Прямые иностранные инвестиции и их влияние на конкурентоспособность принимающего государства

Следует подчеркнуть, что передачу технологий осуществляют не только головные компании их филиалам. В последние годы отмечается и обратный процесс, то есть имеют место потоки технологий от филиалов к головным компаниям. Из этих соображений транснациональные корпорации осуществляют прямые инвестиции в другие страны не только для организации и развития производства, но и для осуществления научно-исследовательских разработок в различных областях при условии наличия в соответствующей стране необходимого потенциала.

Важным фактором для повышения конкурентоспособности экономики страны, получающей инвестиции, является также и передача накопленного менеджерского и организационного опыта, которая является, по сути, достижением организационного преобразования, не нуждающегося в значительных инвестициях и обеспечивающего повышение производительности и конкурентоспособности производства.

Передача менеджерского и организационного опыта от транснациональных компаний к их филиалам, расположенным в других странах, зависит от многих факторов. Успех такой передачи в большой степени зависит от уровня культуры и подготовки менеджерского корпуса стран, получающих иностранные инвестиции. Если отличия между уровнями общей культуры и, в частности, деловой культуры в странах, в которых находятся транснациональные компании, и в странах, в которых находятся их филиалы, являются существенными, успех подобной передачи может быть незначительным. В таких случаях нужны дополнительные усилия со стороны транснациональных компаний для подготовки местных менеджерских кадров.

Положительное воздействие иностранных инвестиций на экономические достижения стран-получателей инвестиций осуществляется различными путями. В некоторых случаях оно может быть более или менее очевидным. Иногда даже отрицательным, завися от многих факторов, главными из которых являются политика, проводимая транснациональной компанией, и экономическая политика, проводимая каждой из стран, получающей инвестиции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКЕ КИТАЯ

 

Китай является одним из мировых лидеров по привлечению инвестиций из-за рубежа. В связи с этим, он является привлекательным в качестве примера для анализа воздействия прямых иностранных инвестиций на национальную конкурентоспособность экономики принимающего государства.

В данной главе необходимо рассмотреть, проанализировать и охарактеризовать текущее состояние конкурентоспособности экономики Китая. Проанализировать особенности инвестирования в китайскую экономику, а также изучить влияние прямых иностранных инвестиций на конкурентоспособность китайской экономики.

 

3.1.  Современное состояние конкурентоспособности китайской экономики

Китай – это крупнейшее по численности населения (1,35 млрд. человек по данным 2013 года) и третье по площади занимаемой территории (9,6 млн. км2) государство в мире. Благодаря достижению значительных успехов в реальном секторе экономики Китай приковывает к себе все большее внимание со стороны. В последние десятилетия китайская экономика демонстрирует значительный рост. Об этом свидетельствует более чем пятикратный рост ВВП за последние 10 лет. Как следует из таблицы 1.1, отмечается изменение объема ВВП с 1640 млрд. $ в 2003 году, до 9181 млрд. $ по итогам 2013 года. Графически вышеописанное изменение представлено на рисунке 1.2. Что касается ВВП на душу населения, по этому показателю в Китае также наблюдается устойчивый рост, абсолютно сопоставимый с ростом ВВП. Это видно из таблицы 1.3, а также графически представлено на рисунке 1.49.

Ключевые направления китайской экономики – это производственный сектор, сфера услуг и сельское хозяйство. Распределение указанных секторов экономики в доле ВВП представлено на диаграмме (рис. 1.5). Таким образом, вклад производственного сектора экономики в ВВП оценивается в 45%, сферы услуг также в 45%, и оставшиеся 10% ВВП Китая приходится на сельское хозяйство.

Ко всему прочему, Китай чрезвычайно богат природными ресурсами. По суммарным запасам полезных ископаемых страна занимает третье место в мире. Как следует из таблицы 1.6. Китай обладает одними из самых высоких мировых запасов угля и железных руд, а также довольно существенными запасами нефти. По уровню добычи угля и железных руд Китай является мировым лидером.

Согласно рейтингу конкурентоспособности всемирного экономического форума, опубликованного в отчете о глобальной конкурентоспособности за 2013-2014 год, Китай занимает 29 место из 148 стран, исследуемых в этом отчете. Его позиции достаточно стабильны в последнее время. Так по итогам отчета 2012-2013 страна занимала также 29 место, но из 144 стран, а в 2011-2012 – 26 место из 142. Следует разобраться в причинах такого расположения страны в рейтинге.

