Факторинг

Факторинг – финансовая операция, связанная с передачей права получения дс за предоставленную ранее продукцию покупателям в кредит другому лицу.

Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, предполагающей кредитование оборотного капитала клиента. Данный вид финансовых услуг оказывается специальными факторинговыми фирмами, банками за определенный комиссионный взнос.

Суть данной услуги состоит в приобретении фактором (факторинговой фирмой) права на взыскание долга и произведении частичной оплаты клиенту требований к должнику, погашая их на 70-90% до наступления фактического срока оплаты.

Остальная часть задолженности 10-30% , за вычетом комиссионных фирме, возвращается клиенту после погашения должником суммы долга. Результатом становится более быстрое получение клиентом фактор-фирмы задолженности за счет передачи последней права получения долга.

Основной принцип данных операций состоит в том, что факторинговая фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам и в течение 2-3 дней оплачивают 70-90 % требований в виде аванса,

остающиеся 10-30% клиент получает после оплаты его требований плательщиком. При этом комиссия и % по предоставленному финансированию удерживаются при поступлении дс в оплату уступленного требования. 

Предметом уступки являются:

• существующее требование - денежное требование, срок платежа по которому уже наступил;
• будущее требование - право на получение денег, которое возникнет в будущем.

Преимущества для поставщика:

• простой процесс получения финансовых средств;
• минимальный пакет документов;
• не требуются залог и поручительства;
• улучшение финансовых показателей;
• возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Для покупателя:

• привлечение новых клиентов;
• дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Привлекательность факторинга обусловлена тем, что он объединяет в себе сразу несколько функций: финансирование оборотного капитала; инкассацию задолженности клиента; если это предусмотрено договором, факторинг берет на себя риск неплатежа.

В факторинговых операциях участвуют 3 стороны: 
фактор-посредник, которым может быть КБ или специализированная факторинговая компания; поставщик; покупатель.

В России факторинговые операции стали осуществляться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989г. факторинговые отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны.

Понятие факторинг означает выкуп задолженностей поставщика товаров с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа. Факторинг – комплекс услуг по финансированию и инкассированию ДЗ. Экономическая эффективность факторинга проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов предприятия, оборачиваемость его капитала и тем самым рентабельность его деятельности.

Факторинг является весьма выгодным для малого и среднего бизнеса, поскольку фирмы, относящиеся к малому и среднему предпринимательству, ограничены в получении кредитов и испытывают затруднения при недобросовестном поведении контрагентов, нет возможности для взыскания ДЗ самостоятельно. При использовании факторинга, фирма-клиент имеет возможность получать информацию от факторинговой компании о платежеспособности фирмы-покупателя, уменьшить свои финансовые риски, а также финансироваться за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа. 

Основными функциями факторинга являются: защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности; контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника; ведение соответствующих бух операций; защита от кредитных рисков. 

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

При факторинге с финансированием клиент уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов:  
при открытом (конвенционный) факторинге дебитор уведомляет, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В этом случае встречается трехсторонняя форма договора ( связан с обязательным уведомлением должников (плательщиков, дебиторов) об участии в расчетах факторинговой компании). Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.

в случае закрытого (конфиденциальный) факторинга дебитор не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания и продолжает осуществлять платежи поставщику, который в свою очередь, направляет их в пользу фактора (без уведомления).

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике.

Факторинг с правом регресса на клиента снижает риск банка, а факторинг без права регресса на клиента ограничивает производителя от риска неплатежа.

В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании. В этом случае поставщик(кредитор) не несет риска по проданной им фактору ДЗ. Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов.

Реальным - денежное требование существует на момент подписания договора;

Консенсуальным - денежное требование возникнет в будущем.

Прямой - при участии одного фактора в сделке;

Взаимный - при наличии двух факторов. 

Внутренний - если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Внешний (м/н), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств. 
 
Факторинг - один из источников финансирования предприятия. Факторинговой считается услуга, содержащая не менее двух из 4 следующих операций: 
 
- финансирование поставщика;  
- ведение учета по правам требования;  
- инкассация ДЗ;  
- защита от неплатежеспособности дебитора.  
 
Наиболее прогрессивные факторинговые компании оказывают целый ряд услуг: юр поддержку в оформлении отношений с контрагентами; построение эффективной системы сбыта; оптимизация информационных потоков т.е, они не столько кредитуют компанию, сколько увеличивают ее доходность. 

Небольшие предприятия интересует урезанный вариант факторинга, п/с кредитование под залог ДЗ. Финансирование таких компаний сопряжено с достаточно большим риском, а оказанием факторинговых услуг малым предприятиям занимаются, в основном, небольшие КБ. Факторинг позволяет более продуктивно использовать капитал и следить за денежным оборотом.