Мировой финансово-экономический кризис в России. Тенденции и перспективы

Мировой финансово-экономический  кризис в России. Тенденции и перспективы

• На данный момент во всем мире нет более популярной темы, чем финансовый кризис, его обсуждают все, начиная с политиков, абсолютно не обремененных даже базовыми экономическими знаниями, и заканчивая экспертами – финансовыми аналитиками, позиции которых, к слову, довольно сходны в определении истоков и анализе пройденных этапов, однако значительно разнятся в прогнозах и вопросах антикризисных мер.

Ставший же первопричиной  мирового финансово-экономического кризиса - кризис саб-прайм в Америке (а говоря проще - кризис ипотеки для заемщиков низкой кредитоспособности), безусловно, имеет свое значение в появлении и развитии кризисных проявлений в реальной экономике, финансовой и социальной сфере. Но, скорее, ипотечный кризис сыграл роль своеобразного спускового крючка, а сам заряд (причины кризиса) стоит все же искать несколько в другой плоскости.

Сам кризис саб-прайм возник из-за того, что в США (да и не только там) ипотека активно выдавались заемщикам, не обладающим достаточной благонадежностью, с сомнительной способностью их уплаты. Но поскольку сама ипотека по сути – это кредит под залог недвижимости , то рынок «пресытился» ликвидной недвижимостью, цены на которую стали падать, что в конечном итоге привело к краху ипотеки в США и в результате к банкротству многих банков и небанковских кредитных организаций.

Говоря доступным для  не экономиста языком, деньги, выданные под залог, стали значительно  превышать стоимость самого заложенного  имущества, что само по себе противоречит сущности ипотеки, а политика, направленная на стабильный рост стоимости недвижимости, в результате оказалась несостоятельной, так же как и попытки повысить процентные ставки по ипотеке, поскольку  доля некредитоспособных заемщиков  в общем объеме ипотечных кредитов оказалось просто огромной.

Но, несмотря на то, что ипотека  является важной частью реальной экономики, следует учитывать, что ипотечная  эмиссия осуществляется под реальные ценности, и вряд ли даже серьезные  негативные явления в этой области  могут привести к краху мировой  валютной системы. Большего внимания заслуживает  мировой валютный рынок, ежедневный (!) объем операций на котором составляет почти шестую часть всего американского ипотечного долга.

По сути, от этого монстра  зависит напрямую или косвенно экономика  практически всех мировых игроков (стран). Усугубила эту зависимость  новая конфигурация валютных отношений, пришедшая на замену «золотому стандарту  денег», когда фиксированность золотого содержания бумажных денег давала устойчивые валютные курсы.

Сегодня деньги фактически потеряли свою товарную основу, стали  в большей степени виртуальными (что вполне соответствует процессам глобализации и ускорения развития экономики), а курсы валют перешли от фиксированных твердых к «плавающим» и меняющимся каждый день. Это создало благодатную почву для получения денег из денег, проще говоря, извлечения прибыли из спекулятивных операций. Это не замедлило сказаться на качественном содержании трансакций валютного рынка.

К моменту начала кризиса  доля спекулятивных операций уже  перевалила за рубеж в 90 %, и 5-7 % трансакций, связанных с реальной экономикой, не могли поддерживать саму функциональность валютного рынка. Банки де-факто  стали структурами, обслуживающими спекулятивные денежные потоки. Доля «реальных сильных» денег в структуре  ликвидности коммерческих банков приблизилась к мизерному порогу в 1 %, а остальные  near money (в пер. «почти деньги») не замедлили проявить свой негатив в отношении доверия к этим финансовым институтам.

Вполне понятно, что долго  так продолжаться не могло, и глобальный финансовый кризис, спровоцированный кризисом ипотечным, стал быстро «набирать  обороты». В дальнейшем все стало  напоминать раскачивающуюся лодку.

Паника, естественно возникшая  после (да и до) официального признания  проявлений кризиса, вызвала массовый отток инвестиций, существенную долю которых составляют депозитные инвестиции населения, спешно «вынимающего» свои сбережения из раскачивающихся финансовых структур. А это в свою очередь  привело последние к потере ликвидности  и порогу банкротства.

