 |
22. Коэффициент автономии
источников формирования |
-8.604 |
8.311 |
16.915 |
23. Коэффициент прогноза банкротства |
-0.126 |
-0.053 |
0.073 |
Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:
1. Доля долгосрочных
заемных средств, участвующих в
формировании капитальных вложений,
снизилась на 16.9 пункта и составила
3.4%.
2. Доля краткосрочных
обязательств предприятия в общей
сумме внешних обязательств возросла
на 22 пунктов и составила 88.2%. При
этом удельный вес долгосрочных
пассивов снизился до 11.8%.
3. Уровень кредиторской
задолженности за период возрос
на 39.8 пунктов и составил 69.3% внешних
обязательств.
4. Положение предприятия на рынке достаточно стабильно.
Анализ движения денежных средств
Анализ движения денежных средств Предприятия за 2006 г.
Показатель |
код стр. |
за 2005 |
за 2006 |
изменение (+,-) |
Темп при- роста, % |
Удельный вес, % | ||
за 2005 |
за 2006 |
откло- нение | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Остаток денежных средств на начало |
010 |
1788 |
1409 |
-379 |
-21.2 |
x |
x |
x |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
||||||||
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
020 |
385762 |
476795 |
91033 |
23.6 |
49.2 |
50.1 |
0.9 |
Прочие доходы |
040 |
16939 |
12410 |
-4529 |
-26.7 |
2.2 |
1.3 |
-0.9 |
Денежные средства, направленные : |
050 |
382028 |
462272 |
80244 |
21 |
48.7 |
48.6 |
-0.1 |
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
060 |
135015 |
176938 |
41923 |
31.1 |
35.3 |
38.3 |
3 |
на оплату труда |
070 |
130032 |
149840 |
19808 |
15.2 |
34 |
32.4 |
-1.6 |
на выплату дивидендов, процентов |
080 |
4164 |
2776 |
-1388 |
-33.3 |
1.1 |
0.6 |
-0.5 |
на расчеты по налогам и сборам |
090 |
98367 |
123842 |
25475 |
25.9 |
25.7 |
26.8 |
1.1 |
на прочие расходы |
110 |
14450 |
8876 |
-5574 |
-38.5 |
3.8 |
1.9 |
-1.9 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
130 |
20673 |
26933 |
6260 |
30.3 |
x |
x |
x |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
||||||||
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
140 |
0 |
353 |
353 |
100 |
0 |
4.2 |
4.2 |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
150 |
14 |
17 |
3 |
21.4 |
0.1 |
0.2 |
0.1 |
Полученные дивиденды |
160 |
0 |
0 |
0 |
x |
0 |
0 |
0 |
Полученные проценты |
170 |
0 |
0 |
0 |
x |
0 |
0 |
0 |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
180 |
0 |
0 |
0 |
x |
0 |
0 |
0 |
Приобретение дочерних организаций |
200 |
0 |
0 |
0 |
x |
0 |
0 |
0 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
220 |
11942 |
8073 |
-3869 |
-32.4 |
99.7 |
95.6 |
-4.1 |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
230 |
21 |
0 |
-21 |
-100 |
0.2 |
0 |
-0.2 |
Займы, предоставленные другим организациям |
240 |
0 |
0 |
0 |
x |
0 |
0 |
0 |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
260 |
-11949 |
-7703 |
4246 |
-35.5 |
x |
x |
x |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
||||||||
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг |
270 |
0 |
0 |
0 |
x |
0 |
0 |
0 |
Поступления от займов и кредитов, пре-доставленных другими организациями |
280 |
85950 |
104490 |
18540 |
21.6 |
50 |
50 |
0 |
Погашение займов и кредитов (без процентов) |
300 |
94129 |
112780 |
18651 |
19.8 |
54.8 |
54 |
-0.8 |
Погашение обязательств по финансовой аренде |
310 |
924 |
9144 |
8220 |
889.6 |
0.5 |
4.4 |
3.9 |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности |
330 |
-9103 |
-17434 |
-8331 |
91.5 |
-5.3 |
-8.3 |
-3 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
340 |
-379 |
1796 |
2175 |
-573.8 |
x |
x |
x |
Остаток денежных средств на конец |
350 |
1409 |
3205 |
1796 |
127.5 |
x |
x |
x |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к руб. |
360 |
36 |
9 |
-27 |
-75 |
x |
x |
x |
Движение денежных средств
Таблица основных финансовых показателей
Таблица
основных финансовых показателей
ЗАО "Рассвет" на 01.01.2007 г.
Показатели |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
01.01.2007 |
Реком. знач. | |
Коэф. абсолютной ликвидности |
Л2 |
0.0313 |
0.0227 |
0.0422 |
=>0,2 |
Коэф. текущей ликвидности |
Л4 |
1.293 |
1.451 |
1.548 |
2 |
Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами |
Л7 |
-0.066 |
0.133 |
0.223 |
=>0,1 |
Коэф. текущей платежеспособности |
K9 |
2.411 |
2.36 |
<=3,0 | |
Коэф. автономии |
K13 |
0.446 |
0.49 |
0.499 |
=>0,5 |
Коэф. соотношения заемных и собственных средств |
У1 |
1.243 |
1.039 |
1.003 |
<=1 |
Коэф. общей оборачиваемости имущества (ресурсов) |
Д1 |
2.321 |
2.516 |
||
Коэф. оборачиваемости материальных активов |
Д3 |
5.267 |
5.326 |
||
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн. |
Д6 |
13.714 |
17.93 |
||
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дн. |
Д8 |
41.8 |
46 |
||
Коэф. оборачиваемости собственного капитала |
Д9 |
4.95 |
5.082 |
||
Фондоотдача основных средств, руб. |
Д11 |
5.328 |
6.778 |
||
Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от реализации продукции, % |
Р1 |
11.25% |
10.26% |
||
Общая рентабельность продаж, исчисленная по балансовой прибыли, % |
Р2 |
8.0% |
8.05% |
||
Рентабельность собственного капитала, % |
Р3 |
39.59% |
40.9% |
||
Экономическая рентабельность, % |
Р4 |
18.56% |
20.26% |
||
Рентабельность затрат, % |
Р6 |
9.46% |
9.89% |
||
Период окупаемости собственного капитала, лет |
Р9 |
2.526 |
2.445 |
||
Совокупный недостаток
(-) оборотных средств для текущей |
Недостаток |
Недостаток |
Недостаток |
||
-40386 |
-34082 |
-34297 |
|||
С другими аналитическими блоками можно ознакомиться, скачав и установив программу на компьютер.
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия по балансу.