Валютная система России

 

Глава 3. Развитие мировых валютных систем

Первая мировая валютная система  была создана в 19 веке в форме  золотомонетного стандарта. Она  была создана во время Парижской  конференции 1867 года.

Основными положениями Парижской  валютной системы являлись:

1. Основой системы служил золотомонетный стандарт.

2. Любая денежная единица имела  золотое содержание. В зависимости  от золотого содержания валют  определялись их золотые паритеты. Валюта развивалась и свободно  превращалась в золото, которое  использовалось как мировые деньги.

3. Был развит режим плавающих  (изменчивых) валютных курсов.

Золотой стандарт был стихийным  регулятором. И был эффективен до самой 1 мировой войны, пока работал  рыночный механизм, уравновешивавший платежный баланс государства и его денежный курс. Страны с отрицательным платежным балансом проводили дефляционную политику, ограничивали денежную массу в обращении поле оттока золота за границу.

В конце 19 века начала свое развитие тенденция  к сокращению объема золота и в  массе денег, и в официальных  резервах. Регулирующий механизм не действовал во время экономических кризисов. Постепенно золотой стандарт пришел в упадок.

Создание и развитие Генуэзской системы

После 1 мировой, был введен новый  стандарт — золотодевизный, который был основан на валютах и золоте, конвертируемых именно в золото. Платежные средства в зарубежной валюте, применяемые в международных расчетах, стали называться девизами. Данная валютная система была названа Генуэзской, согласно экономической конференции 1922 года.

Генуэзская валютная система основывалась на следующих постулатах:

— её основа — золото и девизы. Национальные кредитные деньги использовались как международные платежно-резервные средства. Однако резервная валюта не была выбрана.

— сохранялись и продолжали развиваться  золотые паритеты (равноценности). Что  касается конверсии денег в золото, то она начала проводиться  и непосредственно, и косвенно, через зарубежные валюты.

— валютное регулирование выполнялось  в виде быстрой валютной политики, мировых совещаний.

— вернули свободно колеблющиеся курсы.

В 1922—1928 годах наступила финансовая стабилизация. Но ее шаткость заключалась в том, что:

— процесс стабилизации растянулся на много лет, что создало благоприятную почву для валютных войн;

— вместо золотомонетного стандарта  ввели сжатые формы золотого монометаллизма;

— методы валютной стабилизации вызвали  ее неустойчивость. В ряде стран  были проведены девальвации. Лишь  Великобритания в 1925 году восстановила довоенное содержание золота в национальной денежной единице;

— стабилизация национальных валют  была осуществлена с привлечением иностранных кредитов.

В это время финансовый центр  перенесли из Европы в США. Но валютная стабилизация была прервана мировым кризисом в 1930-х.

Международный кредит был парализован  вследствие массового разорения  иностранных должников. Появились денежные капиталы, перемещающиеся из страны в страну для получения спекулятивной прибыли или надежного убежища. Их внезапность усиливала развитие нестабильности колебаний валютных курсов, платежных балансов и кризисных явлений в экономике. Валютные противоречия привели к финансовой войне.

Первыми золотодевизный стандарт отменили Австрия и Германия. Позже он был  отменен на Британских островах. В  апреле 1933 года его отменили и в  США. Осенью 1936  в центр кризиса попала Франция. В результате кризиса эта система потеряла свою эластичность и стабильность.

Образование и развитие мировой системы

Разработку нового проекта мировой  системы начали еще в 1943 гг. В результате дискуссий по планам Уайта (из США) и  Кейнса (из Великобритании) одержал победу американский проект.

В 1944 гг. в Бреттон-Вудсе установили основные правила мировой торговли валютных и соответственно кредитных отношений, после чего была введена и развита еще одна всемирная система.

Основами мировой системы, стали следующие постулаты:

I. Был внедрён золотодевизный  стандарт, в основе которого были  резервные валюты – доллар, фунт стерлингов и золото.

II. Предусматривалось такие формы применения золота:

— сохранялась равноценность денежных единиц, вводилась их фиксация в МВФ;

— золото все еще было международным  запасным, а также платежным средством;

— Соединённые Штаты Америки  приравняли доллар и золото, для  укрепления его как главной резервной валюты.

III. Были развиты международные  денежно-кредитные союзы МБРР и МВФ.

IV. Курсовое соотношение валют  и их конвертация стали осуществляться  на основе зафиксированных валютных  паритетов. Был введен режим  фиксированных или точных валютных  курсов.

