Понятие, классификация и виды инвестиций

Основные данные о работе

Версия шаблона	2.1
ЦДОР	Красноярский
Вид работы	Творческое эссе
Название дисциплины	Инвестиционный анализ
Тема	Понятие, классификация и виды инвестиций
Фамилия	Дёмина
Имя	Наталья
Отчество	Викторовна
№ контракта	0560911400301134

 

Основная часть

Понятие, классификация и виды инвестиций

Основная часть

1. Понятие об инвестициях

Понятие «инвестиции» в настоящее время стало весьма часто употребляться. Достаточно общее описательное определение понятия «инвестирование», принадлежащее П.Массе, которое мы далее уточним и конкретизируем. Инвестирование представляет собой акт обмена сегодняшнего удовлетворения определенной потребности на ожидание удовлетворить ее в будущем с помощью инвестированных благ (т.е. зданий, сооружений, оборудования, запасов товарно-материальных ценностей, ценных бумаг и т.д.). Термин «ожидание» здесь подчеркивает двойственный характер решения об инвестировании: его временной аспект, так как ожидание относится к будущему, и его характер как пари, поскольку ожидание может оказаться обманутым. Таким образом, решение об инвестировании предполагает:

- наличие субъекта инвестирования, принимающего решение об инвестировании;

- наличие объекта инвестирования (инвестируемых благ);

- издержки, связанные с отказом  от удовлетворения потребности;

- величину ожидаемых результатов (с учетом риска их получения).

Приведенные выше определения не являются ни окончательными, ни общепринятыми - в разных научных трудах, учебниках и учебных пособиях понятие «инвестиции» определяется по-разному.

Рыночный подход к анализу осуществления инвестиционной деятельности нашел свое отражение при определении термина инвестиций в российском законодательстве. Ст.1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» дает следующее определение:

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Такое определение характеризует вложение капитала в любую сферу экономики с целью получения прибыли или других выгод.

Рассмотрим основные характеристики, формирующие сущность инвестиций:

1. Инвестиции – это экономическая  категория. Так как входит в понятийно-категориальный аппарат, связанный со сферой экономических отношений. Выступая носителями экономических характеристик и экономических интересов, инвестиции являются объектом управления, как на микро, так и на макроуровне любых экономических систем. Экономически побудительным мотивом и качественным признаками инвестирования является получение прибыли, либо увеличение объема и массы капитала.

2. Инвестиции – это наиболее  активная форма вовлечения накопленного  капитала в экономический процесс. Часть произведенного ВВП либо потребляется, либо накапливается (сберегается). Во многих случаях термин «валовое накопление» употребляется как синоним инвестиций. В России его принято делить на 3 части: 1) инвестиции в финансовые активы; 2) инвестиции в запасы материальных ценностей; 3) инвестиции в основной капитал. Накопления осуществляют государство, предприятия и население. Накопления данных экономических субъектов, которые вложены в производство, называют инвестиционными сбережениями, они не предназначены для потребительских нужд, их размер зависит от общего уровня жизни, уровня дохода и других факторов.

3. Инвестиции – это целевое вложение  средств. Целью инвестирования является  достижение конкретного, заранее  предопределяемого эффекта, который может носить. Как экономический, так и внеэкономический характер. Однако потенциальная способность инвестиций приносить доход не обеспечивается автоматически, а лишь в условиях выбора эффективных инвестиционных объектов.

4.Инвестиции  – это товар. Инвестиционные ресурсы как объект купли-продажи формируют особый тип рынка – инвестиционный рынок, который характеризуется спросом, предложением, ценой, и совокупностью определенных предложений.

2. Классификация инвестиций

Инвестиции осуществляются в различных формах с целью систематизации анализа и использование инвестиций, они могут быть сгруппированы по определенным классифицированным предложением:

1.По  объекту вложения:

- реальные инвестиции – выступает  как совокупность вложений в  реальные экономические активы: материальные ресурсы и НМА

- финансовые инвестиции – включают вложения средств в различные финансовые активы (ценные бумаги, долевое участие и т.д.)

2. По цели инвестирования:

- прямые инвестиции – выступают  как вложения в уставные капиталы  предприятия с целью установления объекта инвестирования

- портфельные инвестиции – предполагают  собой средства вложенного в  экономические активы с целью  увеличения доходов в форме  прироста рыночной стоимости, дивидендов, процентов и уровня денежных  выплат и диверсификации рисков

3. По срокам вложения:

- краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные 

4. По форме собственности на  инвестированные ресурсы:

- частные – такие вложения средств  частных инвесторов, т.е. граждан  и предприятий не государственной  формы собственности

- государственные – это вложения, осуществляемые государственными  органами власти и учреждениями, а также предприятиями государственной  формы собственности

- иностранные инвестиции – относят  вложения средств иностранных  граждан, фирм и государств

- смешанные инвестиции – это вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами

5. По региональному признаку:

- инвестиции внутри страны –  включают вложения средств в  объект инвестирования внутри  данной страны

- инвестиции за рубежом – вложения средств в объект инвестирования, размещение вне территориальных пределах данной страны

6. По отраслевому признаку инвестиции:

- промышленности- строительства- транспорта- связь и другие 

7. По рискам:

- агрессивные – характеризуются  высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью

- умеренные – отличаются средней  степенью риска при достаточной  прибыльности и ликвидности вложения

- консервативные инвестиции –  вложения номинального риска, характеризуется  надежностью и ликвидностью.

