Изучение рынка инвестиционных компаний

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Филиал в гор. Воронеж

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВОГО  ПРАВА

 

 

 

 

Реферат

на тему «Изучение рынка инвестиционных компаний»

 

 

 

 

 

                                                 Выполнила:

 студентка  3  курса 1  группы

                                                                         социально-экономического

                                               факультета

                                                         Сальникова Е. В.

                                                                       Проверил: к.э.н., препод.

                                                                Субхонбердиев А.Ш.

 

 

 

 

 

 

Воронеж, 2012г

Содержание:

1. ОАО «ИК Русс - Инвест»:…………………………………...3- 7

1.1 История компании  ОАО «ИК Русс - Инвест»……….. 3-4

              1.2 Итоги ОАО «ИК Русс - Ивест» за 2011г………………. 4 -7

2. ОАО «ИК ITinvest»:………………………………………... 8 -18

2.1 История компании  ОАО «ИК ITinvest»…………… 8 - 9

   2.2 Итоги ОАО «ИК «Ай Ти Инвест» за 2011…………. 9 - 12

3. ОАО ИК "Проспект» ……………………………………..13 - 16

3.1 История ИК "Проспект"………………………….. 13 -14

3.2 Итоги ОАО ИК "Проспект» за 2011г…………… 14 - 16

4. Сравнительная характеристика инвестиционных компаний.......….… 17    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

История компании ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».

ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»  было образовано 3 декабря 1992г. и первоначально  зарегистрировано как чековый инвестиционный фонд.

В связи с принятием  в России новых законодательных  актов, регулирующих деятельность акционерных обществ и инвестиционных фондов, а также рынка ценных бумаг, ОАО «ЧИФ РУСС-ИНВЕСТ» было преобразовано в ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ».

В марте 2004г. ФКЦБ предоставила разрешение компании действовать в  качестве финансового консультанта.

В декабре 2005 года компания получила лицензию по управлению ценными бумагами сроком на три года, которая также на данный момент (с ноября 2008 года) имеет статус «без ограничения срока действия».

В ноябре 2006 года компания получила лицензию биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, которую в сентябре 2009 года Федеральной Службой по финансовым Рынкам (ФСФР) продлила, также изменив ее статус на «без ограничения срока действия».

В настоящее время  ОАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ"  является многопрофильной инвестиционной компанией на фондовом рынке России. На протяжении нескольких лет компания входит в  число пяти крупнейших инвестиционных компаний страны по величине собственного капитала.

ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»  является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР, с 1999 года), членом «Фондовой биржи ММВБ» (с 2001 года) и членом «Фондовой биржи РТС» (с 2002 года). С 2007 года акции компании входят в Котировальный список «Б» ОАО «Фондовая биржа РТС».

ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» дважды (в 2006 и 2008 году) занимало первое место в Европе среди компаний небольшой и средней капитализации по корпоративному управлению в рейтинге IR Global Rankings.

В данный момент Компания предоставляет широкий спектр услуг  для клиентов: брокерское обслуживание, доверительное управление, интернет-трейдинг, услуги для субброкеров, финансовое консультирование, корпоративное финансирование, выпуск ценных бумаг, продажа бизнеса или его части, получение листинга на российских фондовых биржах, выход на IPO, реализация венчурных проектов, депозитарное обслуживание; Компания работает в качестве агента по продаже ПИФов и др. ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» является членом Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР, с 1999 года), членом «Фондовой биржи ММВБ» (с 2001 года) и членом «Фондовой биржи РТС» (с 2002 года). Акции Компании, допущенные ранее к торгам только в ОАО «РТС», в декабре 2011 г. вошли в перечень внесписочных ценных бумаг ЗАО «ФБ ММВБ». Теперь акции Компании продолжат обращаться на крупнейшей в России по объему торгов и количеству клиентов объединенной бирже ОАО ММВБ-РТС. В 2011 г. ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» вновь стало лауреатом национальной премии «Финансовый Олимп-2010» в номинации «Стратегия

инвестирования».

 

Итоги ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» за 2011г.

