Контрольная работа по «Международным валютно-кредитным и финансовым отношениям»

Федеральное агентство по  образованию Российской Федерации

 

ГОУ ВПО Тамбовский государственный технический университет

 

МРЦПК

 

Контрольная работа

 

 

по международным валютно-кредитным и финансовым отношениям

 

 

 

Шифр  11ЭК14

 

 

Выполнил: 

 

слушатель 3  курса 

 группы БЭК31 Попова Л.Ю.

 

 

 

Проверил:    Ершова М.В.

 

 

 

 

 

г. Тамбов 2014г.

Вариант 14.

1. Сущность международных расчетов

С развитием интеграции стран в мировом сообществе, с установлением и укреплением мирохозяйственных связей большую актуальность получили методы и формы международных расчетов, так как страны, вступая в рыночные отношения между собой, экспортируя и импортируя товары и услуги, нуждаются в развитых формах взаиморасчетов для избежания недоразумений и конфликтов на мировом уровне.

Изменение и усовершенствование международных расчетов связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражаются относительно обособленная форма движения стоимости в международном обороте сил несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынков сбытов. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также по некоммерческим организациям, кредитам и по движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объекта за границей и оказанием помощи развивающимся странам.

Международные расчеты – регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой – ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, специализации, финансового положения деловой репутации, сети банков – корреспондентов. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские отношения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в различных валютах в соответствии со структурой и сроком предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать свои активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется их национальным законодательством, с другой – определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами.

Расчеты по международным торговым контрактам являются наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают детали условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрактов обычно проявляется противоположность интересов экспортеров, которые стремятся получить максимальную сумму в валюте в кратчайший срок, и импортеров, заинтересованных в выплате наименьшей суммы в валюте, ускорении получения товара и отсрочки платежа до момента его конечной реализации. Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера экономических и политических отношении между странами, соотношение сил контрагентов, а также от традиций и обычаев международной торговли данным товаром. Межправительственные соглашения устанавливаю общие принципы расчетов, во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия.

Общие положения внешнеторгового контракта.

Внешнеторговые контракты обычно содержат следующие основные статьи, включая валютно-финансовые условия, которые согласованы между экспортером и импортером:

• Валюта и способ определения цены;
• Валюта платежа;
• Оговорки, защищающие стороны от риска валютных потерь (в результате изменения курсовых отношений);
• Меры против необоснованной задержки платежа, неплатежи, банковские гарантии, акцепты и др.;
• Форма расчетов (аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет);
• Средства платежа (вексель, чек и др.).

Конкретные условия контракта зависят от наличия и содержания межправительственных соглашений о платежах. В них фиксируются:

• вид валют, цены и платежа – свободно конвертируемые, клиринговые, замкнутые;
• условия расчетов, включая возможность использования коммерческого кредита;
• преимущественная форма расчетов.

При определении условий контракта во внимание принимаются также обычаи, характерные для международной банковской и коммерческой практики, деловая репутация партнеров, состояние платежных балансов стран – партнеров.

ВАЛЮТА ЦЕНЫ И СПОСОБ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕНЫ.

От выбора валюты цены и валюты платежа (помимо уровня цены, размера процентной ставки по кредиту) зависит в определенной степени валютная эффективность сделки. Экспортные и импортные контрактные цены разнообразны и зависят от включаемых в них дополнительных расходов по мере продвижения товаров от экспортера к импортеру: пребывание на складе страны-экспортера; путь в порт; нахождение в порту; путь за границу; складирование за рубежом, доставка товара импортеру.

Существует пять основных способов определения цен товаров:

1. Твердая фиксация цен при заключении контракта, при которой цены не меняются в период его исполнения. Этот способ применяется при тенденции снижении цен на мировых рынках.
2. При подписании контракта фиксируется принцип определения цены (на основе котировок того или иного товарного рынка на день поставки), а сама цена устанавливается в процессе исполнения сделки. Этот способ обычно практикуется при тенденции к повышению рыночных цен.
3. Цена твердо фиксируется при заключении контракта, но меняется, если рыночная цена изменится по сравнению с контрактной, скажем, в размере, превышающем 5%.
4. Скользящая цена в зависимости от изменения элементов издержек, например, при заказе оборудования. В условиях высокой конъюнктуры в интересах заказчика вводятся ограничения (общий предел изменения цены или распространения «скольжения» цены лишь на часть издержек и короткий период).
5. Смешанная форма: часть цены твердо фиксируется, а часть устанавливается в скользящей форме.

Валюта цены – валюта, в которой определяются цены на товар. В контрактах отечественных внешнеторговых организаций с зарубежными фирмами выбирается любая свободно конвертируемая валюта, если межправительственным соглашением не оговорено иное. При выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значение имеет вид товара и перечисленные выше факторы, влияющие на международные расчеты, особенно условия межправительственного соглашения, международные обычаи.

