Рынок ритейла, состояние и перспективы

Снижение объемов кредитования в большей степени повлияло на мелких и средних игроков российского рынка. Крупным компаниям, удаётся избежать банкротства. Стабильности ведущих операторов способствует сразу несколько факторов:

1) Основные ритейлеры в условиях финансового спада могут рассчитывать на помощь государства. Правительство рекомендовало ВТБ и Сбербанку выделить средства на кредитование девяти основных продуктовых сетей для пополнения оборотного капитала и рефинансирование других кредитов. Эти меры предпринимаются, в том числе для того, чтобы избежать роста цен на продукты питания. Поддержка уже оказана компаниям «Седьмой континент» и «Магнит».

2) Главные игроки рынка недвижимости сейчас не заинтересованы в поглощении друг друга. Это можно объяснить тем, что у ритейлеров есть пространство для расширения бизнеса. Поскольку российские регионы по-прежнему привлекательны для развития коммерческой деятельности.

Текущая нервозность на финансовом рынке пока никак не повлияла на рост арендных ставок в торговых комплексах. Эксперты объясняют это сохраняющимся  потребительским спросом и инертностью  рынка.

В целом, можно констатировать, что нестабильность на мировом финансовом рынке существенно замедлил развитие российского и европейского рынков. При этом отечественные сети только несколько месяцев назад стали пересматривать планы дальнейшего развития.

Несмотря на это, Российский рынок розничной торговли начинает играть все более заметную роль на мировой сцене. Мировой объём рынка ритейла составляет 11,76 трлн долл, Российский рынок оценивается в 257,2 млрд долл.⁹

В июле 2008 г. агентство DISCOVERY Research Group завершило исследование «Розничные продовольственные сети в России». Россия является самым крупным, самым быстрорастущим и самым инвестиционно привлекательным потребительским рынком Европы. В 2007 г. рост потребительских расходов составил 32% по отношению к 2006 году. Общий оборот розничной торговли в России в 2007 г. оценивается ФСГС РФ в 424 млрд. долларов. В 2007 году розничная торговля развивалась значительно динамичнее, чем в 2006 году. По данным Росстата, прирост оборота розничной торговли составил 15,2%, тогда как в 2006 году - 13,9%.  
По оценкам экспертов, в течение I полугодия 2008 года оборот розничной торговли увеличился во всех федеральных округах и практически во всех субъектах России. Наибольший прирост отмечен в Южном федеральном округе – 20%, второе и третье места по темпу роста занимают Приволжский и Уральский ФО – 18% и 17% соответственно.  
Региональная структура оборота розничной торговли России отличается существенной неравномерностью: почти половина оборота розничной торговли приходится на 10 субъектов России. 
Лидерами по критерию «выручка» среди ведущих торговых сетей являются следующие ритейлеры: «X5 Retail Group N.V» («Пятерочка» и «Перекресток») – более 5,2 млрд долл.; «МЕТРО Кэш энд Керри» («Metro C&C») – более 4,6 млрд долл.; «Тандер» («Магнит») – более 3,6 млрд долл.; «Ашан-Россия» («Auchan») – более 3,2 млрд долл. (оценка). Прирост выручки компаний обусловлен реализацией масштабных инвестиционных программам и заключениям сделок слияния и поглощения. 
Среди субъектов РФ по уровню проникновения магазинов современных форматов лидирует Санкт-Петербург. Особенно популярны там гипермаркеты - на них приходится 22% товарооборота города.  
Рынок российского продовольственного ритейла пока трудно назвать высоко консолидированным, поскольку по состоянию на конец 2007 года совокупная доля 10 крупнейших игроков на рынке продовольственного ритейла составила лишь 13%.  
В настоящее время основу оборота продуктового ритейла составляют три основных формата: гипермаркеты, дискаунтеры и супермаркеты. В 2007 году на долю мягких дискаунтеров пришлось около 43% оборота российских продовольственных сетей, на долю супермаркетов – 30%, гипермаркетов (включая cash & carry) – 27%.

