Объем прямых иностранных инвестиций в России

В 2011 году объем прямых иностранных инвестиций упал и составил по отношению к общему объему капиталовложений всего лишь 9,7 процента. Кроме того, в общем объеме иностранных инвестиций преобладают прочие инвестиции, а говоря еще конкретнее – кредиты. Так как кредитные вложения рано или поздно подлежат возврату, то объем их оттока из России сопоставим с объемом притока. Т.е. эти вложения инвестициями можно назвать с большой оговоркой.

Это можно наблюдать на данном графике.

Мы видим, что поступления  и погашения между собой практически  совпадают. Во многом это связано  как раз с кредитными инвестицияим, которые и составляют большую  часть иностранных инвестиций в  России.

Соответственно, можно говорить о том, что в настоящий момент Россия не является привлекательной  страной для инвесторов, имеющих  стратегические цели и осуществляющих капиталовложения в определенные отрасли, а инвестиционный климат в стране можно назвать неблагоприятным.

На основе данных табл.1 и  табл.2 можно сделать вывод, что на данный момент структура иностранных инвестиций в России является неблагоприятной. Прямые иностранные инвестиции, характерные для большинства развитых и активно развивающихся экономик, незначительны.  Кроме того, они неравномерно распределены по регионам. Наиболее привлекательными являются Москва, Татарстан, Тюменская, Самарская и Нижегородская области.

Сильная разница в распределении  иностранных инвестиций достаточно заметна в табл.2, где объем  иностранных инвестиций 1 жителя субъекта РФ выше всего в ЦФО и Северо-Западном Федеральном округе. Если в ЦФО  на 1 жителя приходится 3544 долларов США, то в целом по России – 1344,4 доллара. Таким образом, мы можем говорить о сильном расслоении и концентрации иностранных инвестицией в определенных регионах, что не является благоприятным  для экономики страны и её инвестиционного развития.

Кроме того, ещё одной  проблемой привлечения прямых иностранных  инвестиций в российскую экономику  в качестве одного из источников финансирования инновационного развития является их неудовлетворительное распределение  по отраслям. Иностранные инвесторы  предпочитают вкладывать свои средства в те сектора экономики, которые  связаны с эксплуатацией природных  ресурсов и имеют хороший экспортный потенциал (металлургия, нефтегазовая отрасль, лесная промышленность), хотя осуществляются вложения и в пищевую  промышленность, а так же в производство товаров народного потребления.

В табл.2 мы видим, что доля прямых иностранных инвестиций в  общем поступлении не слишком  велика, она составляет максимум 25% (Дальневосточный ФО), в других регионах – еще меньше. Это также подтверждает наш тезис о том, что доля прямых иностранных инвестиций не значительна, и общий высокий объем поступлений в Россию объясняется в основном прочими займами.

Такое распределение прямых иностранных инвестиций говорит  о том,  что большая их часть  сосредотачивается в тех  отраслях, которые, во-первых,  производят продукцию, имеющую для иностранных инвесторов стратегическое значение в долгосрочном плане, так как  ее реализация гарантирована стабильным спросом на мировом рынке, и, во-вторых, характеризуются быстрым оборотом вложенных средств и максимальной рентабельностью производства. Иностранный капитал вливается в те сектора и отрасли экономики, в которых наблюдается повышенный внутренний спрос, а так же цены на  товары и услуги которых  на мировом рынке увеличиваются. Соответственно менее конкурентоспособные на мировом рынке отрасли с длительным циклом оборота капитала не так привлекательны для иностранных инвесторов.

Данный тезис также  можно обосновать с помощью табл.2 – не считая Московской области, в  УФО один из самых высоких показателей  иностранных инвестиций на жителя региона, это связано с тем, что на Урале  существует целый ряд отраслей, комплексов, предприятий (если взять Свердловскую область – это предприятия Уральской горно-металлургической компании), которые являются благоприятными для долгосрочного инвестирования, т.к. имеют устойчивую инфраструктуру, прогрессивную базу развития и являются одними из ведущих на мировом рынке в силу качества своего товара (тяжелая и обрабатывающая промышленность), т.е. является выгодным объектом прямого инвестирования. Лидером является Дальневосточный Федеральный Округ, имеющий ряд отраслей, в первую очередь связанных с судоходством, которые являются выгодными для долгосрочного инвестирования.

Таким образом, мы можем сделать  вывод о том, что Российская экономика, несомненно, сохраняет привлекательность для западного бизнеса, однако у иностранцев существуют серьезные опасения по поводу инвестиционного климата, взаимоотношений государства и бизнеса, особенно в свете последних политических событий. Все это приводит к значительному уменьшению прямых иностранных инвестиций, т.к. они представляются чрезвычайно рискованным.

В связи с этим, можно  сделать вывод о том, что инвестиционный климат в России в настоящее время  неблагоприятный, и если тенденция  сохранится в ближайшие годы, то инвесторы будут рассматривать  российские предприятия лишь в краткосрочных  целях, не создавая стратегических объектов в нашей стране. Все это свидетельствует  об определенных проблемах в инвестиционной сфере России и требует применения каких-либо мер, в частности, сокращения инвестиционных рисков такими способами, как:

1. Использование механизма государственно-частного партнерства, позволяющего улучшать инвестиционной климат посредством создания структурных элементов новой экономики, концентрации финансовых ресурсов государства и частных инвесторов и их направления на развитие инновационного компонента территорий.
2. Определение в числе приоритетных направлений улучшения инвестиционного климата, процессов развития кадрового, инфраструктурного и инновационного обеспечения инвестиционной деятельности, кластеризации социально-экономического пространства регионов
3. Комплексное стимулирование инвестиций, включающее финансовую поддержку (гранты, субсидии, налоговые льготы и др.), инфраструктурное, информационное обеспечение.
4. Высокий уровень разнообразия форм взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности: государства, бизнеса, науки и высшего образования (научные парки, кооперационные соглашения, инновационно-технологические партнерства и др.).
5. Создание в регионах специализированных государственных организаций непосредственно участвующих в обосновании механизмов развития территорий, в том числе связанных с улучшением их инвестиционного климата.