Предпринимательский риск

Резервные денежные фонды создаются, прежде всего, на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Создание их является обязательным для акционерных  обществ.

Наиболее важным и самым распространенным приемом  снижения степени риска является страхование. Сущность страхования  выражается в том, что инвестор готов  отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов  заплатить за снижение степени риска  до нуля.

 Страховую  защиту рисков обеспечивают специальные  страховые компании, которые привлекают  средства страхователей и используют  их для возмещения понесенных  ими убытков при возникновении  обусловленных обстоятельств.

 Группа мер  по профилактике рисков призвана  обеспечить снижение вероятности  их возникновения. Это – избежание  хозяйственных рисков. Оно заключается  в разработке таких мероприятий,  которые полностью исключают  конкретный вид хозяйственного  риска. К числу основных из  таких мер относятся:

- отказ от  осуществления хозяйственных операций, уровень риска по которым чрезмерно  высок;

- снижение доли  заемных средств в хозяйственном обороте;

- повышение уровня ликвидности активов;

- осуществление операций «хеджирование». Такая операция позволяет избежать ценового и инфляционного рисков при совершении предприятием сделок на товарных и фондовых биржах. Принцип операции «хеджирование» состоит в том, что приобретая товар (ценные бумаги) с поставкой в будущем периоде предприятие одновременно осуществляет продажу фьючерсных контрактов на аналогичное количество товаров (ценных бумаг). Если оно понесет финансовые потери из-за изменения рыночных (биржевых) цен как покупатель реального товара (конкретных видов ценных бумаг), то оно получит выигрыш в таких же размерах как продавец фьючерсных контрактов на него.

- осуществление операций «своп». В ее основе лежит паритетный обмен различными видами валют в обусловленном соотношении при завершении операции. Такая операция предприятия, осуществляющего внешнеэкономическую деятельность, позволяет ему избежать валютного риска.

Широкое использование  разнообразных форм профилактики и  основных способов снижения степени  рисков позволяет существенно снизить  размер возможных финансовых потерь предприятия в условиях нестабильной экономики и частого изменения  конъюнктуры потребительского рынка. 

4. Особенности снижения предпринимательского риска  в России

Рассмотрим основные методы снижения предпринимательского риска в России.

Передача риска.

Передача риска  путем заключения договора поручительства или предоставления гарантии. Российское законодательство предусматривает  возможность заключения договора поручительства, который определен статьей 361 ГК РФ. В силу договора поручитель обязуется  перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства  полностью или частично. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником  обеспеченного поручительством  обязательства поручитель и должник  отвечают перед кредитором солидарно. Компания использует поручительства для  привлечения заемного капитала и  при этом несет ответственность  перед поручителем за четкое исполнение договора поручительства. Для данного  средства риск — возможность или  опасность невозврата кредита, выданного  фирме, кредитору.

 Существует  еще один вид гаранта — банковская  гарантия, которая определена статьей  368 ГК РФ. Это письменное обязательство  кредитной организации, выданное  по просьбе другого лица —  принципала, уплатить кредитору  принципала — бенефициару в  соответствии с условиями даваемого  гарантом обязательства денежную  сумму по представлении бенефициаром  письменного требования о ее  уплате. За выдачу банковской  гарантии принципал уплачивает  гаранту вознаграждение. Банковская  гарантия позволяет предприятию  избежать рисков при заключении  сделок с оплатой в будущем  или по факту предоставления  услуг, оказания работ, отгрузки товаров.

 Поиск гарантов  используется как мелкими, так  и крупными предприятиями. Только  функции гаранта для них выполняют  разные субъекты:

 первые обращаются  к крупным предприятиям или банкам;

 вторые —  к органам государственного управления;

 При этом  возникает вопрос, чем, кроме вознаграждения  за выдачу гарантии, можно оплатить  приобретаемую защищенность от  рискованных решений. Предполагаемый  гарант должен быть заинтересован  уникальными услугам и, политической  поддержкой, благотворительностью  и т.п. Но, как и в других  случаях, важно сопоставить плату  и приобретаемые выгоды. А это  требует конкретного анализа  ситуации, разработки и сопоставления  возможных вариантов действий предприятия.

Передача рисков поставщикам сырья и материалов. Предметом передачи в данном случае являются, прежде всего, финансовые риски, связанные с порчей или потерей  имущества в процессе их транспортировки  и осуществления погрузочно-разгрузочных работ. Однако потери, связанные с  падением рыночной цены продукции, несет  компания, даже если подобное падение  вызвано задержкой в доставке груза. Формы такой передачи рисков регулируются международными правилами  — ИНКОТЕРМС.

Передача риска  участникам реализации инвестиционного  проекта. Если предприятие ведет  работу по реализации одного крупного и долгосрочного инвестиционного  проекта совместно с несколькими  партнерами, то для уменьшения риска  желательно передать его часть своим  партнерам (невыполнение календарного плана строительно-монтажных работ, потеря или порча строительных материалов, задержка поставок и т.д.). В этом случае необходимо проследить за тем, чтобы проводилось четкое разграничение (например, в многостороннем договоре) сфер действий и ответственности  каждого участника, условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому. Непременным  требованием должно быть отсутствие этапов, операций или работ с размытой либо неоднозначной ответственностью. Наконец, следует юридически четко  закрепить ответственность за выполнение отдельных частей проекта за определенными  исполнителями. Таким же образом  целесообразно распределять и фиксировать  риск по времени выполнения долгосрочного  проекта, чтобы в случае неудачи возможные потери были распределены в соответствии с временными этапами реализации решения.