 

Если раньше было возможно развиваться  без четко выверенной стратегии  позиционирования и технологий оптимизации издержек, то сейчас конкуренция становится все более серьезной. 
Важной составляющей стала настоящая гонка ведущих российских сетей за лидерство в регионах, которая не всегда была в должной степени продумана. Достаточно вспомнить попытку «Перекрестка» зайти в Краснодар, завершившуюся перепозиционированием на Ростов-на-Дону. 
Высокие риски при достаточно скромной норме рентабельности в последнее время все чаще вынуждают ведущих операторов рынка задуматься о слиянии бизнеса как более выгодном формате его ведения по сравнению с прямой конкуренцией. С объединением двух ведущих операторов российского ритейла – «Пятерочки» и «Перекрестка» – отечественный рынок приобретает самого крупного игрока в сфере розничной торговли. Так, в России, по данным исследований, объем потенциальных покупателей, желающих приобретать продукты и товары в дискаунтерах, находится на уровне 80%. Супермаркеты и гипермаркеты россияне посещают намного хуже. Так что в современных реалиях обладание сетью дискаунтеров может быть весьма доходным бизнесом. С другой стороны, реальный доход населения продолжает расти на 7–8% в год, так что скоро востребованность супер и гипермаркетов на российском рынке заметно возрастет (где-то через 3-4 года), - тогда у «Пятерочки» появится надежный тыл. 
В свою очередь покупка части торговых площадей «Рамстора» «Седьмым континентом» укрепляет позиции последнего в сегменте супермаркетов высшей ценовой категории на московском рынке.  
Слияния и поглощения также «развязывают руки» крупным розничным сетям в определении ценовой политики и возможности оказывать давление на поставщиков. Для отечественных операторов укрупнение также очень важно в условиях угрозы экспансии на отечественный рынок ведущих западных операторов.

Обороты лидеров рынка за год  в среднем увеличились в 1,5-2 раза, и некоторые сети вышли на годовой оборот, превышающий 1 млрд долларов. Федеральные ритейлеры активно расширяли свою географию. Наиболее продвинулись в этом направлении сети дискаунтеров.

 

 

1.3 Перспективы  рынка ритейла

«Ренессанс Капитал» пересмотрел справедливую цену акций российских публичных ритейлеров и сделал прогноз по развитию рынка на следующий год. По ожиданиям аналитиков, в первом полугодии 2009 года бумаги всех торгующихся сетей продолжат дешеветь.

При этом розничные компании столкнутся с изменением структуры спроса: из-за снижения доходов населения будет наблюдаться отток покупателей из супермаркетов в дискаунтеры. В то же время аналитики полагают, что крупные продуктовые сети смогут извлечь выгоду из кризиса благодаря сделкам M&A.

«Ренессанс Капитал» понизил прогноз  по справедливой стоимости акций  публичных розничных сетей на первое полугодие 2009 года по сравнению  со вторым полугодием 2008 года. На прежнем  уровне осталась стоимость лишь одной  компании «Дикси», ее бумаги должны стоить 7,3 долл. Справедливая цена Х5 Retail Group понижена с 15,2 долл. за акцию до 12,4 долл., «Седьмого континента» - с 6,6 долл. до 5,9. Сильнее всего пострадала оценка акций «Росинтер Ресторантс», который аналитики «Ренессанс Капитала» также причисляют к ритейлу: справедливая стоимость снижена на 10 долл., до 7,7 долл.

От крупных игроков рынка  «Ренессанс Капитал» ждет поглощений небольших компаний. Аналитики уверены, что рынок розничной торговли в 2009 году захлестнет волна сделок M&A. При этом некоторые компании с невысокой долговой нагрузкой смогут расти органически. При этом, по прогнозу аналитиков, сильнее всего непростая макроэкономическая ситуация ударит по формату супермаркета. Процесс оттока покупателей из дорогих форматов торговли в более дешевые неизбежен, уверены они. Даже для московского региона на фоне повсеместного сокращения зарплат супермаркеты становятся слишком дорогим сегментом. В выигрышной позиции находятся сети-дискаунтеры - «Дикси», «Пятерочка», «Магнит». Более уверенно будут себя чувствовать также те сети, которые хорошо представлены на региональных рынках, где невысокая конкуренция и где пока осталась возможность открывать новые точки. В 2009 году покупатели переключатся на более дешевые бренды, чтобы снизить затраты на еду. Хотя в натуральном выражении объем продаж основных продуктов питания останется примерно на том же уровне, что и в 2008 году.