В настоящее время  ОАО «Инвестиционная компания ИК РУСС-ИНВЕСТ» является многопрофильной  инвестиционной компанией, которая  в течение последнего десятилетия успешно развивала основные направления бизнеса. Так, помимо уже существовавших операций компания приступила к работе на рынке производных финансовых инструментов (фьючерсов и опционов), были зарегистрированы и начали свою деятельность еще три паевых инвестиционных фонда (всего их теперь пять под управлением ЗАО «УК РУСС-ИНВЕСТ»). В целях дальнейшего развития своего бизнеса ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» в 2007 году учредило дочернюю компанию ABR Financial B.V, которая в 2008 году получила лицензию регулятора финансовых рынков Нидерландов (AFM).         

Одновременно компания продолжала совершенствовать свою организационную структуру и развивала сеть отделений и филиалов в рамках ЗАО «УК РУСС-ИНВЕСТ». Значительное внимание было уделено повышению кредитоспособности компании и уровню корпоративного управления. Акции компании были выведены на биржу РТС, где они были включены в листинг «Б». При этом компания вошла в список 500 крупнейших российских компаний по уровню капитализации (147 место) в рейтинге Эксперт-400 (в разделе «Список крупнейших компаний по рыночной стоимости (капитализации) на 1 сентября 2009 г.»).                  

Положительные финансовые результаты, достигнутые ОАО «ИК  РУСС-ИНВЕСТ» за последние годы, были высоко оценены ведущим международным  рейтинговым агентствомFitch. В 2009 году Fitch Ratings подтвердило рейтинги ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ», долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») на уровне «B», национальный долгосрочный рейтинг «BBB-(BBB минус)(rus)» и краткосрочный РДЭ «B». Прогноз по долгосрочному РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу – «Стабильный».          

Таким образом, компания в течение прошедшего периода успешно выдержала конкуренцию с крупными инвестиционными компаниями и банками в своих сегментах рынка.         

Основными видами хозяйственной деятельности компании в течение последних трех лет стали:

1.    Деятельность управляющей компании, которая в настоящее время управляет пятью паевыми инвестиционными фондами.

2.    Брокерское обслуживание и осуществления доверительного управления.

3.    Оказание услуг андеррайтера на рынке рублевых корпоративных облигаций.

4.    Оказание услуг финансового консультирования IPO.

5.    Операции РЕПО.

6.    Операции на рынке ФОРТС.

7.    Проектное финансирование в сфере недвижимости.         

В условиях высокой конкуренции  основной стратегической целью ОАО  «ИК РУСС-ИНВЕСТ» является сохранение и, по возможности, увеличение доли рынка. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), на ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» приходилось 1% активов и 6% собственного капитала 50 крупнейших инвестиционных компаний России в конце 2008г. Вместе с тем, необходимо обратить внимание, что компании не удалось увеличить свою долю в общей сумме активов.         

Прошедшие 17 лет существования  ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» позволяют  сделать некоторые выводы и определить, в чем заключается сила компании. Во-первых, одним из преимуществ компании является устойчивое финансовое положение, достигнутое во многом благодаря тому, что компания в своей отрасли является одним из лидеров по размеру собственного капитала и имеет крайне низкий уровень задолженности. Во-вторых, компания имеет значительные средства, которые можно использовать для финансирования дальнейшего развития. В-третьих, рентабельность собственных операций являлась одной из самых высоких в отрасли.         

Вместе с тем, у компании существуют недостатки. Во-первых, компания должна усилить диверсификацию источников дохода. Во-вторых, компания, несмотря на прорыв в этой области, сделанный в 2006-2008гг., все еще имеет недостаточную (по сравнению с основными конкурентами) клиентскую базу.         

Анализ сильных и  слабых сторон компании позволяет определить те возможности, успешная реализация которых позволит ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» не только сохранить достигнутое положение в инвестиционной среде, но и сделать рывок вперед. Во-первых, необходимо сосредоточить усилия на привлечении клиентов (прежде всего в области корпоративного финансирования, доверительного управления и управления активами) на основе активного развития филиальной сети. Во-вторых, необходимо осуществить отраслевую и географическую диверсификацию бизнеса.  

