Причины и последствия современного глобального экономического кризиса

В результате кризиса российский фондовый рынок потерял около 70 % капитализации, тогда как остальные страны потеряли около 25 или 30 %. Произошла девальвация российского рубля.

Согласно данным Росстата, по сравнению с январем 2008 года промышленное производство в январе 2009 года упало  на 16 % — самое глубокое падение  с 1994 года. Наиболее сильный спад произошёл  в обрабатывающих отраслях, где производство снизилось на 24,1 %

Антикризисные меры правительства  заключались в резком «накачивании»  экономики страны средствами из стабилизационного  фонда.

В 2008 году бюджетные антикризисные  меры составили 1089 млрд рублей (2,6 % ВВП), из них на укрепление финансового  сектора было направлено 785 млрд рублей, на поддержку реального сектора  экономики — 304 млрд рублей.

Антикризисные меры в России осуществлялись двумя этапами: на первом - в сумме 5 трлн руб., на втором - 4,5 трлн руб. В феврале 2009 г. эти ассигнования составили 9,5 трлн руб. (23% ВВП). Рациональное использование столь значительных средств должно было дать ощутимый результат. Но этого, как показывает опыт первого этапа, не произошло, поскольку  не были учтены экономические закономерности: производство без реализации за счет эффективного рыночного спроса невозможно.

В структуре антикризисных  ассигнований доминируют меры по спасению банковской системы, поскольку без  нее экономическое развитие невозможно. Одновременно государственные вливания имели целью компенсировать неизбежные кризисные издержки, явившиеся результатом  некомпетентной в прошлом политики в духе неолиберальных моделей, т. е. не считаясь с затратами - сохранить, стабилизировать условия для  высокоприбыльного предпринимательства[5].

В дополнение к упомянутым ассигнованиям  следует отнести часть кредитов Центрального банка, выдаваемых без  залогов, расходы по страхованию  убытков по межбанковскому кредитованию, а также выделение ряда крупнейших предприятий, которым государство  гарантирует предоставленные кредиты.

На первом этапе вместо поддержки  производства бизнес использовал антикризисные  ассигнования для покрытия расходов по погашению внешнего долга. На втором этапе были назначены контролеры в 70 банков-получателей государственной  финансовой помощи.

В итоге (с учетом продаж инвалюты населению) международные резервы  сократились с 596 до 401 млрд дол. на 1.08. 2009 г. Часть этих средств была использована для операций на фондовом и валютном рынках или переведена за рубеж.

Нарастание в банковской системе «плохих долгов» или  «плохих активов» (в результате снижения курсов, капитализации и роста  неплатежей по кредитам) сопровождалось игнорированием закономерностей в  экономике. Итогом этого явилось  сокращение спроса со всеми негативными  последствиями - кризис углублялся. Если учесть только сокращение заработной платы и жалованья за первые 4,5 месяца кризиса (с октября 2008 г. по середину февраля 2009 г.) на 12%, потребительский  спрос уменьшился на 10,5% (6,4% ВВП).

В I квартале 2009 г. существенно  увеличилась просроченная задолженность  предприятий банкам в связи с  сокращением спроса. Как следствие, снизилось производство и возрос невозврат кредитов - доля «плохих» долгов в банковских активах.

По мнению помощника президента Российской Федерации А. Дворковича, надо «кредитовать не старые неэффективные  предприятия, а давать деньги исключительно  на создание новых эффективных ниш  в экономике».

Социальные меры были объявлены  главным приоритетом. В 2009 г. на социальные цели ассигновано примерно 24% антикризисных  расходов (включая прямые дополнительные ассигнования, расходы на социальные цели в структуре инвестиций с  учетом мультипликационных и инфляционных факторов). Между тем, поскольку размеры  этих ассигнований не корреспондируют  с другими статьями воспроизводственных  балансов, указанные расходы должны быть увеличены по крайней мере в 1,7 раза - до 40-42%.

В связи с создавшейся  ситуацией государственный бюджет на 2009 г. сведен с дефицитом в 7,4% ВВП (3 трлн руб.), который намечено финансировать  на 55% из средств Резервного фонда  в размере 2,7 трлн руб. Для стимулирования экспорта была проведена плавная  девальвация рубля на 40% (с середины 2008 г. по март 2009 г.)[2].

