Отчет по практике в ООО «Одежда»

 

 

 

10. Финансы торгового предприятия

 

Анализ - это один из методов познания окружающей действительности, финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Результатом финансового анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота всего капитала  и его деятельных частей, доходности используемых средств.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Целью финансового анализа ООО «Одежда» является анализ финансового состояния предприятия, интерпретация финансовых коэффициентов и показателей, оценка причин их изменения и разработка управленческих рекомендаций по их улучшению. Анализ следует начать с обзора основных показателей деятельности ООО «Одежда». В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы: имущественное положение предприятия, условия работы предприятия, результаты, достигнутые предприятием и перспективы финансово-хозяйственной деятельности.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

• оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат  от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Основные задачи анализа:

1. Оценка динамики показателей прибыли;
2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической величины;
3. изучение структуры балансовой прибыли;
4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;
5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность – это способность актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

1) наличие  средств на расчетном счете;

2)отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

В таблице 5 представлены показатели ликвидности предприятия

Таблица 5 – Показатели ликвидности предприятия

Наименования позиций, год	Формула расчета	Нормативное значение
Коэффициент общей ликвидности	форма №1: (стр. 290-стр. 252 – стр. 244 – стр. 230)/ стр. 690	1-2
2007	(24919-0-0-2)/8725=2,856
2008	(29664-0-0-2)/13198=2,247
Коэффициент срочной ликвидности	форма №1: (стр. 290-стр. 252 – стр. 244 – стр. 210 – стр. 220 – стр. 230)/ стр. 690	0,3-0,7
2007	(24919-0-0-14956-116035-2)/ 8725=2,5
2008	(29664-0-0-15348-2)/13198=1,9
Коэффициент абсолютной ликвидности	(форма №1: стр. 260 + стр. 250 – стр. 252/ стр. 690)	0,2-0,5
2007	(0+14956-0)/ 8725=0,895
2008	(0+15348-0)/ 13198=0,859

 

 

Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Отражает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Рекомендуемые значения – не менее 1-2. Как видно из таблицы, показатель ликвидности соответствует требуемому значению.

На рисунке 8 показана динамика коэффициента общей ликвидности.

Рисунок 8 – Коэффициент общей ликвидности

Несмотря на незначительное снижение к 2008 году, в целом же значение находится в норме.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно и не будет возможности продать наименее ликвидную часть – запасы. Рекомендуемое значение – больше 1. При этом, для российских предприятий допустимо значение более 0,7, в розничной торговле – 0,3.Как видно из таблицы, значение коэффициента срочной ликвидности соответствует нормативному значению. На рисунке 9 показана динамика коэффициента срочной ликвидности.

Рисунок 9 – Коэффициент срочной ликвидности

Данный коэффициент также снижается, однако находится в рамках нормативного значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет практически абсолютно ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов). Рекомендуемые значения – 0,2-0,5. Как видно из таблицы, уровень коэффициента соответствует норме. На рисунке 10 показана динамика коэффициента абсолютной ликвидности.

Рисунок 10 – Коэффициент абсолютной ликвидности

Несмотря на снижение, значение коэффициента находится в норме.

В таблице 6 показаны коэффициенты платежеспособности.

Таблица 6 – Коэффициенты платежеспособности

Наименования позиций	Отчетные даты
	01.01.2007	01.01.2008
Коэффициент общей платежеспособности	0,673	0,574
Коэффициент автономии  (не должен быть ниже 1)	2,058	1,347
Коэффициент маневренности	0,893	0,920
Доля собственных источников финансирования текущих активов	0,650	0,555
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	1,089	1,088
Соотношение  выписанных и полученных счетов (дебиторской и кредиторской задолженности)	0,015	0,021
Коэффициент иммобилизации	0,110	0,084

 

Коэффициент общей платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования предприятия. Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса предприятия. (В данном случае видна динамика увеличения коэффициента).  На рисунке 11 показаны коэффициенты общей платежеспособности.

Рисунок 11 – Коэффициент общей платежеспособности

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величин собственного и заемного капиталов. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента автономии должна превышать единицу. Данный показатель по всем годам соответствует норме. На рисунке 12 показана динамика коэффициента автономии.

Рисунок 12 - Коэффициент автономии

 

Коэффициент маневренности определяет, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов - оборотный капитал. Чем больше значение рассматриваемого коэффициента, тем более маневренно предприятие с точки зрения возможности переориентирования при изменении рыночной конъюнктуры. В данном случае происходит медленное увеличение данного коэффициента

Доля собственных источников финансирования текущих активов. Рассматриваемый коэффициент рассчитывается  как отношение чистого оборотного капитала к величине текущих активов предприятия. Нормативного значения, определяющего долю собственных источников финансирования текущих активов, нет. Рекомендуется рассматривать динамику изменения данного показателя. Рост показателя в динамике свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования. Данный коэффициент характеризует степень покрытия запасов  (сырье и материалы) и затрат (незавершенное производство, авансы поставщикам) собственными источниками финансирования. На рисунке 13 показана динамика коэффициента маневренности.

Рисунок 13 – Коэффициент маневренности

 

Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента обеспеченности запасов должна превышать 1.

Соотношение выписанных и полученных счетов. Данный коэффициент дает представление о соотношении величин дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет долю инвестированного капитала, сосредоточенного в постоянных активах.

Указанный коэффициент рассчитывается как отношение величины постоянных активов к величине инвестированного капитала предприятия (организации).

В таблице 7 представлены показатели деловой активности.

Таблица 7 – Показатели деловой активности

Показатель	Формула	Период		Норм. значение
		на конец 2007 г	на конец 2008 г
К оборачиваемости активов	Выручка от реализации /Ср.год. стоимость активов	3,28	3,63	чем >, тем лучше
К оборачиваемости собственных ср-тв	Выручка от реализации /Ср.год. стоимость собственных ср-в	4,88	6,33	чем >, тем лучше
К оборачиваемости запасов	Себестоимость РП /Ср.год. стоимость запасов	4,63	5,98	чем >, тем лучше