К основным угрозам можно отнести:

• Постоянно меняющееся внешнее окружение и возрастающие риски инвестиционных операций.
• Нарастающую конкуренцию на финансовом рынке внутри страны, в том числе, и за клиентов.
• Сильную зависимость от собственных операций на рынках капитала.
• Репутационный риск.

 

         Сложившаяся политическая и экономическая ситуация порождает некоторые угрозы: Вместе с тем по-прежнему сохраняются хорошие возможности для ведения бизнеса инвестиционными компаниями: Поэтому компания должна сконцентрировать свое внимание на привлечении новых клиентов, освоении новых рынков, повышении эффективности деятельности. Главной целью является получение как можно более высокого диверсифицированного дохода. Именно этот критерий должен быть основным при выборе проектов.                  

Миссия  компании состоит в том, чтобы способствовать увеличению национального богатства путем реализации наиболее выгодных, с экономической точки зрения, инвестиционных проектов и создания инвестиционных продуктов, предназначенных для широкого круга юридических и физических лиц, прежде всего, в России.          

Стратегическая  цель компании состоит в достижении и сохранении лидерства в инвестиционной среде. Для этого необходимо превратить ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» в компактную высокоэффективную диверсифицированную международную инвестиционную группу, сочетающую эффективное управление активами с предоставлением разнообразного спектра финансовых услуг на основе широкой филиальной сети.          

 

История компании ОАО «ИК ITinvest».

ITinvest (ОАО ИК «Ай Ти Инвест») - крупный оператор российского рынка брокерских услуг. Компания создана в 2000 году и специализируется на интернет-трейдинге, обслуживая частных инвесторов с помощью передовых IT-технологий.

В 2001 году был создан прообраз торговой системы It-trade. 
Активная работа над наиболее перспективным и богатым функциональными возможностями биржевым терминалом, специально предназначенным для ведения активной торговли на фондовых площадках. 

В сентябре 2004 года была выпущена новая  модификация торгового терминала, названная SmartTrade PRO, в которой были реализованы функции интеллектуальной торговли, до сих пор отсутствующие во всех прочих торговых терминалах. Это торговля пакетами акций, интеллектуальные «скользящие» приказы и новые средства визуализации рынка.

В августе 2005 года компания ITinvest вновь  первой в России презентовала решение  для мобильного телефона, работающего  под OS Symbian. Это позволило любому владельцу мобильного телефона получить практически тот же торговый терминал на своем телефоне, что и владельцу продвинутого КПК. Одновременно, были существенно модернизированы биржевые шлюзы, для ускорения прохождения клиентских заявок.

В январе 2006 года была введена в  эксплуатацию информационная система  внутреннего учета (бэк-офис) SmartOffice. Разработка системы велась в течение всего 2005 г.

В апреле 2007 года ИК ITinvest вошла в  Инвестиционную Группу «Русские Фонды», образовав эффективный брокерский симбиоз с «ИК «Проспект».

В сентябре 2008 года, несмотря на сложное  кризисное положение, сложившееся на фондовом рынке, группе компаний "Проспект-ITinvest" был присвоен рейтинг AA+ (высшая категория надежности) от НРА.

В октябре 2008 года был зафиксирован еще один рекорд - через торговую систему it-trade по 5-ти биржевым площадкам  прошло более одного миллиона сделок.

В 2009 году ITinvest возглавила список лидеров  по оборотам на FORTS.

21 октября 2009 года Национальное  Рейтинговое Агентство подтвердило  рейтинг AA+ Брокерской Группе  «ITinvest – Проспект».

В ноябре 2010 года обороты клиентов компании на рынке FORTS превысили фантастическую цифру – 1 000 000 000 000 (один триллион) рублей. Такие результаты были достигнуты  впервые в истории российского рынка.

Совокупные обороты ITinvest в августе 2011 года на рынках ФОРТС, ММВБ и РТС Стандарт превысили 2 триллиона рублей и составили 2 006 600 185 511 рублей! Это новый рекорд компании! Тренд роста оборотов подтверждается ростом всех индикаторов, характеризующих развитие брокера. Оборот торгов на ММВБ увеличился более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим месяцем, оборот на FORTS вырос на 80%. Число сделок, превысило 8.4 млн., что говорит о динамичном развитии компании, охвате все большей части аудитории российского рынка и высоком качестве услуг.