Общая характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное 

учреждение высшего профессионального  образования

«ЧЕЛЯБИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования

 

 

 

 

Реферат по предмету: Инвестиции

На тему: Общая характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности

 

 

 

                                                                                                   Выполнил:

Группа:

Проверил: Аюпова С.Г.

 

 

 

 

 

 

Челябинск

2013

Содержание:

Введение                                                                                   3 стр.                                         

1. Понятие и сущность инвестиций.                                           4 стр.
2. Виды инвестиций.                                                                    7 стр.
3. Инвестиционная деятельность.                                               11 стр.
4. Субъекты инвестиций                                                              14 стр.
5. Объекты инвестиционной деятельности                                18 стр.
6. Функции инвестиций                                                               19 стр.
7. Источники формирования инвестиций.                                  21 стр.

Заключение                                                                                      24 стр.                                       

Список использованной литературы                                            25 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Динамичное и эффективное  развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики.  Масштабы,  структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономической системы,  состояние,  перспективы развития и конкурентоспособность национального хозяйства.  Изучение инвестиций предполагает анализ общих основ и механизма осуществления инвестиционной деятельности как важнейшей составляющей рыночного хозяйствования,  выявление специфики инвестиционных процессов в условиях российской экономики, переходной к рынку. Вместе с тем выяснение основных связей и зависимостей требует предварительного уточнения ключевых понятий,  связанных с инвестиционной деятельностью,  являющихся относительно новыми в отечественной экономической теории и практике и имеющих неоднозначную трактовку в различных источниках.

Цель данной работы заключается в рассмотрении сущности и классификации инвестиций, инвестиционной деятельности, объектов и субъектов инвестиционной деятельности, а также классификация источников формирования инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и сущность инвестиций.

Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния.

Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества.

Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений.

Простейшим  примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей  ликвидностью - оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Инвестииции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах.

Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или  частично.

Инвестиционная сфера  – это сфера, в которой осуществляется реализация инвестиций. Она включает в свой состав сферу капитального строительства (формирование основных фондов), инновационную сферу (производство научно-технической продукции, объектов интеллектуальной собственности), сферу  обращения финансового капитала, сферу реализации имущественных  прав субъектов инвестиционной деятельности.

Инвестиционный цикл –  это кругооборот инвестиций, от момента  мобилизации инвестиционных ресурсов до возмещения вложенных средств  и получения дохода (эффекта).

Роль инвестиций на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях несколько  отличается.

На макроэкономическом уровне значение инвестиций проявляется в  следующих направлениях:

• осуществление расширенного воспроизводства;
• ускорение научно-технического прогресса;
• повышение качества продукции;
• обеспечение отраслевой сбалансированности общественного производства;
• осуществление решения социальных проблем;
• обеспечение охраны природной среды;
• обеспечение национальной безопасности государства.

На микроэкономическом уровне значение инвестиций заключается в  обеспечении решения таких задач:

• осуществление расширенного воспроизводства;
• повышение технического уровня производства;
• повышение качества продукции;
• обеспечение конкурентоспособности предприятия;
• получение дополнительной прибыли путем осуществления финансовых инвестиций;
• проведение природоохранных мероприятий.

При этом каждое из перечисленных  направлений можно детализировать. Так, осуществление расширенного воспроизводства  возможно за счет внедрения новой  технологии, расширения сферы деятельности, повышения эффективности использования  ресурсов предприятия и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Виды инвестиций.

Классифицирование инвестиций производится: 
- относительно объекта приложения 
- фактора времени 
- характера использования

          Инвестиции относительно объекта приложения. 

1. Инвестиции в имущество  (материальные инвестиции). Под материальными  инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в  производном процессе (например, инвестиции  в оборудование, здания, запасы материалов).

2. Финансовые инвестиции  – вложения в финансовое имущество,  приобретение прав на участие  в делах других фирм и деловых  прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).

3. Нематериальные инвестиции  – инвестиции в нематериальные  ценности (например, инвестиции в  подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Инвестиции относительно объекта приложения можно разделить на два вида:

Портфельные – вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель – совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

Прямые (реальные) инвестиции – вложения частной фирмы или государства в производство какой-либо продукции. Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов: 
- инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведенных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения; 
- инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров.

Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они  столь же необходимы, как и капитал  в форме оборудования, зданий производственного назначения.

В свою очередь, реальные инвестиции можно разделить на: 
- внутренние – это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования; 
- внешние – это вложения средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

К реальным инвестициям имеет  смысл отнести также понятия валовые и чистые инвестиции . Чистые инвестиции это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала.

 
                                Инвестиции по фактору времени. 

 
- краткосрочные инвестиции;  
- долгосрочные инвестиции;  
аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном, это вложения средств в пенсионные и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем. 
 
                      Инвестиции по характеру использования. 

 
- первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия; 
- инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала; 
- реинвестиции , т.е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия; 
- инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым; 
- инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов; 
- инвестиции на изменения программы выпуска продукции;  
- инвестиции на диверсификацию , связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта; 
- инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды; 
- брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций; 
- рисковые инвестиции, или венчурный капитал – инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия – клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции.

Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал  сочетает в себе различные формы  приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает  посредником в учредительстве стартовых  наукоемких фирм.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Инвестиционная деятельность.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Движение инвестиций включает две  основные стадии.  Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы —  вложение средств»  является собственно инвестиционная деятельность.

Вторая стадия  «вложение  средств —  результат инвестирования»  предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.

С одной стороны,  экономическая  деятельность связана с вложением средств,  с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости.  Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.

При вложении капитальных  ценностей в реальный экономический  сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм стоимости. В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта.  В свою очередь деятельность в сфере производства создает предпосылки для новых инвестиций.  С этой точки зрения любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности.  Выступая на поверхности явлений как относительно обособленные сферы, инвестиционная и основная деятельность тем не менее представляют собой важнейшие взаимосвязанные составляющие единого экономического процесса.