Финансовый анализ предприятия. финансы бюджетных организаций

Введение

Значение финансового  анализа организации трудно переоценить, поскольку именно он является той  базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. На основе данных анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка  почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых  партнеров, налоговые органы. Это  предопределяет важность проведения анализа  финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа  в экономическом процессе[].    

Данная курсовая работа посвящена  именно процессу анализа финансового  состояния предприятия. Она состоит  из двух частей. Первая часть содержит теоретические моменты анализа  финансового состояния предприятия. Вторая представляет собой анализ текущего финансового состояния  конкретного  предприятия.

Целью курсовой работы является формирование практических навыков  по выполнению анализа финансового  состояния предприятия. Для достижения этой цели необходимо решить следующие  задачи.

1. Изучить понятие финансового  анализа, его цели, методы, этапы  и источники;

2. Рассмотреть финансовый механизм бюджетных учреждений, его сильные и слабые стороны;

3. Провести финансовый  анализ конкретного предприятия.

Методологической основой  при написании курсовой работы послужили  работы отечественных учёных в области  финансового менеджмента и финансового  анализа, анализа финансового состояния  предприятия в частности.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и  основные понятия финансового  анализа

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его  финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Цели финансового анализа:

1. Выявление изменений показателей финансового состояния.
2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.
3. Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния.
4. Оценка финансового положения предприятия на определенную дату.
5. Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
4. Анализ оборачиваемости оборотных активов.
5. Анализ финансовых результатов предприятия.
6. Анализ потенциального банкротства предприятия.

Обобщая различные  точки зрения отечественных и  зарубежных экономистов, можно считать, что финансовый анализ состоит из трех взаимосвязанных частей:

• анализа - логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме;
• синтеза - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое;
• выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом финансового  анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

    Основная  цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.   Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

  Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ коэффициентов финансового состояния, анализ коэффициентов финансовых результатов.

Результатом общего анализа является предварительная  оценка финансового состояния предприятия.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления  платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные производственные фонды.

Анализ ликвидности  баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ коэффициентов  финансового состояния предприятия  проводится для исследования изменений  устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий[5].

Для проведения анализа финансового состояния  предприятия используются определенные методы и инструментарий:

• Наиболее простой метод — сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).
• Следующий метод — группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.
• Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель[4].

С точки зрения другого автора, приемы и методы, используемые при проведении финансового анализа, можно классифицировать:

• по степени формализации - формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансового анализа предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости. Неформализованные методы (метод экспертных оценок, метод сравнения) основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика;
• по применяемому инструментарию - экономические методы (балансовый - построение сравнительного аналитического баланса-нетто, простых и сложных процентов, дисконтирования); статистические методы (методы цепных подстановок, арифметических разниц, выделения изолированного влияния факторов, средних и относительных величин, группировок, индексный); математико-статистические методы (корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ); методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование);
• по используемым моделям - дескриптивные, предикативные и нормативные типы моделей. Дескриптивные модели являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Предикативные модели - это модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели). Нормативные модели - модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия[5].

Практика финансового  анализа уже выработала основные методики анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

1. горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования[7].

Важнейшим признаком финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, т.е. способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам перед другими субъектами экономики.

Платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности  активов предприятия, его бесперебойной  и рентабельной деятельности, возможности  свободного маневрирования денежными средствами и т.д. Гарантированная платежеспособность предприятия предполагает, кроме всего прочего, сохранение платежеспособности в условиях допустимого уровня предпринимательского риска, обусловленного как характером деятельности самого предприятия, так и колебаниями рыночной конъюнктуры.

Финансовая устойчивость обеспечивается всей производственно-хозяйственной деятельностью предприятия. Высшим проявлением финансовой устойчивости является способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Основными процедурами анализа  финансовой устойчивости является анализ:

• обеспеченности запасов и затрат основными экономически обоснованными источниками их формирования;
• состава и структуры источников финансирования предприятия и способов их размещения в активах;
• стабильности и «качества» собственного капитала;
• запаса финансовой прочности предприятия;
• относительных показателей финансовой устойчивости;
• использования экономического потенциала предприятия;
• платежеспособности предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости наряду с другими приемами и методами можно воспользоваться методикой «приведенной отчетности» («приведенного баланса»), предполагающего приведение текущих плановых параметров к моменту начала реализации планов и расчета соответствующих исходных (отчетных) показателей финансовой устойчивости[6].

1.2 Финансовый механизм и финансовые ресурсы предприятий. Формирование финансов бюджетных организаций

Бюджетное учреждение –  организация, созданная органами государственной  власти РФ, органами государственной  власти субъектов РФ, органами местного самоуправления для осуществления  управленческих, социально-культурных, научно-технических и иных функций  некоммерческого характера, деятельность которой финансируется из соответствующего бюджета или бюджета государственных внебюджетных фондов на основе сметы доходов и расходов. Финансируется из бюджета любого уровня и не ведет самостоятельной хозяйственной деятельности, а имеет смету расходов бюджетных средств, получаемую от вышестоящих органов. Организации, наделенные государственным или муниципальным имуществом на праве оперативного управления, не имеющие статуса федерального казенного предприятия, в целях настоящего Кодекса признаются бюджетными учреждениями.

К бюджетным организациям относятся учреждения образования, культуры, здравоохранения, организации  государственного управления, военно-промышленного  комплекса и армии.

 Обязательным условием  отнесения организации к разряду  бюджетной является бюджетное  финансирование по смете и  ведение бухгалтерского учета по бюджетному плану счетов.

Для осуществления своей  деятельности бюджетные учреждения используют различные виды средств, как материальные так и денежные, которыми их должен обеспечить в первую очередь учредитель, но не исключается возможность их получения от любого юридического или физического лица.