В целом аналитики «Ренессанс Капитала»  прогнозируют, что розничные продажи  в 2009 году вырастут на 11,4% в рублевом исчислении, тогда как инфляция составит 10,7%. Продуктовый ритейл в 2009 году вырастет на 16,5% (в рублях), непродуктовый - на 7,5%. Розничные продавцы понизят свои капзатраты в среднем на 33%, однако продолжат развитие, используя собственные наличные средства. Прогноз объема рынка ритейла на 2009 год - 15,752 млрд руб., по сравнению с 2008 годом рынок должен вырасти на 14%».

У российского ритейла будущее обещает быть хорошим, прогнозы динамики роста ритейла: если в Европе до 2010 года темпы роста этого сектора составят порядка 3% в год, то в России - 22%. Население России, пережившее немало финансовых потрясений и потерь, пока не склонно к денежным накоплениям. Благосостояние же россиян постоянно растет. Следовательно, хорошие перспективы развития российского торгового рынка, и розничной торговли, в частности, на ближайшую перспективу обеспечены.

Структура потребления в России, по мере роста доходов населения  будет меняться. В 2006 г. до 46% своего располагаемого дохода россияне тратили на продукты питания. А к 2010 г. доля непродовольственных товаров в реальных располагаемых доходах населения вырастет с сегодняшних 54% до 56%. Ожидается, что до 2010 г. сегмент продовольственной розницы будет расти в среднем на 14,1% в год, непродовольственной - на 16,4%.

По прогнозу X5 Retail Group, доля розничных продовольственных сетей к 2010 году увеличится до 45.7%. По прогнозу главного исполнительного директора "Пятерочки" Олега Высоцкого, в 2017 году 30-40% рынка розничных сетей займут гипермаркеты, 30% - дискаунтеры, 10-15% - супермаркеты и независимые магазины, остаток - иные форматы.  
По оценке аналитика ИК «ФИНАМ» Сергея Фильченкова, высокую динамику на рынке демонстрируют форматы гипермаркет и дискаунтер. По прогнозным данным компании A.T.Kearney, формат магазин у дома займет порядка 6-8% рынка розничной торговли России. Все аналитики и участники рынка сходятся во мнении, что наиболее оправданная стратегия для развития розничного бизнеса в России - развитие мультиформатности. 
В последнее время набирает оборот премиальный сегмент продовольственной розницы, что связано с ростом доходов населения и увеличением численности состоятельной категории граждан.  Российский премиальный сегмент, по мнению экспертов отрасли, далек от насыщения и составляет около 2,5-3,5%  от оборота всей продуктовой розницы в России. 
У магазинов шаговой доступности тоже неплохие перспективы. Средний класс в России формируется медленно. По данным УК "Уралсиб" на конец 2007 г., в 42% российских городов с населением менее 50 000 человек доходы населения были ниже средних. У 80% населения страны, среднедушевой доход составлял около $300 в месяц. При этом около 61% потребителей до сих пор ходят за покупками пешком. Так что магазины, расположенные рядом с домом могут быть востребованы в ближайшие годы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2

2.1 О компании «Перекрёсток»

Изучая тему «Рынок ритейла» я решила выбрать магазин «Перекрёсток»  в качестве примера российской розничной  торговой сети, т.к. этот магазин принадлежит  кампании Х5 Retail Group, которая является лидером российского ритейла.

 «Перекресток» — ведущая национальная сеть супермаркетов, одна из первых в истории отечественного ритейла. Первый «Перекресток» был открыт в сентябре 1995 года в Москве. В основе сети — магазины трех форматов: «у дома», «супермаркет» и «городской гипермаркет».

