Платежный баланс России, основные методы регулирования и особенности методологии его составления

1. Инструментально-целевой метод регулирования платежного баланса. Представители этой концепции ограничивают свой анализ путем поиска причинных взаимосвязей между неуравновешенностью международных расчетов страны и изменением соответствующих методов денежно-кредитного, бюджетного и валютного регулирования.

Рекомендуемый инструмент регулирования  платежного баланса ограничен социальными, экономическими, техническими пределами. Так, повышение процентной ставки не всегда привлекает иностранные капиталы, а ответное повышение процентных ставок в других странах может нейтрализовать эффект такой политики.

2. Теория нормативного регулирования платежного баланса. Особенности этой теории: объединение антициклического и антиинфляционного регулирования с его регулированием международных расчетов; введение в исследование проблемы инфляции, ее влияние на платежный баланс; необходимость межгосударственного регулирования платежного баланса и инфляции.

Монетаристские  теории регулирования платежного баланса. Эти теории получили развитие в 70-80-е годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесий всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих установлению равновесия между спросом и предложением. Идеал монетаристской концепции платежного баланса - «открытая» экономика, минимальное ограничение движения товаров, рабочей силы, капиталов, обеспечение свободы действий рыночному механизму в национальной и мировой экономике.

Теории межгосударственного  регулирования платежного баланса, основанные на сочетании кейнсианства, неокейнсианства и монетаризма. Нашли отражение в проектах реформы мировой валютной системы.

В рамках Бреттонвудской системы был предусмотрен принцип симметричного регулирования платежного баланса странами как с активным, так и с пассивным сальдо, но в разных направлениях, путем воздействия на внутренний спрос, движение капиталов и кредитов, а также курс национальной валюты.

Ямайская валютная реформа  намечает принципы межгосударственного  регулирования платежного баланса. Они включают: критерии несбалансированности платежного баланса и методы его  выравнивания, регулирование платежного баланса, санкции против нарушений  международного соглашения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Особенности методологии  составления платежного баланса России

 

Методологической основой  составления платежного баланса большинства стран  мира с 2012  года является шестое руководство МВФ (РПБ 6) МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г.

Классификация статей платежного баланса  по методике МВФ.

А. Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Официальные односторонние переводы

Итог: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный

капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А+В (соответствует концепции базисного баланса в США)

С. Краткосрочный капитал

Д. Ошибки и пропуски

Итог: А+В+С+Д (соответствует концепции в США)

Е. Компенсирующие статьи

Переоценка золото - валютных резервов, распределение и использование СДР

Чрезвычайное финансирование

Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог: А+В+С+Д+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

H. Итоговое изменение резервов

СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации  статей платежного баланса используется странами-членами Фонда, включая  Россию, как основа национальных методов  классификации.

В основу составления платежного баланса положены два принципа:

1. Охват всех внешнеэкономических  операций за определенный период. Это  означает, что в платежном балансе  отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок  времени между резидентами данной страны и нерезидентами. Таким образом, речь идет не о чисто денежном балансе  платежей, фактически произведенных  в результате экономических операций с заграницей, а о более широком  статистическом агрегате, представляющим собой  смешанный  платежно-расчетный  баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому  обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, и наконец, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реального платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит, или безвозмездно.

2. Метод двойной бухгалтерской записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись должна показывать, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования, возникающие в результате совершенствования названной внешнеэкономической операции.

Согласно  принятым в международной  практике принципам двойной бухгалтерской  записи всякое увеличение активов или  уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов  или увеличение пассивов - в кредите  платежного баланса. Дебетовая сторона  платежного баланса соответствует  понятию «платежи», «расходы» и  относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона  соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры  либо сопровождаются знаком «плюс», либо приводятся без знака. При этом «платежи»  и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое  передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но и изменения взимаемых требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда даже только их символизируют.

Платежный баланс России публикуется  в форме аналитического представления. Оно позволяет учесть специфику российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы, отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основные тенденции в валютной сфере.

Источниками информации для  разработки платежного баланса России являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях  резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных  организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.

Данные по платежному балансу  размещаются в представительстве  Банка России в сети «Интернет», публикуются в еженедельном издании  «Вестник Банка России», средствах  массовой информации, статистических изданиях МВФ «International Financial Statistics», «Balance of Statistics Yearbook». 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Платежный баланс России

 

Юридическая основа разработки платежного баланса Законодательной и правовой базой  разработки платежного баланса являются:

1. Федеральный закон № 86-ФЗ  «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года,

2. Федеральный закон № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля1996 года,

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 18  июля 1994  года №849.

В соответствии с данными законодательными и нормативными актами ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации.

Профицит счета текущих операций в январе - июне 2012  года составил 61,6 млрд. долларов США. Его положительное сальдо по итогам апреля – июня (21,2 млрд. долларов США) было почти вдвое меньше, чем в I квартале.

В условиях опережающего роста объемов  экспорта товаров по сравнению с импортом сальдо торгового баланса  сложилось в размере 109,2 млрд. долларов США. И хотя его величина,  рассчитанная в соответствии с РПБ6,  несколько меньше значения,  исчисленного с применением прежней методологии (110,5  млрд.  долларов США), она была максимальной в ряду сопоставимых периодов.