Решение проблемы спроса неотделимо от давно назревшей налоговой  реформы как составной части  социальной политики в борьбе за преодоление  кризиса. К ней относятся ассигнования на проведение общественных работ, создание новых рабочих мест, увеличение пособий  по безработице.

Кардинальное решение проблемы неотделимо от назревшей необходимости  структурной и институциональной  модернизации всей экономики. Для этого  необходимы проведение компетентной, эффективной экономической и  социальной политики, принятие жестких  мер по противодействию инфляции, которая способствует углублению кризиса.

20 апреля. Премьер-министр России  Владимир Путин, выступая в  Госдуме с отчётом о работе  правительства за 2009 год заявил, что рецессия в российской  экономике закончилась. Это не  значит, что кризис закончился  окончательно, — подчеркнул он.

Действительно, спустя четыре года, в апреле 2013 г. власти страны снова  заговорили о начале новой волны  рецессии.

 

 

        2.3 Пути преодоления финансово-экономического  кризиса

 

Мировой финансово-экономический  кризис поставил перед мировым сообществом  новые задачи, связанные с необходимостью согласования и координации антикризисных  усилий в международном масштабе с тем, чтобы определить эффективные  методы выхода из кризиса и меры, призванные не допустить впредь его  повторения.

В связи с финансовым кризисом 1998-1999 гг. был учрежден новый международный  институт - Форум финансовой стабильности (ФФС) для разработки мер, которые  гарантировали бы мировую экономику  от повторения кризисов. В рамках ФФС  были подготовлены рекомендации, но их основным недостатком, на наш взгляд, явилась неомонетаристская трактовка  проблемы и, как следствие, непонимание  структурно-функциональных аспектов взаимодействия финансовых и экономических механизмов.

Когда же разразился нынешний кризис, его проблемы стали предметом  рассмотрения на многочисленных форумах, прежде всего на саммитах глав государств и правительств «восьмерки», а также  «двадцатки».

Несмотря на различия в  трактовке причин кризиса, его последствий  и мер противодействия, выработана общая позиция - осознание серьезности  создавшейся ситуации и необходимости  проведения реформы сложившейся  международной финансовой системы, поскольку она не отвечает требованиям  мировой экономики в условиях ее глобализации.

На состоявшихся встречах принято согласованное решение  по ряду вопросов борьбы с кризисом. Руководители стран согласились  создать на основе Форума финансовой стабильности новый орган - всемирный  регулятор - Совет финансовой стабильности, имеющий право отслеживать выполнение странами глобальных стандартов регулирования  и надзора в финансовом секторе. Было принято решение о реформировании МВФ и Всемирного банка, которым  страны «двадцатки» выделят 1,1 трлн дол. для оказания помощи прежде всего  развивающимся странам, пострадавшим от кризиса. В 2010 г. страны «двадцатки» выделили на борьбу с кризисом до 5 трлн дол. Отмечена необходимость ужесточения системы регулирования финансовых рынков, борьбы с «налоговыми гаванями», с протекционизмом, поддержки развития мировой торговли и др. В принятии этих позитивных решений следует отметить активную позицию канцлера ФРГ А. Меркель, которая выступила с согласованной с президентом Франции Н. Саркози конструктивной позицией.

Участники саммита согласились  пересмотреть распределение квот в  уставном капитале МВФ, а сам Фонд должен будет жестче следить за выполнением  странами-членами новых макроэкономических стандартов «семерки».

Главы государств и правительств отметили необходимость разработки общей стратегии с тем, чтобы  вывести мировую экономику на путь стабильного, сбалансированного  и устойчивого роста. В этой связи  подчеркнута необходимость налаживания  сотрудничества и значимость Хайлигендаммского  процесса - диалога «Группы восьми»  с развивающимися странами.

Третий саммит «Группы 20»  в Питсбурге (24 - 25 сентября 2009 г.) был  посвящен стратегии выхода из кризиса  и обсуждению новой роли международных  институтов. Саммит признал главенствующую роль «двадцатки»: формат С-20 станет не только антикризисной площадкой, а  постоянным и главным форумом  международного экономического сотрудничества. Возрастает и роль Совета по финансовой стабильности в регулировании мировой  экономики. Лидеры крупнейших экономик мира договорились сохранить антикризисные  меры до тех пор, пока восстановление мировой экономики не станет более  устойчивым, ввести новые правила  регулирования банковской системы  в 2012 г., установить критерии для бонусов и т. д. [2].