Сеть «Перекресток» активно  развивает малый формат магазинов: торговая площадь — около 500 кв. м, ассортимент — до 7000 позиций. В супермаркетах сети работают пекарни, мясное и рыбное производства.

Торговые предприятия «Перекрестка»  оснащены современным оборудованием и обслуживаются командой высококлассных специалистов — около 9000 человек

Сегодня магазины «Перекресток» расположены  более чем в 15 регионах РФ, включая Москву, города Московской области, Санкт-Петербург, Самару, Казань, Тольятти, Волгоград, Нижний Новгород, Воронеж, Липецк, Ростов-на-Дону, Краснодар, Ярославль, Йошкар-Олу, Чебоксары и др.

18 мая 2006 года была завершена уникальная сделка по слиянию двух ведущих российских торговых сетей — «Перекрестка» и «Пятерочки». Материнская компания «Пятерочки» — голландская Pyaterochka Holding  N. V. — выкупила у консорциума «Альфа-Групп» и инвестиционного фонда Templeton 100% акций «Перекрестка» за $1,365 млрд. Одновременно «Альфа-Групп» приобрела около 50% акций объединенной компании за $1,178 млрд. В результате слияния была создана компания — лидер рынка российской розничной торговли России. 3 ноября 2006 года Pyaterochka Holding  N. V. переименована в Х5 Retail Group  N. V.

 

 

 

2.2 Анализ развития торговой сети «Перекрёсток»

 

 

Стандартизация и унификация потребностей покупателей

Первый «Перекресток» удивил москвичей  простором, чистыми, большими залами, красивым дизайном, товарами, к разнообразию которых они не были привычны … 

Как в Европе, - говорили покупатели - и приходили Перекресток снова и снова. Сначала робко, с удивлением вглядываясь в новый, необычный торговый мир… К хорошему быстро привыкаешь.

«Удобно. Всегда отличные продукты, большой  выбор разных товаров, отношение  к покупателям вежливое, уважительное. Поэтому мы выбираем «Перекресток» - так москвичи объяснили социологам свой выбор.

Для компании такая оценка дорога: Перекресток добился того, к чему стремился – сегодня он один из первых в России магазинов европейского уровня и стиль его работы –  стиль цивилизованного образа жизни. Качество, ассортимент, сервис – все отвечает европейским стандартам.

Идет время … Растут потребности, меняются вкусы. Перекресток понимает: сегодня люди хотят получать не просто товары, но товары высочайшего качества, не разрозненный ассортимент, а готовые решения и новые комплексные услуги. Покупатели научились выбирать лучшее из существующего. Компания стремится к тому, чтобы развивать и совершенствовать новые идеи, новые возможности. Важно, чтобы покупатель, приходя в магазин, не подстраивался под его стандарты. Наоборот – компания должна подстраиваться и соответствовать желаниям, потребностям, требованиям покупателей. Формула Перекрестка «Качество – ассортимент – сервис - цена» все время усложняется и совершенствуется. Сеть предоставляет полный комплекс европейских стандартных услуг и, как говорят французы an plus , то есть еще нечто, особенное, специально для её покупателей. Это нечто-то, чего нельзя купить нигде, кроме «Перекрестка», например, фирменные продукты под маркой «Перекресток» (уже больше 380 наименований), изделия собственной кулинарии и пекарни. Ассортимент все время расширяется.

 

 

Дефицит времени на приобретение товаров

В условиях современного города человеку порой может не хватать времени  на то, чтобы просто сходить в  магазин за покупками. Кампания Перекресток говорит «Нам важно, чтобы ритм нашей работы совпадал с ритмом вашей жизни». Параметр «экономии времени и усилий» является самым важным в списке приоритетов. В нашем ритме жизни человек имеет очень мало свободного времени, именно поэтому все магазины сети «Перекрёсток» работают круглосуточно, каждый день, без выходных, располагаются в удобных для покупателей местах. Однако кампания уже не может предложить покупателю достаточно широкий ассортимент как продовольственных, так и непродовольственных товаров. Так же в магазинах очень часто бывают большие очереди на кассе, что является существенным минусом.