Региональные банки развития
созданы в б0-х гг. в Азии, Африке,
Латинской Америке для решения
специфических проблем и расширения
сотрудничества развивающихся стран
этих регионов. Межамериканский банк
развития (МаБР, Вашингтон, создан в 1959
г. ), Африканский банк развития (АфБР,
Абиджан, образован в 1963 г. ) и Азиатский
банк развития (АзБР, Манила, создан в 1965
г. ) преследуют единые цели: долгосрочное
кредитование проектов развития соответствующих
регионов, кредитование региональных
объединений. Общей чертой этих банков
является существенное влияние на их
деятельность развитых стран, которым
принадлежит значительная часть
капитала банков и они составляют
примерно 1/3 их членов. В региональных
банках развития установлен одинаковый
принцип формирования ресурсов, привлечения
заемных средств в социальные
фонды, проводится кредитная политика
во многом по образцу группы МБРР. Вместе
с тем существуют различия в деятельности
региональных банков развития. Они
определяются разным уровнем экономического,
культурного развития стран трех
континентов — Латинской Америки,
Азии и Африки, особенностями их
исторических традиций. Региональные
валютно-кредитные и финансовые
организации западноевропейской интеграции
представляют собой составную часть
ее институциональной структуры. Они
преследуют цель решения интеграции
и создания экономического и валютного
союза (ЕС) в соответствии с Маастрихтским
договором 1993 г. , проведение согласованной
политики по отношению к развивающимся
странам, ассоциированным с ЕС. [20]
К основным региональным организациям
ЕС относится:
Европейский инвестиционный
банк (ЕИБ, Люксембург) создан в 1958 г. , предоставляет
кредиты на срок от семи до двадцати
лет, а развивающимся странам
до сорока лет Цель ЕИБ — развитие
отсталых регионов стран ЕС, реконструкция
предприятий, создание совместных хозяйственных
объектов, развитие приоритетных отраслей,
осуществление межгосударственных
проектов, модернизация отраслевой структуры
производства. [15]; Европейский фонд
валютного сотрудничества (ЕФВС) создан
в 1973 г. в рамках Европейской валютной
системы. Он предоставляет кредиты на
покрытие дефицита платежного баланса
стран-членов ЕВС при условии выполнения
ими программ стабилизации экономики.
ЕФВС выполняет в рамках ЕВС функции кредитно-расчетного
обслуживания стран-членов [15]; Европейский
фонд развития (ЕФР, 1958 г. ) проводит коллективную
политику ЕС по отношению к развивающимся
странам, координирует двусторонние программы
официальной помощи развитию этих стран;
Европейский фонд ориентации и гарантирования
сельского хозяйства (1969 г. ) содействует
созданию общего аграрного рынка (“Зеленая
Европа”); Европейский фонд регионального
развития (ЕФРР, 1975 г. ) предоставляет кредиты
за счет средств совместного бюджета ЕС
с целью выравнивания региональных диспропорций
в странах-членах, поскольку там насчитывается
25 беднейших районов, уровень жизни в которых
в 2, 5 раза ниже, чем в 25 наиболее процветающих;
Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне,
1994 г) заменил Европейский фонд валютного
сотрудничества, созданный в 1973 г —это
наднациональный орган в составе управляющих
двенадцати центральных банков, осуществляющий
координацию денежной и кредитной политики
этих банков, содействует созданию системы
европейских центральных банков и переходу
к единой валюте К ЕВИ перешла функция
эмиссии ЭКЮ и предоставления кредитов
на покрытие дефицита баланса стран членов.
С июля 1998 г ЕВИ заменен Европейским центральным
банком, который выпускает евро. С 1999 г
начала действовать Европейская система
центральных банков, которая включает
Европейский центральный банк и центральные
банки стран ЕС, перешедших к евро. [10]
5. Проблемы внешней
задолженности России
Российская Федерация
— правопреемника СССР по его зарубежным
активам и пассивам. СССР привлекал
среднесрочный и долгосрочный иностранный
капитал преимущественно в форме
экспортных кредитов и банковских ссуд.
В настоящее время основными
кредиторами России стали международные
финансовые организации, которые при
предоставлении кредитов требуют проведения
стабилизационной программы, прежде всего
сокращения бюджетного дефицита и инфляции.