Передача рисков путем заключения договора факторинга или форфетирования. Предметом передачи является кредитный риск компании, который в преимущественной его  доле передается коммерческому банку  или специализированной факторинговой  компании. Это позволяет фирме  в существенной степени нейтрализовать негативные финансовые последствия  кредитного риска и получить оборотный  капитал.

 Передача  риска при форфетировании осуществляется  при кредитовании экспортно-импортных  операций, когда для уменьшения  риска экспортер передает риск  банку, кредитующему экспортно-импортные операции.

 В отличие  от обычного учета векселей  коммерческими банками форфейтинг  предполагает переход всех рисков  по долговому обязательству к  его покупателю - форфейтеру. Преимуществами  форфейтинга являются твердая  ставка кредитования и относительно  простая процедура оформления  переуступки векселей. Стоимость  форфейтинга, оплачиваемая, в конечном  счете, через цену товара, нередко  выше других форм кредита. При  данной операции риск проявляется  как возможность непогашения  импортером векселей или не выкупа ценных бумаг. Реализация рискового события зависит от политического, валютного, коммерческого рисков, рисков перевода.

Страхование риска. Доктор экономических наук, профессор  Л. А. Орланюк-Малицкая (Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации) обосновала необходимость ориентации страхового рынка на стимулирование развития инновационной экономики. Для достижения этой цели ею обозначены следующие направления качественного  изменения деятельности страховых компаний:

- повышение капитализации и финансовой устойчивости страховых компаний, которые смогут обеспечить выполнение страхового договора с предприятием-инноватором и участвовать в формировании венчурного капитала, что требует совершенствования системы нормативов финансовой устойчивости, платежеспособности страховщиков, бухгалтерской отчетности, аудиторского контроля, в том числе за формированием резервов, гарантийных фондов для страховых выплат и за размещением свободных средств страховщиками;

 - разработка квалифицированными специалистами методики риск-менеджмента инновационных проектов с учетом особенностей страхования их рисков: страхование этих проектов в надежной страховой компании на первой, а не на последней стадии разработки проекта; страхование риска не востребованности инновационного продукта в силу различных причин;

 - использование мирового опыта страхования инновационных продуктов, в частности интеллектуальной собственности, ключевых фигур инновационного капитала, так как их творческие способности служат основой инновационного процесса;

 - развитие инновационной деятельности страховых компаний в форме создания новых страховых продуктов (двойной триггер, индексное страхование, ретроактивное покрытие), в том числе с использованием технологий рынка ценных бумаг (погодные деривативы и др.);

 - государственная поддержка конкурентоспособности российских страховых компании по причине неравных условий конкуренции с иностранными страховщиками.

Лимитирование риска. Доктор экономических наук, профессор  Л, А. Чалдаева (Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации) и кандидат технических наук А. А. Килячков (ТНК-ВП) рассмотрели систему управления рисками венчурного кредитования на основе их матрицы. В качестве параметров риска были выделены управляемость, значимость и вероятность наступления риска. Отмечалось, что управляемость риска, будучи многофакторной величиной, не подлежит детализации. Матрица рисков венчурного проекта включает их разновидности. В их числе риск не реализации проектов, значимость и вероятность которых максимальны, как и риск незапланированных результатов. Средняя вероятность характерна для второго риска при условии осуществления необходимых мер по управлению.

Глава2. Практическая часть (формирование и обоснование любой бизнес идеи)

Бизнес план парикмахерской

Большинство заметок  о парикмахерском бизнесе в российских СМИ наводят на мысль, что самое  надежное вложение средств - это открытие салона средней руки, стоимостью 30 - 40 тысяч долларов.

Но другого  мнения придерживается, к примеру, известный  стилист Сергей Зверев, который считает, что только самая маленькая и  непритязательная парикмахерская никогда  не пропадет. Судя по тому, что рассказал "Бизнес-журналу" Константин, владелец трех небольших парикмахерских в спальных районах Москвы, именно так и обстоят дела.

Почему я выбрала  этот бизнес?

У меня всегда было стойкое ощущение, что в любые  времена, при любом строе, будь то капитализм или социализм, нужны  определенные профессии: строитель, сапожник, и, конечно же, парикмахер - потому что  стричься нужно всем.

Где открыть?

Чем больше многоэтажных домов, тем выше потребность в  парикмахерских и салонах. И наличие  в соседнем доме еще одной парикмахерской пугать не должно. Давайте посчитаем: возьмем большой салон - 15 кресел; допустим, что парикмахеры заняты полностью - работают по 8 часов, затрачивая по полчаса на клиента (хотя, в действительности, стопроцентной посещаемости не бывает никогда), - за день такой салон сможет обслужить 240 человек, за месяц - 4800. А  теперь представьте, сколько человек  живет в микрорайоне и часто  ли встречается столь быстрое  обслуживание? Грубо говоря, парикмахерские можно открывать через подъезд. И не проблема, что, когда по выходным в одной из них очередь, клиенты  пойдут в другую. Могу привести пример из собственного опыта: в салоне, расположенном  в соседнем доме, стрижка стоит 120 рублей , в парикмахерской за углом - 250 рублей, в моей парикмахерской - еще выше, а люди все равно идут.  

Допустим, вы нашли  деньги и решили открыть парикмахерскую. Лицензии не потребуется: для того, чтобы оказывать парикмахерские услуги, достаточно получить сертификат.

Сразу возникает  вопрос: где взять помещение? Вариантов, как показывает практика, - масса. Один из них - это приехать в здание, которое  еще строится, заплатить часть  арендной платы, и помещение будет  зарезервировано. Следует отметить, что в квартире парикмахерскую открыть  нельзя, за исключением случаев, когда  квартира переведена в нежилой фонд и в нее устроен отдельный  выход.