Принципы и виды факторинга

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................4            

1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА……................................6

2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА............................................................8

               2.1 «Тихий» факторинг……………........................................................9

               2.2 «Открытый» факторинг...................................................................10

3 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА…......................................................11

               3.1 Достоинства системы факторинга .................................................11

               3.2 Недостатки системы факторинга....................................................11

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................13

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.................................................................14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

Задачей работы является понять сущность факторинга, рассмотреть, и изучить основные виды и особенности факторинга.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что факторинг - весьма эффективная форма кредитования оборотных средств поставщиков, так как по своей сути он включает инкассирование дебиторской задолженности поставщика, гарантию от кредитных рисков, от появления сомнительных долгов.

Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма – векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списывать

долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами. Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем, чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал  факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара состоит в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счёта-фактуры. Для покупателя преимущество факторского кредитования заключается в получении возможности вернуть долг через более длительный срок (в отдельных случаях договор пролонгируется под дополнительные обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товара через факторские отделы.

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА

 

 

Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.

Термин "факторинг" от английского - посредник, агент. 
Факторинг – это особый кредит, предоставляемый финансовыми организациями и банковскими структурами, для предприятий, ведущих свою торговую деятельность на условиях отсрочки оплаты платежа за уже поставленный товар, работы или услуги. По сути банк перекупает дебиторские задолженности у предприятия, тем самым влияя на скорость оборачиваемости капитала предприятия и беря на себя риски связанные с возможной неоплатой этой задолженности. Для предприятия организацию операций с использованием факторинга можно условно можно разделить на несколько этапов. Первым этапом является заключение договора между клиентом и фактором, с указанием деталей касательно вознаграждения фактора, сроков и условий платежа. Далее оцениваются дебиторы клиента, фактор проводит проверку их платежеспособности и принимает решение по установлению максимальной суммы по оплате для каждого дебитора или общей суммы выделяемой на клиента. После утверждения всей технических моментов и определения состава пакета документов для получения платежа по договору факторинга производиться отгрузка товара дебиторам. На основе раннее утвержденного пакета документов клиент получает у фактора частичную или полную оплату за поставленный товар, в зависимости от условий договора. В случае неоплаты со стороны дебитора, фактор самостоятельно решает вопросы по взысканию долга, что соответственно дополнительно страхует риски неоплаты для поставщика.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому либо из следующих четырех признаков:

1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
3. Инкассирование его задолженности.
4. Страхование поставщика от кредитного риска.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА

 

 

Основной принцип факторинга следующий: фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение двух-трех дней оплачивает им от 70 до 90 процентов требований в виде аванса, а оставшиеся 10-30 процентов клиент получает после того, как к нему поступит счет клиента.

Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень этого показателя является предпосылкой для быстрого роста фирмы. Именно при быстро растущем обороте фирма обязана аккумулировать крупные ликвидные средства, чтобы погасить счета своих поставщиков,  оплатить зарплату и предоставить своим клиентам такой же срок платежа, что и их конкуренты. За рубежом широко практикуется установление срока платежа, равному одному-трем месяцам. Фирмы, готовые немедленно оплатить свои  счет, могут получить от своих поставщиков лучшие условия платежа,  поскольку, с одной стороны, их  поставщики быстрее получают свои деньги, а с другой - у этих поставщиков резко уменьшается риск, связанный с платежеспособностью клиентов.

Эффективность деятельности услуг фактор-фирми фактор-банков (а  также принадлежность их всех к крупным банкам) заставили фирмы,  которые с большим опозданиям оплачивали свои счета и не реагировали на напоминания, - достаточно высока. Это связано с тем,  что все крупные банки постоянно  обмениваются информацией  о финансовом положении  всех фирм в данной стране и за рубежом.  Поэтому никто не хочет попасть в "черный список" тех фирм и банков, которые профессионально занимаются факторингом и предоставлением финансовых справок о фирмах. Факторные фирмы готовы предоставлять своим клиентам такие дополнительные услуги,  как гарантию за платеж. В этом случае фактор-банк фактически покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам. Как и при обычной схеме, он выплачивает им в течение 2-3 дней от 70 до 90 процентов суммы требований, остаток предоставляется клиенту после того, как его клиент оплатит счет. Фактор-банки готовы регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, а при желании они могут брать на себя  гарантию за платежи в зарубежных странах. Фактор-банки готовы также регулярно принимать на себя  от своих клиентов соответствующие риски в случае неплатежеспособности покупателей. Поскольку фактор-фирмы хорошо проинформированы о финансовом положении многих предприятий, то им довольно легко определить финансовый риск при покупке требований. Фактор-фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о финансовом состоянии их требований: какие  счета уже оплачены,  какие являются срочными и т.п. прочую информацию,  необходимую на конкретный момент времени. Эта система исключает возможность подключения к ней и получения информации другой фирмой.Кодирование информации позволяет ее держать в тайне от конкурентов. В рамках данной  системы фактор-фирмы-банки готовы предоставлять своим клиентам различные данные - не только  касательно бухгалтерских счетов, но и сбытовой статистики.