Экспорт товаров достиг 263,7 млрд. долларов США, что на 7% больше, чем в первом полугодии 2011 года. Влияние ценового фактора было определяющим.

В структуре  вывоза в  январе-июне 2012 года 72% общей стоимости составляли минеральные продукты, в том числе более двух третей приходились на сырую нефть, нефтепродукты и природный газ. В их составе в первом полугодии 2012 года наиболее активно рос экспорт нефтепродуктов, обусловленный в равной степени расширением физического объема и повышением контрактных цен.  Стоимость поставляемой за рубеж нефти увеличилась исключительно за счет ценовой составляющей, положительное влияние которой ограничилось январем-апрелем 2012  года.  Рост средних цен на природный газ на 14% по сравнению с первым полугодием 2011 года был практически нивелирован сокращением физического объема его вывоза на 12%.

Экспорт неэнергетических товаров  составил 87,5  млрд.  долларов США.  К уровню января-июня 2011  года он рос такими же темпами,  как и экспорт трех топливно-энергетических товаров, - на 7%. Во II квартале его стоимость оценивалась в 46,4 млрд. долларов США, а прирост относительно сопоставимого периода – в 2%.

Суммарная стоимость поставок черных и цветных металлов,  включая  изделия из них,  увеличилась на 1,2  млрд.  долларов США -  до 24,2  млрд.  долларов США.

Прирост получен преимущественно  за счет экспорта цветных металлов при одновременном повышении цен на них и физического объема их вывоза. Снижение мировых цен на черные металлы не компенсировалось расширением поставок в количественном выражении, что выразилось в отрицательной динамике их стоимости. Удельный вес всей товарной группы превысил 9%.

Продукции химической и связанных  с ней отраслей экспортировано на сумму 15,5 млрд. долларов США. В сравнении с январем-июнем 2011  года темпы прироста стоимости указанных товаров существенно замедлились: 2%  против 31%.  Удельный вес группы зафиксирован на близком к январю-июню 2011 года уровне - 6%. Экспорт продукции машиностроения по итогам января-июня 2012  года уменьшился с 12,0 до 11,8 млрд. долларов США (на 1%). Удельный вес данной группы по итогам отчетного периода не превысил 5%.

Наиболее высокими темпами среди  укрупненных позиций товарной номенклатуры увеличивался вывоз продовольственных товаров и сырья для их производства  (в 1,9  раза до 7,5  млрд.  долларов США).  Основным фактором столь стремительного роста было многократное увеличение физических объемов экспорта зерна и растительных масел,  включая сырьё.  Совокупный удельный вес товарной группы повысился до 3%.

В географической структуре экспорта доля стран ЕС выросла на 1 процентный пункт  (до 54%),  государств АТЭС практически не изменилась (17%),  партнеров из СНГ,  напротив, -  снизилась с 16  до 14%.  В распределении экспорта по странам лидирующие позиции сохранили Нидерланды, удельный вес которых превысил 15%, и Германия (7%). Экспорт в Китай увеличивался более медленными темпами, а его доля зафиксирована на отметке 7%.

Импорт товаров составил 154,4  млрд.  долларов США.  Особенностью отчетного периода было замедление динамики ввоза в январе-марте 2012  года по сравнению с соответствующим периодом 2011  года, переросшее в снижение импорта во II  квартале.  По итогам первого полугодия 2012  года по сравнению с январем сентябрем 2011 года прирост показателя замедлился в 10 раз - до 4%. Почти две трети последнего получено за счет увеличения физического объема поставок, опережавшего рост контрактных цен.

Вместе с тем,  в составе  импорта наблюдались структурные  сдвиги в пользу основной позиции –  продукции машиностроения.  Умеренно высокие темпы наращивания ввоза некоторых позиций,  в том числе механического и электрооборудования,  а также средств наземного транспорта,  обеспечили рост стоимости всей группы до 72,8 млрд.  долларов США  (на 13%  относительно первого полугодия 2011  года).  В результате на фоне отрицательной или слабо выраженной положительной динамики импорта большинства других укрупненных позиций доля машин, оборудования и транспортных средств в совокупном импорте повысилась на 4 процентных пункта до 50%.

Ввоз второй по значимости позиции  российского импорта -  продукции химической и связанных с ней отраслей - в первом полугодии 2012 года так же, как в сопоставимом периоде,  рос с отставанием от совокупного импорта.  Замедление динамики было предопределено сокращением ввоза фармацевтической продукции (на7%),  а также отсутствием роста импорта пластмасс и изделий из них,  которые суммарно составили половину товаров указанной группы.  В итоге удельный вес группы в общей структуре снизился на 0,2 процентного пункта, составив 15%. Заметно сократилась стоимость импорта черных металлов, включая изделия из них  (на 20%),  древесины и целлюлозно-бумажных изделий  (на 16%),  а также продовольствия и сельскохозяйственного сырья  (на 13%).  Положительный прирост поступлений по другим товарным позициям был не столь существенным,  как в сопоставимом периоде, и приходился преимущественно на январь-март 2012 года.