Банки, вынужденные поддерживать ликвидность своих активов, перестали  выдавать кредиты, и масса предприятий, не имеющая возможности перекредитоваться и обеспечить свое производство, начала проводить сокращение штатов, а во многих случаях просто закрываться.

Увольнение стало принимать  устрашающие глобальные масштабы, а  рост безработицы и, естественно, платежеспособности населения снова ударил по тем  же финансовым структурам. Лодка стала  раскачиваться больше и больше, и  теперь вопрос, удастся ли ее уберечь  от полного затопления, стал не просто актуальным, а жизненно важным.

Пока финансовые аналитики  занимаются предварительными прогнозами развития ситуации во время второй волны мирового кризиса, крупные  бизнесмены и мелкие частные предприниматели  озабочены вопросом сохранения своего капитала. Эксперты считают, что в  наступившем году не следует опрометчиво  инвестировать свои капиталы в долговременные проекты, так как по всей вероятности  не переживут рыночных позиций во время экономического кризиса компании и фирмы с 3-х летним стажем деятельности и менее.

Если и вкладывать деньги в период разразившегося кризиса, так  в такие отрасли экономики, которые  на российском рынке занимают прочную  нишу: топливную, металлургическую, химическую и нефтехимическую. Строительному  бизнесу предрекают большие убытки, несмотря на то, что в последние  годы эта сфера экономики страны показывала отличные результаты по инвестированию. Если делать преждевременные выводы, тогда следует учитывать, что:

- Все финансовые рынки,  основой которых служит доллар, потеряют свои прочные позиции  на мировом рынке или вовсе  потерпят крах;

- Те компании, которые  не успели завоевать достаточно  прочное место в экономике  страны, могут вовсе исчезнуть,  т.е. разориться;

- Экономическим рынком  страны будут управлять и иметь вес в политических структурах страны только те крупные компании, предприятия и организации, которые на сегодняшний день успели создать собственный мощный сегмент в одной из ниш рынка товаров, услуг или производства.

Куда вкладывать деньги во время кризиса?

Прежде, чем инвестировать  свои средства в ту или иную сферу  производства, следует проанализировать свои возможности и финансовую стабильность на весь период кризиса и послекризисного восстановления экономики. Из всего вышесказанного можно сделать однозначный вывод, что вкладывать деньги в 2012-2013 гг. лучше всего в крупные предприятия, которые существуют на российском рынке никак не меньше 10 лет и успели зарекомендовать себя с наилучшей стороны в ведении бизнеса.

Но ни в коем случае нельзя в наступивший период начала второго витка экономического кризиса вкладывать деньги в молодые отрасли производства, даже если они и кажутся перспективными, с обещанием больших прибылей.

Вторая волна  кризиса для России

О второй волне кризиса  сейчас ведется много разговоров повсюду. Каждый задается вопросом, как  падение экономики отразится  лично на нем и что следует  предпринять, чтобы остаться «на  плаву». Причем паникуют не только обеспеченные бизнесмены, но и обычные служащие со средними заработками. Всех волнует вопрос, как сохранить свои сбережения, пусть даже и небольшие, как быть с невыплаченными кредитами и ипотеками, если по самому плохому сценарию развития кризиса останешься без работы и стабильных доходов.

Неважно, какое по продолжительности  время займет вторая волна мирового кризиса – один год, два года или  более. В любом случае следует  подготовиться основательно. Для  этого нужно сократить свои расходы  до минимума, искать дополнительные источники  доходов и постараться сохранить  те сбережения, которые имеются на сегодняшний день. Это вовсе не означает, что нужно экономить  на самом необходимом, но от больших покупок и инвестиций лучше на время отказаться.

Если вторая волна кризиса  все же распространится в России, то крупные покупки (например, автомобили, дома, капитальный ремонт квартир  и т.д.) можно будет совершать  с хорошими скидками на самых выгодных условиях. Ведь во время экономического спада все компании и предприятия  стремятся сохранить свою деятельность на любых условиях, поэтому готовы будут распродавать товары и предоставлять  услуги по привлекательным ценам, устраивая  акции и распродажи. Поэтому приобретать что-то крупное нужно не в начале кризиса, а в момент его разгара. Непогашенные кредиты лучше всего погасить, а новые брать не рекомендуется.

