Сущность международного лизинга и его функции

 

2. Лизинговое имущество  учитывается на балансе лизингополучателя. Приложение 2.

На сегодняшний день существует проблема в списании первоначальной стоимости лизингового имущества при его выкупе. Так, что, ввиду того что у лизингодателя сохраняется право собственности на объект лизинга в течение всего периода договора лизинга, в момент передачи объекта лизинга лизингополучателю лизингодатель не может единовременно отнести к расходам первоначальную стоимость объекта лизинга.

Согласно ст. 28 закона № 164-ФЗ в общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

В этом случае сумма выкупной стоимости имущества отражается в составе доходов лизингодателя по мере поступления этих платежей, а в составе расходов - его первоначальная стоимость при переходе права собственности на объект лизинга.

При этом, поскольку производится реализация имущества, не являющегося для лизингодателя амортизируемым, сумма полученного убытка учитывается в составе расходов организации единовременно независимо от соотношения срока нахождения имущества в лизинге и срока эксплуатации объекта в рамках сроков эксплуатации, установленных для соответствующей амортизационной группы.

Однако с принятием Федерального закона от 6.06.05 г. № 58-ФЗ данная проблема решена. Пунктом 23 этого Закона в ст. 272 НК РФ введен п. 8.1, согласно которому расходы по приобретению переданного в лизинг имущества, указанные в п.п. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ, признаются в качестве расхода в тех отчетных (налоговых) периодах, в которых в соответствии с условиями договора предусмотрены арендные (лизинговые) платежи. При этом указанные расходы учитываются в сумме, пропорциональной сумме арендных (лизинговых) платежей.

Еще одним спорным вопросом является уплата налога на имущество по лизинговому имуществу.

В п. 1 ст. 374 НК РФ установлено, что объектом обложения налогом на имущество для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета. Таким образом, необходимым условием для возникновения объекта налогообложения является учет имущества в качестве объекта основных средств по правилам бухгалтерского учета.

Принимая во внимание вышеперечисленные условия, имеются все основания не включать лизинговое имущество в облагаемую базу по налогу на имущество по следующим причинам:

• предметы лизинга учитываются не на счете 01 «Основные средства», а на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
• доходные вложения отражаются в бухгалтерском балансе обособленно от основных средств.

Минфин России придерживается такой же точки зрения, определяя предметы лизинга активами, качественно отличными от основных средств.

Предмет лизинга, учитываемый на балансе в составе бухгалтерского счета 01 «Основные средства» в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета, в том числе приказом Минфина России от 17.02.97 г. № 15, подлежит налогообложению налогом на имущество организаций в общеустановленном порядке.

Однако в письме МНС России от 14.10.04 г. № 21-3-05/437 «О налоге на имущество организаций» указано, что основные средства лизинговых компаний, учитываемые на балансе в составе бухгалтерского счета 01 «Основные средства», облагаются налогом на имущество в общеустановленном порядке. Такой же позиции придерживается Управление МНС России по г. Москве.

 

 

 

 

 

 

 

                            Глава 3. Международный лизинг

Международный лизинг – особая форма лизинга. Его функционирование связано с выходом на наднациональный уровень собственников капитала и хозяйствующих субъектов, с расширением мирохозяйственных связей, мировыми интеграционными процессами. Лизинговая схема относится к схеме международного лизинга, если лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных государств(рис.1). В данном случае поставщиком оборудования может быть резидентом любого государства. Более сложные сделки международного лизинга могут включать разное число стран.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Варианты схем международного лизинга

 

Международный лизинг может быть :

• экспортным;
• импортным;
• транзитным.

 В схеме экспортного лизинга зарубежной стороной является сторона лизингополучателя, и предназначенное для лизинга оборудование вывозится из страны на условиях экспортного контракта. В мировой практике реализация схем экспортного лизинга позволяет решать проблемы увеличения экспорта страны, резидентом которой является лизингодатель, способствует укреплению и развитию его экспортного потенциала. Так, например, Лизинговая компания «Уралсиб» привлекла 5-летний кредит на 6,9 млн евро. Средства получены от Bayerische Landesbank (Германия) для финансирования экспортного контракта. В рамках лизингового проекта будет осуществлена поставка авиатехники для одного из клиентов компании.

Стоит отметить, что кредит предоставлен под гарантию экспортно-кредитного агентства Euler Hermes (Германия).

Схемы импортного международного лизинга зарубежной стороной является лизингодатель, и оборудование поставляется в страну лизингополучателя на условиях импортного контракта. Импортный лизинг позволяет использовать необходимое технологическое оборудование, приобретенное иностранным лизингодателем у зарубежных производителей для передачи по договору лизинга лизингополучателю5. Так, например, Крупнейшая автолизинговая компания России, Europlan, и один из лидеров мирового автомобилестроения, Nissan Motor Company, разработали для предприятий, организаций и индивидуальных предпринимателей набор новых специальных условий приобретения в лизинг автомобилей марки Nissan в 2009 году. Программа доступна в 47 регионах Российской Федерации в более 60 официальных дилерских центрах Nissan по стране.

В схеме транзитного лизинга субъекты лизинга – резиденты разных стар.