Тем не менее кризис продолжает «атаковать» все новые и новые  страны. Не устояли перед ним и  такие развитые страны ЕС как Испания, Португаля, Греция, Италия, Кипр.

Анализируя современный  кризис, следует обратить внимание на его особенности и опыт антикризисных  мер.

Как показал исторический опыт проведения стимулирующей экономической  политики в периоды кризисов, в  большинстве случаев основную роль играли меры денежно-кредитной политики в силу их большей подвижности  и сравнительно высокой эффективности. При этом автоматические стабилизаторы  денежной политики считаются менее  эффективными, но не всегда правильно  работающими как в условиях спада  и «перегрева» экономики. В России они очень восприимчивы к изменению  экономических условий.

Основные антикризисные  меры:

- стабилизация через фискальную политику: поддержка реального сектора экономики в условиях рецессии путем снижения общего уровня налогообложения, предоставления льгот в отдельных отраслях.Использование мер фискальной политики для решения острых социальных проблем, а также для стабилизации ситуации на финансовом рынке страны;

- поддержка банковского сектора экономики: поддержание банковской ликвидности, путем предоставления государственных кредитов крупнейшим банкам страны; страхование вкладов населения;

- поддержка реального сектора экономики в условиях возможной рецессии.

Предоставление субсидий отдельным крупнейшим предприятиям, способным «поднять» весь промышленный кластер региона, например, предприятиям автопрома;

- стимулирование государством  создания рабочих мест, с целью  снижения безработицы и восстановления  платежеспособного спроса населения;

Среди мер, которые необходимо осуществить в среднесрочной  перспективе в мировом масштабе, следует выделить следующие:

— выработка новых правил регулирования финансовых рынков, а  также требований к макроэкономическим параметрам развития стран по примеру  Маастрихтских соглашений;

— расширение финансовых возможностей МВФ, в настоящее время недостаточных  для решения задач в кризисной  ситуации;

— создание единой системы  регулирования деятельности рейтинговых  агентств;

— создание в финансовой сфере новой международной организации (либо преобразование одной из действующих), члены которой придерживались бы единых правил при осуществлении  регулятивной, финансовой, а возможно, и фискальной политики. В настоящее  время государства объединяются вокруг Форума финансовой стабильности[12].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Текущий глобальный экономический  кризис стал результатом провала  сложившейся финансовой системы  в результате низкого качества регулирования, из-за чего огромные риски оказались  вне должного учёта.

Мировые финансовые институты  регулирования не отреагировали  на происходящие в последние годы события адекватными действиями, что подтвердило несоответствие их деятельности потребностям современного многополярного мира. Из-за отсутствия инструментов по предотвращению и минимизации  последствий кризисных мир столкнулся с серьёзными экономическими потрясениями и – как результат – с  ростом глобальной социальной нестабильности.

Для значительной части человечества ещё сложнее становится обеспечить комфортное жилье, образование, предоставить прозрачную систему банковских услуг . Из-за кризиса мировой подъём последних  лет практически не сказался на улучшении  ситуации для наименее обеспеченных слоев населения.

Поэтому в условиях глобализации для нормального функционирования мировой экономики необходима стабильная, современная, предсказуемая и функционирующая  по заранее известным правилам международная  валютно-финансовая система, в основе которой лежит поддержание макроэкономической и финансовой дисциплины ведущими мировыми экономиками. Нынешний кризис показал, что поддержание такой дисциплины остаётся нерешённой задачей как  для суверенных государств, так и  для ведущих компаний, оперирующих  на глобальных рынках.

Произошедший кризис показал  не недостатки банковской системы, а  то, что мы вообще неправильно строили  и руководили банковской сферой. Вся  система инструментов денежно-кредитной  политики неравноценно и неравномерно и не с одинаковой силой воздействует на денежные отношения[13]. Для значительной части человечества ещё сложнее становится обеспечить комфортное жилье, образование, предоставить прозрачную систему банковских услуг . Из-за кризиса мировой подъём последних лет практически не сказался на улучшении ситуации для наименее обеспеченных слоев населения.