В области экспорта фактор-фирмы-банки готовы предоставлять своим  клиентам дополнительные услуги в двух вариантах: так называемые "тихий" или "скрытый" факторинг, и "открытый" факторинг.

 

2.1 «Тихий» факторинг

 

При "тихом" факторинге клиент заключает договор-факторинг со своим фактор-банком,  регулярно его информирует о заключенных сделках и присылает копии всех экспортных счетов.  Клиент экспортера не узнает об этом. Фактор-банк выплачивает своему клиенту 80 процентов суммы счета через банк. Когда  экспортер получит деньги по счету от своего клиента, то он рассчитывается с фактор-банком.  Но если покупатель,  то есть клиент экспортера, не в состоянии ли не готов оплатить счета – обычно в течение 60 дней после истечения срока, - экспортер информирует его об уступке требования фактор-банку, который, со своей стороны, принимает все меры, вплоть до предъявления иска к покупателю. Правовая форма уступки прав по долговым  обязательствам требованию  фактор-банку - называется  "цессия". Почти все фактор-фирмы являются членами международной организации "Интэрнэшнл  фэкторс групп". Поэтому в любой стране они и могут принимать правовые санкции к покупателю через членов этой организации данной страны.

 

2.2 «Открытый» факторинг

 

Вторая система факторинга, включая инкассо, называется "открытой". В отличие от первой, здесь экспортер обязан указать на своих счетах,  что требование продано фактор-фирме в стране покупателя. Как и в  первой системе, фактор-банк гарантирует своему клиенту стопроцентное получение суммы со своих  счетов при условии, что предел кредитования согласован. После получения копий счетов фактор-банк выплачивает клиенту 80 процентов суммы счетов.              

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ СИСТЕМЫ  ФАКТОРИНГА

 

 

3.1 Достоинства системы факторинга

 

1. Экспортер получает стопроцентную гарантию на возмещение любых возможных долгов и получение всех платежей по своим счетам.

2. Экспортеру нет необходимости получать информацию о финансовом положении новых покупателей, поскольку этим занимается фактор-фирма.

3. Факторинг - эффективная система  улучшения ликвидности и уменьшения  финансового риска для  преимущественно новых предприятий с быстро растущим оборотом, которые не хотят брать на себя выполнение работы по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению  бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы (по возможности) в быстром получении денег по своим счетам.

4. Факторинг снижает риск маркетинговой деятельности внешних рынках, в особенности для малых и средних предприятий, являющихся "новичками" на них.

 

3.2 Недостатки системы факторинга

 

Недостаток один, но существенный: за все нужно платить (а за некоторые вещи - еще и расплачиваться). По существу, факторинг -  это форма финансового рэкета, хотя и цивилизованного. Стоимость системы "тихого" факторинга зависит от размера оборота и платежеспособности покупателей - всего от 0,5 до 1 процента от суммы счетов. К этому  добавляется  обычная рыночная процентная ставка для кредитов по финансированию экспортных сделок (так как фактор-банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем покупатель оплачивает свои счета). Стоимость системы "открытого" факторинга так же зависит от размера  оборота и платежеспособности покупателей, но составляет уже от 0,7 до 1,5 процентов от суммы счетов.

К недостаткам факторинга в России можно отнести высокие требования факторинговых компаний к потенциальным клиентам и их дебиторам. Однако не стоит забывать о том, что факторинговая компания принимает на себя большинство рисков по неоплате поставок дебиторами, поэтому качественная проверка поставщиков и дебиторов необходима. Факторинг – это работа с рисками, и специалисты факторинговых компаний стараются предусмотреть все возможные риски факторинга (случаи мошенничества или банкротства дебиторов).

Современные реалии таковы, что каждый поставщик постоянно рискует недополучить деньги за отгруженный товар в срок или не получить эти деньги вовсе. Внедряя факторинг на предприятии и передавая дебиторскую задолженность на обслуживание в нашу компанию, поставщик снимает с себя возможные риски.

Также некоторые поставщики считают недостатком факторинга необходимость предоставлять в факторинговую компанию оригиналы отгрузочных документов. Электронный факторинг (электронный документооборот между фактором, поставщиком и покупателем) помогает получать финансирование оперативнее, однако оригиналы отгрузочных документов помогают службе риск-менеджмента выявить несуществующие поставки и, тем самым, сразу пресечь возможные попытки мошенничества.

Однако очевидно, что для системы факторинга – достоинств неизмеримо больше, чем недостатков.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Подводя итоги, можно сказать, что факторинг является сравнительно новой для нашей страны системой улучшения ликвидности и снижения финансового риска при организации платежей.

Факторинг - весьма эффективная форма кредитования оборотных средств поставщиков, так как по своей сути он включает инкассирование дебиторской задолженности поставщика, гарантию от кредитных рисков, от появления сомнительных долгов.