Финансовый анализ предприятия по балансу

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2014 в 21:25, реферат

Краткое описание

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:
- общая стоимость имущества организации;
- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
- величина собственных и заемных средств организации и др.

Скачать полностью (459.62 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

Документ Microsoft Office Word (6).docx

— 588.86 Кб (Скачать документ)

В 9 месяцев 2009 года основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 2 пунктов и составил 91.2%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества возросла на 12.2 пунктов и составила 63.3%, т.е. обеспеченность производственными средствами увеличилась.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 01.01.2009 г. их уровень составляет 17.3% внеоборотных активов предприятия, а в конце периода - 3.2%. При этом за период их уровень снизился на 14.1 пунктов, т.е. уменьшилась стоимость использования постоянных активов предприятия.

III. Показатели, характеризующие структуру капитала

Наименование показателя	01.01.2009	01.10.2009	изменение
Наименование показателя	базис	отчет	изменение
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0.57	0.77	0.2
13. Коэффициент концентрации заемного капитала	0.43	0.23	-0.2
14. Коэффициент капитализации (финансового риска)	0.756	0.298	-0.458
15. Коэффициент финансирования	1.323	3.357	2.034
16. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0.188	0.176	-0.012
17. Коэффициент устойчивого финансирования	0.715	0.798	0.083

Уровень коэффициента автономии на начало и на конец периода превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности привлечения средств со стороны. Шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной среде, возросли. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

По состоянию на 01.01.2009 г. предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 75.6 копеек заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя снизился на 45.8 копеек, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала. При этом как в начале, так и в конце анализируемого периода уровень коэффициента капитализации выше отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 8.3 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 79.8%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия

Наименование показателя	01.01.2009	01.10.2009	изменение
Наименование показателя	базис	отчет	изменение
18. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0.203	0.034	-0.169
19. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств	0.338	0.118	-0.22
20. Коэффициент краткосрочной задолженности	0.662	0.882	0.22
21. Коэффициент кредиторской задолженности	0.295	0.693	0.398
22. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	-8.604	8.311	16.915
23. Коэффициент прогноза банкротства	-0.126	-0.053	0.073

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Доля долгосрочных заемных средств, участвующих в формировании капитальных вложений, снизилась на 16.9 пункта и составила 3.4%.

2. Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств возросла на 22 пунктов и составила 88.2%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов снизился до 11.8%.

3. Уровень кредиторской задолженности за период возрос на 39.8 пунктов и составил 69.3% внешних обязательств.

4. Положение предприятия на рынке достаточно стабильно.

Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств Предприятия за 2006 г.

Показатель	код стр.	за 2005	за 2006	изменение (+,-)	Темп при- роста, %	Удельный вес, %
Показатель	код стр.	за 2005	за 2006	изменение (+,-)	Темп при- роста, %	за 2005	за 2006	откло- нение
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Остаток денежных средств на начало	010	1788	1409	-379	-21.2	x	x	x
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	020	385762	476795	91033	23.6	49.2	50.1	0.9
Прочие доходы	040	16939	12410	-4529	-26.7	2.2	1.3	-0.9
Денежные средства, направленные :	050	382028	462272	80244	21	48.7	48.6	-0.1
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	060	135015	176938	41923	31.1	35.3	38.3	3
на оплату труда	070	130032	149840	19808	15.2	34	32.4	-1.6
на выплату дивидендов, процентов	080	4164	2776	-1388	-33.3	1.1	0.6	-0.5
на расчеты по налогам и сборам	090	98367	123842	25475	25.9	25.7	26.8	1.1
на прочие расходы	110	14450	8876	-5574	-38.5	3.8	1.9	-1.9
Чистые денежные средства от текущей деятельности	130	20673	26933	6260	30.3	x	x	x
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	140	0	353	353	100	0	4.2	4.2
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	150	14	17	3	21.4	0.1	0.2	0.1
Полученные дивиденды	160	0	0	0	x	0	0	0
Полученные проценты	170	0	0	0	x	0	0	0
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	180	0	0	0	x	0	0	0
Приобретение дочерних организаций	200	0	0	0	x	0	0	0
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	220	11942	8073	-3869	-32.4	99.7	95.6	-4.1
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	230	21	0	-21	-100	0.2	0	-0.2
Займы, предоставленные другим организациям	240	0	0	0	x	0	0	0
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	260	-11949	-7703	4246	-35.5	x	x	x
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	270	0	0	0	x	0	0	0
Поступления от займов и кредитов, пре-доставленных другими организациями	280	85950	104490	18540	21.6	50	50	0
Погашение займов и кредитов (без процентов)	300	94129	112780	18651	19.8	54.8	54	-0.8
Погашение обязательств по финансовой аренде	310	924	9144	8220	889.6	0.5	4.4	3.9
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	330	-9103	-17434	-8331	91.5	-5.3	-8.3	-3
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	340	-379	1796	2175	-573.8	x	x	x
Остаток денежных средств на конец	350	1409	3205	1796	127.5	x	x	x
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к руб.	360	36	9	-27	-75	x	x	x

Движение денежных средств

Таблица основных финансовых показателей

Таблица основных финансовых показателей
ЗАО "Рассвет" на 01.01.2007 г.

Показатели		01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	Реком. знач.
Коэф. абсолютной ликвидности	Л2	0.0313	0.0227	0.0422	=>0,2
Коэф. текущей ликвидности	Л4	1.293	1.451	1.548	2
Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами	Л7	-0.066	0.133	0.223	=>0,1
Коэф. текущей платежеспособности	K9		2.411	2.36	<=3,0
Коэф. автономии	K13	0.446	0.49	0.499	=>0,5
Коэф. соотношения заемных и собственных средств	У1	1.243	1.039	1.003	<=1
Коэф. общей оборачиваемости имущества (ресурсов)	Д1		2.321	2.516
Коэф. оборачиваемости материальных активов	Д3		5.267	5.326
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн.	Д6		13.714	17.93
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.	Д8		41.8	46
Коэф. оборачиваемости собственного капитала	Д9		4.95	5.082
Фондоотдача основных средств, руб.	Д11		5.328	6.778
Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от реализации продукции, %	Р1		11.25%	10.26%
Общая рентабельность продаж, исчисленная по балансовой прибыли, %	Р2		8.0%	8.05%
Рентабельность собственного капитала, %	Р3		39.59%	40.9%
Экономическая рентабельность, %	Р4		18.56%	20.26%
Рентабельность затрат, %	Р6		9.46%	9.89%
Период окупаемости собственного капитала, лет	Р9		2.526	2.445
Совокупный недостаток (-) оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности, т.р.		Недостаток	Недостаток	Недостаток
		-40386	-34082	-34297

С другими аналитическими блоками можно ознакомиться, скачав и установив программу на компьютер.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия по балансу.

Информация о работе Финансовый анализ предприятия по балансу