8. Инвестиции, осуществляемые в форме  капитальных вложений делят на:

- оборонительные – направлены  на снижение риска по приобретению  сырья, комплектующих на удержание уровня цен на защиту конкурентов и т.д.

- наступательные инвестиции –  обусловлены поиском новых технологий и разработан с целью поддержания высокого научно - технического уровня

- социальные – их целью является  улучшения условий труда персонала

- обязательные инвестиции необходимость, в которых связана с удовлетворением  государственных требований в  части экономических стандартов, безопасности продукции и т.д.

- представительные – направлены  на поддержание престижа предприятия. В зависимости от направления действий инвестиций, осуществляемые в форме капитальных вложений подразделяются на:

- начальные – осуществляются при  приобретении или основании предприятия

- экстенсивные – направлены на  расширение производственных потенциалов

- реинвестиции – вложения высвободившихся инвестиционных ресурсов в покупку или изготовление новых средств производства

- брутто инвестиции – сумма  начальных инвестиций и реинвестиций.

При выборе критерия классификации используются следующие признаки инвестиций, являющиеся наиболее существенными:

•потенциальная способность инвестиций приносить доход;

•процесс инвестирования, как правило, связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов экономического субъекта (предприятия);

•в процессе осуществления инвестиций используются разнообразные инвестиционные ресурсы, которые характеризуются спросом, предложением и ценой;

•целенаправленный характер вложения капитала в какие-либо материальные и нематериальные объекты (инструменты);

•наличие срока вложения (этот срок всегда индивидуален и определять его заранее неправомерно);

•вложения осуществляются лицами, называемыми инвесторами, которые преследуют свои индивидуальные цели, не всегда связанные с извлечением непосредственной экономической выгоды;

•наличие риска вложения капитала, означающее, что достижение целей инвестирования носит вероятностный характер. Согласно таблице 1 Приложение 1.

3. Виды инвестиций

Инвестиции относительно объекта приложения можно разделить на два вида:

1. Портфельные – вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель – совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

2. Прямые (реальные) инвестиции – вложения  частной фирмы или государства  в производство какой-либо продукции. Реальные инвестиции состоят  из двух различных компонентов:

- инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведенных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения;

- инвестиции в товарно-материальные  запасы (оборотный капитал), которые  представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров.

Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе, они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

В свою очередь, реальные инвестиции можно разделить на:

- внутренние – это вложение  средств хозяйствующего субъекта  в собственные факторы производства  за счет собственных источников финансирования;

- внешние – это вложения средств  инвестиционных институтов в  факторы производства, нуждающегося  в инвестициях хозяйствующего  субъекта.

К реальным инвестициям имеет смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции. Чистые инвестиции - это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

4. Роль инвестиций в экономике

Роль инвестиций проявляется на макроуровне, так и на микроуровне.

На макроуровне они являются основой для:

1. осуществления политики рассмотренного воспроизводства

2. ускорение НТП, улучшение качества и обеспечение конкурентоспособности отечественного производства

3. структурной перестройки экономики  и сбалансированного развития  всех отраслей народного хозяйства

4. создание необходимой сырьевой базы промышленности

5. решение социальных задач: гражданского  строительства высшей школы и  т.д.

6. решение или смягчение проблемы  безработицы

7. охрана природной среды

8. конверсии ВПК

9. обеспечение обороноспособности  государства и т.д.

Инвестиции сыграли важную роль и на микроуровне:

1. расширение и развитие производства

2. недопущение чрезмерного физического  и морального износа основных  фондов

3. повышение технического уровня  производства

4. повышение количества и конкурентоспособности  коммерческих предприятия

5. приобретение ценных бумаг и  вложение средств в активы  других предприятий

6. осуществление природоохраняемых  мероприятий

В конечном итоге инвестиции способствует нормальному функционированию предприятия в будущем, стабилизации его финансового состояние и максимальной прибыли.

 

 

Список использованных интернет-ресурсов

№ п/п	Наименование интернет-ресурса	Ссылка на конкретную используемую страницу интернет-ресурса
1	Студентбанк	http://studentbank.ru
2	Виды инвестиций и их характеристики	http://advantage-12.com
3	Виды и классификация инвестиций	http://upravlenie24.ru