Китай демонстрирует небольшие достижения в одних областях, сопровождаемые некоторыми потерями в других сферах, что в конечном итоге приводит к тому, что позиции страны в рейтинге по сравнению с прошлым годом не меняются. Китай – является однозначным лидером среди всех стран БРИКС с точки зрения конкурентоспособности национальной экономики, оставляя далеко позади Южную Африку (53е место), Бразилию (56 место), Индию (60е место), и Россию (64е место). Институциональная структура Китая постепенно улучшается (47 место в мире), но эти улучшения нивелируются слабыми сторонами страны - это коррупция (68 место), безопасность (75 место), сохраняются низкий уровень подотчетности (82 место) и этических стандартов в деловой сфере (54 место). Вдобавок начинают появляться некоторые проблемы в сферах, важность которых для Китая постепенно нарастает -  по мере улучшения благосостояния страны Китай больше не может полагаться на дешевую рабочую силу. Финансовый рынок Китая (54 место) подрывается относительной хрупкостью банковского сектора. Достаточно низким остается уровень технической вооруженности фирм (86 место), а также уровень технологической грамотности населения (79 место). Отмечается низкая эффективность входных барьеров и инвестиционных правил, так как они по своей сути серьезно сдерживают конкуренцию.

Среди значимых положительных моментов, безусловно, следует отметить макроэкономическую ситуацию в стране. 10 место в мировом рейтинге позволяет судить о ней, как о весьма приличной. Уровень инфляции снизился до 3%, что позволило достичь уровня 2012 года, в то время как прошлогодний показатель составлял 5.4%. Дефицит бюджета Китая является умеренным. Процентное соотношение государственного долга к ВВП составляет 22.9%, что является одним из самых низких показателей в мире. Уровень валовых накоплений составляет небывалые 50% от ВВП. Однако столь высокое значение этого показателя может быть обусловлено необходимостью для Китая осуществить переход от инвестиционно-ориентированной экономики в сторону большего потребления.

Хотя Китай имеет достаточно высокие оценки в сфере здравоохранения и начального образования (40 место), ситуация не выглядит столь оптимистичной, когда дело доходит до высшего образования (лишь 70е место). Происходит это по причине недостаточной территориальной распространенности высших учебных заведений, среднего уровня преподавания, а также из-за значительного разрыва между содержанием типичных образовательных программ и реальными нуждами бизнеса. Значительные шаги были сделаны в инновационном направлении, но для того чтобы стать инновационным центром Китаю еще предстоит много работы в этой сфере10.

 

3.2. Особенности иностранного инвестирования в экономику Китая

Китай является страной с весьма осторожным отношением к иностранным инвестициям. Эта осторожность проявляется в дифференцированном отношении к разным типам иностранных финансовых вливаний. Так, одни инвестиции китайским законодательством поощряются, другие разрешены, третьи ограничиваются, а четвертые и вовсе запрещаются.

Поощряются иностранные инвестиции в сельское хозяйство, текстильную, химическую, нефтехимическую, аэрокосмическую, электронную отрасли промышленности,  а также в металлургию, энергетику и многое другое (суммарно около 260 направлений).

Ограничения на иностранные инвестиции установлены для отдельных секторов горнодобывающей, химической, пищевой, текстильной, табачной промышленности, нефтеперерабатывающей промышленности, энергетики (например, в строительстве и эксплуатации ТЭС ниже определенной установленной мощности) и другие.

Запрещаются иностранные инвестиции в предприятия военно-промышленного комплекса, в разведку, в добычу и обогащение радиоактивных и редкоземельных руд, в строительство и эксплуатацию электросетей, в управление авиаперевозками, в радио, телевидение, книги, газеты и прочие средства массовой информации.

Невзирая на определенного рода ограничения, Китай является достаточно привлекательной страной для инвестирования, о чем в первую очередь свидетельствуют данные об объеме прямых иностранных инвестиций. Как следует из таблицы 1.7 за последние 10 лет отмечается рост с 53,5 млрд $ до 121 млрд $. Графически динамика роста представлена на рисунке 1.811

На рисунке 1.9 представлена диаграмма, отражающая структуру распределения прямых иностранных инвестиций в Китае. Как можно увидеть, единоличным лидером по привлечению иностранных инвестиций для Китая является обрабатывающая промышленность, в одиночку привлекающая больше половины всех ПИИ. На втором месте по объему привлечения ПИИ стоит сфера недвижимости, привлекающая 19% инвестиций. Транспортная сфера и информационная сфера располагаются следом с 7 и 6 % соответственно. Оставшаяся часть ПИИ в китайскую экономику идет в такие отрасли как производство и распределение  электроэнергии, газа и воды, гостиницы и предприятия питания, сельское хозяйство, охота и рыболовство, научные исследования, технические услуги,

геологоразведочные изыскания и другие сферы.

Основные инвесторы Китая приведены в таблице 1.10. В ней, в порядке убывания объема инвестиций вложенных в китайскую экономику расположены топ-15 инвесторов. Как мы видим, наибольший поток инвестиций поступает из Гонконга, затем расположены США, Великобритания, Вирджинские острова, Австралия, Сингапур, Индонезия, Корея и т.д12.