Под влиянием американцев в рамках системы закрепился и начал развиваться  долларовый стандарт. Он стал основой валютных паритетов, главным средством международных расчетов, резервных активов и валютой интервенции. Фунт стерлингов, в свою очередь, стал нестабильным. Увеличивалось давление Америки на мировые рынки. Опорой гегемонии США служил и долларовый голод – острый дефицит долларов, вызываемый дефицитом платежного баланса и нехваткой золотовалютных резервов. Он показывал тяжелое развитие ситуации в странах Европы и Японии. Это привело к росту финансовых ограничений во многих странах. Появилось несоответствие официального курса с рыночным.

Экономический, сырьевой и энергетический кризисы, нарушили стабильность системы  в 1960-х. Изменение соотношения сил  во всем мире подорвало ее основные принципы. Доллар терял единоличное  положение в валютных отношениях. Использование доллара при покрытии нехватки платежного баланса Америки  привело к увеличению краткосрочной  внешнего долга. Долларовый голод перерос в долларовое перенасыщение. С конца 1960-х наступил кризис этой валютной системы.

Развитие Ямайской мировой системы

На смену этой валютной системе  в 1976 году пришла новая система –  Ямайская.

Были введены и развиты следующие 4 позиции мировой валютной системы:

1. Страны могли выбирать любой валютный курс.

2. Юридически доведена до конца  демонетизация золота, в связи  с чем, отменены его постоянная цена и золотые паритеты. Был остановлен размен долларов на золото. По данному соглашению золото перестало быть мерой стоимости и отправной точкой отсчета курса мировых валют.

3. Ввели стандарт СДР.

4. МВФ же контролировал межгосударственное  валютное регулирование.

Ямайская система создавалась  как более гибкий инструмент, но на деле все вышло иначе. Возникли также проблемы распределения и  эмиссии, метода установления курса, обеспечения, сферы применения СДР.

Возникновение и развитие Европейской  региональной системы

После чего в 1979 гг., появилась Европейская  система. Это региональная валютная система, в виде совокупности экономических  отношений, связанных с движением  национальной денежной единицы в  сфере экономической интеграции в Европе.

ЕВС включает три элемента:

— стандарт ЭКЮ (условная денежная единица, получившая свое развитие на 12 валютах  ведущих стран, входящих в ЕС). Значимость каждой валюты определяется  долей государства в ВНП ЕС и вывозе внутри Союза;

— совместно плавающий курс. Вначале  его пределы составляли 2,25%, но в  августе 1993 их увеличили до 15 процентов;

— механизм интервенций и валютных курсов.

Управляющим органом в современной  мировой системе валют выступает  Международный валютный фонд. Этот фонд выполняет ряд функций по наблюдению за странами и их политикой, связанной с денежными единицами, поддержанием и развитием правил валютного обмена, а также оказания поддержки многим государствам и другие.

 

Заключение

Важное место в системе  регулирования рыночной экономики  занимает валютная политика. Она направлена на достижение главных целей экономической  политики: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и  инфляции, поддержать равновесие платежного баланса.

Валютная политика отражает принципы взаимоотношений стран: партнерство  и разногласия, порождающие дискриминацию  более слабых партнеров, в первую очередь развивающихся стран, вмешательство  во внутренние дела других государств.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование. Интернационализация  хозяйственных связей способствовала развитию межгосударственного валютного  регулирования. Оно преследует следующие  цели: координацию валютной политики отдельных стран, совместные меры по преодолению валютного кризиса, согласование валютной политики ведущих  держав по отношению к другим странам. Региональное валютное регулирование  осуществляется в рамках экономических  интеграционных объединений, например в ЕС, в региональных группировках развивающихся стран.

Валютную политику нельзя отделить от всего комплекса проблем  внешнеэкономических связей. Например, валютный курс непосредственно связан с движением товаров, услуг и  капиталов, что находит свое конкретное обобщающее выражение в платежном  балансе страны. Таким образом, внешнеэкономическое  регулирование в ходе перехода России к рыночным преобразованиям структурно переплетается с важнейшими целями валютной политики РФ.

 

 

 

Используемая литература

 

1. Николаева И.П. Мировая  экономика - М.: Юнити-Дана, 2007;

2. Цыпин И.С. Мировая  экономика: учебник - М.: ТК Велби, Проспект, 2007;

3. Халевинская Е.Д. Мировая экономика и международные экономические отношения – Учебник, М.: МАГИСТР, 2009.