Россия является должником и одновременно
кредитором. Российская Федерация взяла
на себя обязательства по обслуживанию
внешнего долга СССР. Внешняя задолженность
страны в переходный период резко
возросла. Если в 1985 г. она составляла
28, 3 млрд. долл. , то в 1990 г. увеличилась
до 59, 8 млрд. долл. , а в 1993 г. — до 80
млрд. долл. , а по состоянию на 1999
г. превысила 140 млрд. долл. По оценкам
экспертов Международного банка
реконструкции и развития (МБРР),
Российская Федерация занимает шестое
место в мире по размерам внешней
задолженности после Бразилии, Мексики,
Китая, Индии и Индонезии. Основная
часть внешнего долга приходится
на задолженность СССР. Россия в
период с 1991 по 1998 гг. получила кредиты
от МВФ в размере более 13, 6 млрд.
долл. , от МБРР — 5, 6 млрд. долл. , от Европейского
банка реконструкции и развития
и от стран ОЭСР под гарантии их
правительств более 22 млрд. долл. США. Внешний
долг России подразделяется на:
• задолженность России по
отношению к иностранным правительствам
и долговые обязательства, гарантированные
правительствами зарубежных стран;
• внешний долг иностранным коммерческим
банкам. Долговые обязательства России
иностранным банкам являются объектом
свободной купли-продажи на мировом
межбанковском рынке'; • задолженность
внешнеторговых объединений по централизованным
импортным поставкам, образовавшаяся
до 1991 г. В соответствии с Постановлением
Совета Министров России такая задолженность
будет оформляться в виде векселей, гарантированных
Правительством РФ. СССР имел репутацию
надежного должника и задолженность погашалась
строго по графику. В 1992 г. график перестал
соблюдаться. Россия должна была выделить
на обслуживание внешнего долга 19, 5 млрд.
долл. , а реально платежи составили 2, 6
млрд. долл. Такая же ситуация повторилась
в 1993, 1994 и 1995 гг. На таких рынках котируются
долговые обязательства многих развивающихся
государств и стран бывшего социалистического
содружества. Переговоры по урегулированию
официальной задолженности Россия проводит
в рамках Парижского и Лондонского клубов.
Парижский клуб — это группа главных государств
— кредиторов мира. Если какая-либо страна-должник,
испытывающая трудности в сбалансировании
платежного баланса, начинает проводить
программу оздоровления экономики с помощью
МВФ, Парижский клуб вносит свой вклад
в решение финансовых проблем страны-должника.
Для этого совместно с данной страной
вырабатывается соглашение, позволяющее
перенести сроки выплаты ее внешней задолженности.
В результате появляется возможность
• преодолеть пассивность платежного
баланса, не отказываясь при этом от необходимого
импорта и выплачивая постепенно свои
долги. Величина долга России с процентами
странам — кредиторам Парижского клуба
составляет 40 млрд. долл. В начале апреля
1993 г. Россия подписала первое соглашение
с Парижским клубом, по которому страна
получила право не выплачивать по советским
долгам в 1993 г. 15 млрд. долл. , ограничившись
лишь выплатой 2 млрд. долл. процентных
платежей. В конце апреля 1996 г. в Париже
было подписано новое соглашение о долгосрочной
реструктуризации российского долга кредиторам
Парижского клуба. В соответствии с подписанным
документом погашение долга Россией начинается
в 2002г. и должно завершиться в 2020 г. Таким
образом, Россия получила шестилетний
льготный период, в течение которого она
освобождена от оплаты этого долга. Это
дает возможность приступить к погашению
внешнего долга кредиторам Парижского
клуба после выхода России из экономического
кризиса, когда в стране начнется реальный
подъем экономики. Подписание договора
дало также России возможность самой стать
членом этого клуба, что облегчит стране
получение долгов со стран-неплательщиков,
поскольку члены Клуба проводят солидарную
политику по отношению к должникам. Лондонский
клуб объединяет 600 банков. В него входят
кредиторы, которые предоставили СССР
ссуды без гарантий своих правительств.
С ним также была достигнута договоренность
о долгосрочной реструктуризации российского
внешнего долга на общую сумму 32 млрд.
долл. США (в том числе 25 млрд. основной
суммы долга и 7 млрд. долл. неоплаченных
процентов по нему). Этот долг был переоформлен
на следующие 25 лет с предоставлением
пятилетнего льготного периода. Достигнутые
соглашения с международными организациями
позволяют сохранить годовые объемы платежей
по погашению основного долга в 1997 — 2005
гг. в пределах 1% ВНП. В марте 1996 г. МВФ принял
решение о предоставлении России в течение
трех лет расширенного кредита в размере
10, 2 млрд. долл. США, первые транши которого
Россией уже получены. Выделение кредита
началось в марте 1996 г. путем перечисления
каждый месяц 340 млн. долл. В июле 1998 г. вновь
Россией была достигнута договоренность
с МВФ о предоставлении 10—15 млрд. долл.