В настоящее время на рынке лизинга функционируют многочисленные лизинговые компании, около сотни стран являются участниками мирового рынка лизинга6, существуют различные национальные и международные ассоциации.

Так, в 1961г. в США была организована Ассоциация лизинга оборудования «Equipment Leasing and Finance Association». В настоящее время в ELFA входят более, чем 750 членов – независимые лизинговые компании, различные банки, брокеры, поставщики.

Европейская ассоциация лизинговых компаний (Leaseurope) была основана в 1972 г. в Брюсселе; в настоящее время она включает 48 ассоциаций, в том числе национальные лизинговые ассоциации практически всех стран Европы (Приложение 3). В 2007 г.на долю контрактов ассоциированных членов Leaseurope приходилось около 94 их национальных рынков лизинга.

Последние статистические данные Leaseurop указывают на снижение объема рынка лизинга в Европе впервые за длительный период времени сразу на 7,4%. Таков итог 2008 года, который сильно контрастирует со среднегодовым темпами роста около 10%, начиная с 2000 года. Сегмент лизинга недвижимости снизился в Европе в 2008 году на внушительные 18%, но устойчивость секторов лизинга оборудования и, особенно автомобилей, удержали рынок от двузначных темпов снижения. Напомним, что в России объем рынка в период 2000-2007 г.г. рос в среднем на 81% и, по разным оценкам экспертов, достиг в 2007 г. от US$35,4 млрд. до US$39 млрд. Осень 2008 года принесла рынку как всему сектору финансовых услуг сильное замедление исторических темпов роста. И в 2008 г. сумма новых лизинговых сделок снизилась по сравнению с 2007 годом сразу на 24,7% (за счет сокращения крупных инфраструктурных сделок) до 26,65 млрд. долларов с НДС. или 27% и 720 млрд. руб. соответственно.

Мировой опыт свидетельствует, что лизинг служит важным инструментом привлечения инвестиций даже в период экономического кризиса.

По данным РА Эксперт в 2006г. рынок продемонстрировал временное замедление темпов прироста лизинговых платежей, которые составили 20%. Однако увеличение темпов прироста профинансированных средств, оцениваемое в 60%  за год, свидетельствует о благоприятных перспективах дальнейшего роста лизинга в 2007-2008гг.

На российском рынке работают множество лизинговых компаний, разных по своей миссии, стратегии  и целям.

Так, на 2007 г. основной целью УРАЛСИБ стала организация независимой равномерной и гибкой структуры привлечения западных ресурсов в целях диверсификации источников финансирования.

В настоящее время лидеры рынка активно расширяют доступ к финансированию за счет привлечения коммерческих кредитов поставщиков и гарантий экспортных агентств развитых стран. Так, компания «Авангард-Лизинг» активно развивает программу лизинга импортного технологического

Оборудования с привлечением западного финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств стран Европы и США. Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг с привлечением  финансирования под гарантии экспортных кредитных агентств составляет около 260 млн долл.

Активно используется лизинг автотранспортных средств, строительной и дорожной техники. Высокая конкуренция на лизинговом рынке автотраспортных средств привела к появлению и развитию новых направлений взаимодействия лизинговых компаний с потенциальными лизингополучателями: лизинговые компании расширили перечень автомобилей, которые можно получить в лизинг, активно предлагая пакет дополнительных услуг. Особенно  большой набор услуг предлагают лидеры этого рынка – компаний Europlan, Carcade, УРАЛСИБ, русско-германская лизинговая компания.

Примером может служить универсальный продукт «Лизинг по твоим правилам», который предлагает кампания Carcade. Лизингополучатель имеет возможность самостоятельно формировать условия для приобретения легкового автомобиля – марку автомобиля, первоначальный платеж, процентную ставку и срок аренды лизинга.

Один из наиболее сложных сделок – лизинговые сделки с воздушными судами. Сделки отличаются особой долгосрочностью и особыми схемами осуществления.

Так, «Ильюшин Финанс Ко» является крупнейшей организацией, осуществляющей поставки в финансовый лизинг новых гражданских самолетов российского производства на внутренний и международный рынок , в том числе с использованием механизма экспортного кредитования в рамках государственной программы поддержки экспорта промышленной продукции.

А в октябре 2007г. компания «Авиализинг» заключила контракт на приобретение двух самолетов ТУ-154М у авиакомпании «Владивосток Авиа»; пассажирский самолет ТУ-154М сдан в долгосрочный лизинг авиакомпании Utair.

Однако не смотря на улучшение макроэкономической ситуации и оживление на рынке лизинговых услуг, использование в России лизинговых схем не соответствует современным потребностям реального сектора экономики и продолжает оставаться недостаточным.

 Так ситуация свидетельствует  о негативных явлениях в российской  экономике, в частности о высоком  уровне трансакционных затрат, закрытости  многих компаний, а также о  недостаточном внимании государственной  экономической политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В заключении можно сказать, что лизинг является одним из удобных, выгодных форм инвестирования. И имеет огромный потенциал для дальнейшего развития, следовательно, можно с полной уверенностью сказать, что лизинг постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике. Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования:

• инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;
• лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
• часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;
• лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;
• для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;
• лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
• лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;
• производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.

Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы  развивать лизинговые отношения. Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.