 

3.3. Влияние иностранных инвестиций на конкурентоспособность Китая

Иностранные инвестиции являются значительным фактором повышения конкурентоспособности принимающего государства, и Китай в данном случае не является исключением. Дополнительный капитал, поступающий в экономику страны, способствует появлению дополнительных производственных ресурсов, повышает качество их использования, находит отражение в качестве и конкурентоспособности национальной продукции. Компании, входящие на рынок страны-получателя инвестиций предоставляют значительный объем собственных ресурсов, создают новые рабочие места, осуществляют определенный обмен технологиями и опытом.

Благодаря тому, что транснациональные корпорации являются мировыми лидерами по расходам на научно-исследовательские разработки, прямые иностранные инвестиции являются не только источником капитала, но и в том числе, источником современных передовых технологий, которых по тем или иным причинам нет у принимающей стороны. Учитывая современное положение дел – 86 место по уровню технологической вооруженности фирм и 79 место по уровню технологической грамотности населения согласно отчету ВЭФ о глобальной конкурентоспособности – именно ПИИ можно рассматривать как ключевой источник повышения данного фактора, в достаточной степени влияющего на конкурентоспособность национальной экономики Китая13.

Помимо прочего, повышение уровня технологической вооруженности фирм благодаря прямым иностранным инвестициям неизбежно приводит и к ощутимому повышению конкурентоспособности национальных товаров, так как национальные производители вынуждены также брать на вооружение новые технологии, дополнительно улучшать контроль за качеством продукции, дабы их товар мог оставаться конкурентоспособным. 

Примером совершенствования технологической оснащенности в Китае может служить совместное предприятие китайской компании HUAWEI и американской компании SYMANTEC. Компания HUAWEI – это одна из наиболее крупных китайских компаний в сфере телекоммуникаций, занимающаяся производством сетевого оборудования. SYMANTEC – американская компания занимающаяся разработкой программного обеспечения в области защиты информации и обеспечения информационной безопасности, являющаяся одним из мировых лидеров производства ПО для компьютеров и центров обработки данных. В результате их сотрудничества было создано предприятие Huawei Symantec Technologies Co. Ltd, являющееся разработчиком, производителем и поставщиком систем по сетевой защите, хранению данных и вычислительным комплексам. Примечательно, что подобное взаимовыгодное слияние привело к серьезной активизации данной компании в сфере научно-исследовательской деятельности. Huawei Symantec владеет более чем 300 патентами в области хранения данных и сетевой безопасности. Более чем 50% сотрудников компании вовлечены в научно-исследовательскую деятельность. Компания имеет ряд научно-исследовательских лабораторий. Естественно, подобного рода сотрудничество положительно сказывается на конкурентоспособности благодаря значительному вкладу в развитие технологического фактора.

Помимо технологического фактора, ПИИ, безусловно, оказывают ощутимое влияние на ряд других факторов национальной конкурентоспособности. Так, например, благодаря финансовым вливаниям из-за рубежа развивается инфраструктура внутри страны. Строятся заводы, предприятия, фабрики, что приводит к комплексному развитию и всей взаимосвязанной инфраструктуры, например, транспортной, сетевой и т.д.

Значительным образом притоки ПИИ влияют и на макроэкономический фактор конкурентоспособности. Приток денежных средств способствует росту ключевых макроэкономических показателей. В частности, взаимосвязь между ростом объема прямых иностранных инвестиций и ростом ВВП государства можно отчетливо проследить посредством регрессионного анализа.

В приложении 3 (таблица 1.11) представлены результаты сопоставления данных об объеме ПИИ с 2003 по 2012 годы с данными об объеме ВВП за аналогичный период. Как мы видим, коэффициент корреляции, обозначенный в таблице как множественный-R составил 0.95, что свидетельствует об очень высокой взаимосвязи. (Максимально возможное значение коэффициента корреляции – 1, близость к единице свидетельствует об очень высоком уровне взаимосвязи между исследуемыми данными)14.

Таким образом, из всего вышесказанного, следует, что прямые иностранные инвестиции являются значимым фактором национальной конкурентоспособности для Китайской экономики. Безусловно, для каждой страны уровень зависимости конкурентоспособности и ПИИ будет индивидуальным, по мере того, насколько сама страна зависима от внешнего капитала. Китай является экономически стабильной страной с прекрасно функционирующим реальным сектором экономики, что говорит о том, что зависимость от прямых иностранных инвестиций не столь высока, как например, она могла бы быть в менее развитых странах, но, тем не менее, очевидно, что и для Китая прямые иностранные инвестиции являются одним из значительных факторов национальной конкурентоспособности.