США для обеспечения стабилизации российского
рубля при условии проведения страной
жесткой финансовой политики (снижение
темпов инфляции и бюджетного дефицита).
Следует отметить, что Россия получила
отсрочку по погашению капитальной суммы
долга. Это не относится к выплате процентов
по нему. Только в 1999 г. сумма процентных
платежей должна составить 17, 5 млрд. долл.
США. Кроме того, еще один млрд. в год стоит
обслуживание наших облигаций, размещенных
на внешнем рынке. По краткосрочным обязательствам
— ГКО задолженность нерезидентам составляет
20 млрд. долл. США. Сложная финансовая ситуация
на российском рынке вызвала сброс нерезидентами
наших ценных бумаг, что резко обострило
валютное положение России. По состоянию
на 1 января 1999 г. внешний долг России составил
143, 9 млрд. долл. США, из которых на советские
долги приходится 103 млрд. долл. Вследствие
тяжелого финансового кризиса и невозможности
крупных платежей по внешнему долгу Правительство
РФ ведет переговоры с Парижским клубом
кредиторов о списании долгов бывшего
СССР. Важная проблема России состоит
в том, чтобы добиться прекращения оседания
в зарубежных банках значительной части
выручки от экспорта продукции и возвращения
этих капиталов . на родину. По данным зарубежной
печати, за границей оседает от 15 до 17 млрд.
долл. ежегодно. Таким образом, решение
проблемы платежей по внешнему долгу во
многом зависит от восстановления доверия
к национальной денежной единице и создания
условий для внутреннего инвестирования.
И если экономическая и денежная стабилизация
будут проходить активно, то и сложности
с выплатой внешних долгов будут преодолены.
Более чем в кредитах, Россия нуждается
в инвестициях, поскольку именно инвестиции
создают экономическую активность и реальное
богатство. Россия выступает не только
в роли должника, но и в качестве кредитора.
Долг бывших социалистических и развивающихся
государств составляет около 140 млрд. долл.
США. Основная часть внешнего долга приходится
на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию, Сирию,
Ирак, Ливию. В 1992 г. Россия должна была
получить по операциям в счет погашения
задолженности 14, 2 млрд. долл. , а фактические
поступления составили 2 млрд. долл. Большая
часть долга погашается традиционными
для этих стран товарами, тогда как Россия
рассчитывается со своими кредиторами
в свободно конвертируемой валюте. Такие
долги оформлены в рублях и долларах США
и не котируются на мировых рынках, поскольку
в договорах указывалось, что любые действия
по этим долгам должны быть объектом предварительной
государственной договоренности. К середине
1990-х годов осуществлена продажа лишь
единичных долговых обязательств. Постепенно
возвращают долги Аргентина, частично
Вьетнам. Индия погашает свой долг, поставляя
в Россию чай, хлопок, изделия ширпотреба.
Вступление России в Парижский клуб стран-кредиторов
должно облегчить получение долгов с таких
стран, как Алжир, Йемен, Вьетнам и др. МВФ,
рассматривая вопросы о предоставлении
этим странам очередных кредитов, ставит
перед ними требования о необходимости
заключения с Россией соглашений о погашении
их задолженностей. В связи с обострившимся
в августе 1998 г. валютно-финансовым кризисом
у России возникла сложная проблема во
взаимоотношениях с западными банками,
которые приобрели на крупную сумму российские
государственные ценные бумаги ГКО и ОФЗ.
[20]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преобладавшая до недавнего
времени государственная форма
собственности предполагала в основном
централизованное бюджетное финансирование
предприятий. Существовавшая ранее
система, при которой бюджетные
средства выделялись в рамках государственного
планирования развития экономики, не учитывала
необходимости четкого законодательного
регулирования финансово-кредитных
вопросов. С развитием в нашей
стране рыночных отношений, появлением
предприятий различных форм собственности
(как частной, так и государственной,
общественной) особое значение приобретает
проблема четкого правового регулирования
финансово-кредитных отношении субъектов
предпринимательской деятельности.
[20] При столь быстром развитии
международного кредита возрастает
роль его межгосударственного регулирования.