Во избежание валютных потерь экспортеры стремятся, как правило, зафиксировать в качестве валюты цены наиболее устойчивые валюты. К ним относятся основные свободно конвертируемые валюты. Это прежде всего валюта с максимальной свободой конверсии. Ими являются валюты тех стран, которые открывают конвертируемые счета по движению капиталов для нерезидентов – иностранных юридических и физических лиц, т.е. доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов и др. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (двух и более) или стандартной валютной корзине (СДР, ЭКЮ) в целях страхования валютного риска.

Валюта платежа – валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, платеж – обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета первого и второго (либо по паритету, который фиксируется МВФ на базе СДР, либо по рыночному курсу валют).

В контракте устанавливаются условия пересчета:

1. курс определенного вида платежного средства – телеграфного перевода по платежам без тратт или векселя по расчетам, связанным по кредитам;
2. уточняется время корректировки (например, накануне или на день платежа) на определенном валютном рынке (продавца, покупателя, третьей страны);
3. оговаривается курс, по которому осуществляется пересчет: обычно средний курс, иногда курс продавца или покупателя на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.

Для погашения обязательства импортера используются либо ключевые валюты международных расчетов, либо национальная валюта страны импортера, если межправительственным соглашением не оговорено иное.

Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, то в контракте оговаривается курс перерасчета первой во вторую. Для страхования риска обесценивания (удорожания) валюты платежа обычно используется текущий рыночный курс на день платежа или на день, предшествующий дню платежа. В противном случае, когда происходит обесценивание валюты платежа, при перерасчете валют по курсу на день заключения контракта отечественный экспортер может понести потери.

Однако этот простейший метод страхования валютных рисков не дает гарантии от валютных потерь. Он эффективен только при условии стабильности валюты цены. Если же курс последней изменяется, то риск его понижения несет экспортер (кредитор), а риск повышения — импортер (должник).

При определении курса перерасчета в контракте оговариваются условия такого перерасчёта. К ним относятся:

• вид платёжного средства (телеграфный перевод, почтовый перевод, вексель, чек и пр.;
• дата и время котировки (накануне или на день платежа, на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня);
• валютный рынок (страны контрагента, третьей страны);
• возможность применения курса продавцов (курс, по которому банки продают иностранную валюту на данном валютном рынке), курса покупателей (курс, по которому банки покупают иностранную валюту на данном валютном рынке) или среднего курса.

Экспортер заинтересован в максимальном курсе валюты цены и минимальном — валюте платежа. Поэтому ему выгодно зафиксировать в контракте в качестве курса перерасчета курс продавцов телеграфного перевода валюты цены на ее национальном валютном рынке. Поскольку интересы экспортера и импортера противоположны, то в международной практике обычно применяется компромиссный вариант, например, курс телеграфного перевода валюты цены. Тем самым обеспечиваются интересы экспортера, поскольку в данном случае обменный курс выше, чем при использовании других средств платежа. Он одновременно определяется как средний между курсами продавцов и покупателей, действующими в стране, в валюте которой осуществляется платеж. Это более выгодно импортеру, так как курс национальной валюты на национальном валютном рынке, как правило, выше, чем за рубежом.

УСЛОВИЯ РАСЧЕТОВ.

Во внешнеторговых контрактах различаются платежи:

• наличные;
• расчеты в кредит;
• кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа;

авансовые платежи.

Возможны смешанные условия, когда часть суммы импортер оплачивает наличными, а на оставшуюся часть экспортер предоставляет покупателю кредит.

В понятие наличного расчета включаются все виды расчетов, когда товар оплачивается в полной стоимости в период от его готовности к отгрузке до перехода товара или товарораспорядительных документов в распоряжение покупателя. В зависимости от договоренности контрагентов платеж наличными традиционно осуществляется на одной из следующих стадий:

• при получении подтверждения о завершении погрузки товара в порту отправления;
• против приемки товара импортером в порту назначения;
• против комплекта коммерческих документов (счет – фактура, коносамент, страховой полис и др.);

Поскольку движение товара опережает движение документов, то платеж производится, как правило, после прибытия товара в порт назначения.

Под расчетом в кредит (с рассрочкой платежа) понимается исключительно фирменный кредит. Это кредит экспортера импортеру. Контрактом может быть оговорено право выбора импортером условий платежа – кредит с опционом. Если импортер предпочтет отсрочку платежа, то он лишится скидки, предоставляемой при наличной оплате. Авансовые платежи как способ обеспечения интересов экспортера включаются в условия контрактов, как правило, при строительстве объектов за рубежом и поставках оборудования.