Противоречие между уровнем интернационализации
хозяйственной жизни и ограниченностью
национальных форм регулирования привело
к развитию межгосударственного регулирования
международного кредита. Оно преследует
следующие основные цели: регулирование
международного движения ссудного капитала
для воздействия на платежный баланс,
валютный курс, рынки ссудных капиталов;
совместные межгосударственные меры по
преодолению кризисных явлений; согласование
кредитной политики по отношению к определенным
заемщикам — в основном к развивающимся,
а также странам Восточной Европы и бывшего
СССР. Межгосударственное регулирование
международного кредита осуществляется
в различных формах: координация условий
экспортных кредитов и гарантий;
согласование размера
помощи развивающимся странам;
регламентация деятельности
международных и региональных валютно-кредитных
и финансовых организаций; рециклирование
нефтедолларов и др.
Государство стремится встроить
рыночные силы, конкуренцию в сфере
международного кредита в механизм
государственного регулирования, придать
ему гибкость. [13]
Литература :
Александровский Е. Э. Структура
группы всемирного банка // Деньги и
кредит. – 1997. - №11. – С. 66-71. Балабанов
И. Т. , Балабанов А. И. Внешнеэкономические
связи: Учеб. пособие. – М. : Финансы
и статистика, 1998. – 512с. : ил. – С.
255-274. Банковское дело: Учебник. – 4-е
изд. , перераб. и доп. / Под ред. проф.
В. И. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой.
– М. : Финансы и статистика, 1998.
– 464 с. : ил. – С. 357–361. Введение в
банковское дело / Под ред. Ю. Б. Рубина.
– М. ,1997 г. –626 с. Вельяминов Г. М. , Шамсиев
Х. Р. Международные параорганизации
(клубы) и долги России // Государство
и право. – 1999. - № 9. – С. 102-113. Викторов
С. И нам в Париж по делу надо
// Коммерсант. – 1997. - №33. – С. 22-24. Викторов
С. В. Лондонский клуб хочет избавиться
от России //Коммерсант. – 1999. – 30 сент.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник для
вузов / Е. Ф. Жуков, Л. И. Максимова, А. В.
Печникова и др. ; Под ред. проф.
Е. Ф. Жукова. – М. : Банки и биржи,
ЮНИТИ, 1999. – 622 с. – С. 186-196, 393-412. Деньги.
Кредит. Банки. / Под ред. Г. И. Кравцовой.
– Мн. : Меркавание, 1994. – 270 с. – С.
152-157. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под
ред. О. И. Лаврушина. – 2-е изд. , перераб.
и доп. -М. : Финансы и статистика,
1999. – 464с. : ил. – С. 270-274, 277-282. Камаев
В. Д. и колл. авторов. Экономическая
теория: Учебник / М. : Гуманитарный издательский
центр Владос, 1998. -. 640с. :ил. – С. 542-545.
Киреев А. П. Международная экономика.
В 2-х ч. – Ч. 1. Международная микроэкономика:
движение товаров и факторов производства.
Учебное пособие для вузов. –
М. : 416 с. - С. 312-317. Международные валютно-кредитные
и финансовые отношения: Учебник / Под
ред. Л. Н. Красавиной. - М. : Финансы и
статистика, 1994. – 592с. : ил. – С. 245-303,
434-523. Носкова И. Я. Международные
валютно-кредитные отношения: Учеб.
пособие. - М. : Банки и биржи, ЮНИТИ,
1995. – 208с. – С. 124-128, 133-138. Общая теория
денег и кредита: Учебник / Под
ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М. : Банки и
биржи, ЮНИТИ, 1995. – 304с. – С. 286-300. Орешкин
В. С. О состоянии официального внешнего
долга России // Деньги и кредит. – 1999. -
№2. – С. 49-50. Саркисянц А. Г. Проблема внешней
задолженности России // Деньги и кредит.
– 1999. - №2. – С. 40 – 48. Смыслов Д. В. Международный
валютный фонд: на рубеже столетий // Деньги
и кредит. – 1999. - №7. -С. 58-66, - №8. -С. 61-68, -
№9. -С. 54-65, - № 10. – С. 44-58, - №12. - 59-71. Современная
экономика. /Ростов-на-Дону. : Феникс, 1999г.
– с. 672. – С. 462-463. Основы международных
валютно-финансовых и кредитных отношений:
Учебник / Научн. Ред. Д-р эконом. Наук, профессор
В. Вкруглов – М. : ИНФРА-М-1998 Халевинская
Е. Д. Кредитование внешнеторговых операций
// Финансовая газета. Региональный выпуск.
– 1997. - №29-33. Примечание:
так же использовалась
информация из сети Интернет
http: //www. rbc. ru; http: //www. atrus. ru; http:
//www. yandex. ru; http: //www. aport. ru; http: //www. fin. sbp. ru