Экономисты считают, что  подстраховываться и создавать  дополнительные источники к повышению  своего дохода необходимо в любое  время, а уж в момент кризиса тем  более. Хорошо подумайте, что будет  пользоваться повышенным спросом у  населения в момент экономического кризиса и постарайтесь придумать  для себя дополнительные виды деятельности, конечно в той отрасли производства или услуг, в которой вы хорошо разбираетесь или имеете к этому  несомненный талант.

Например, для преподавателей рекомендуется искать дополнительный доход в репетиторстве, для компьютерных гениев открываются большие возможности  в создании программного обеспечения, сайтов и т.д. Позаботившись о  дополнительных источниках дохода, вы сможете без ужаса противостоять  сокращению штата, урезанию или задержке зарплаты.

Если посмотреть на экономический  кризис под другим углом зрения, то в этот момент жизни человек  начинает реализацию своих скрытых  возможностей. Предприимчивые люди стараются  расширить круг своей деятельности, повысить квалификацию, взяться за работу, которой другие панически  боятся. Не стоит забывать, что во время финансовых и экономических  кризисов много людей не только разоряются, но и получают возможности для развития своего бизнеса и увеличения капитала.

В момент кризиса считается, что главное в инвестировании не заработать большие прибыли, а  не потерять уже имеющиеся средства. Исходя из этого, приобретать недвижимость во время второй волны кризиса  стоит лишь тогда, когда наступит пик спада экономики. Универсальных  советов для всех и каждого  по сохранению капиталов не существует, в каждом отдельном случае требуется  индивидуальный подход. Но вторая волна  кризиса должна заставить нас  жить по принципу: «Зарабатывать больше, а тратить меньше!».

Эксперты считают, что  вторая волна кризиса будет наиболее опасной для людей пожилого возраста и жителей больших мегаполисов. Жители провинциальных городов России настроены более чем оптимистично по поводу надвигающейся новой волны  кризиса. Наиболее морально устойчивыми  и подготовленными будут люди в возрастной категории от 35 до 44 лет. Большинство россиян примерно представляют, что стоит ждать  от второй волны кризиса: повышения  цен на товары и услуги, сокращения зарплат и рабочих мест, ухудшения  уровня жизни в целом.

В заключении хочется подвести итог, что глупо «зарывать голову в песок» и думать, что Россию никак не коснется вторая волна кризиса. Даже по самым благоприятным аналитическим  исследованиям, учитывая, что прошлый  год оставался стабильным в экономическом  плане для многих, следует быть готовым морально к «лихорадкам» в экономике.

Тем не менее проблемы с занятостью и зарплатой, настоящие и потенциальные, уже заставляют людей проявлять социальную активность. Генеральная инспекция труда СОЦПРОФ с ноября фиксирует по две-три первичные профсоюзные организации

Пути и проблемы выхода из кризиса

Для того чтобы поддержать финансовый сектор, правительства разных стран стали делать эмиссии из бюджета в банковские структуры, предоставляя им кредиты под низкие процентные ставки или выкупая какое-то количество акций. Эти инвестиции, по сути, «национализирующие» коммерческие банки, дали свой положительный эффект, но только на некоторое время. «Золотую»  середину между полностью зависимыми от государства банками и свободными коммерческими вряд ли возможно найти.

Полная национализация приведет к краху рыночных отношений, поэтому  «чаша весов» склонилась в сторону  коммерческой направленности банков. Что, в свою очередь, вызвало беспрецедентное  отношение коммерческих банков к  государственным инвестициям. Они  по-прежнему крайне неохотно пересматривают свою кредитную политику, предпочитая  эмиссионные деньги придержать или  вложить в наиболее устойчивые международные  финансовые структуры «от греха  подальше».

Эта не иначе как «больная»  политика косвенным образом поддерживается «власть имущими», что только усугубляет кризисные проявления и отодвигает всеми ожидаемый «конец кризиса» на весьма неопределенный срок.

По сути, вся беда проблемы выхода из кризиса в том, что в  его период в решение злободневных проблем активно ввязываются  политики, а экономисты, способные  коллегиально найти оптимальное  решение, оказываются «не при  делах». А ведь специалисты понимают, что наиболее эффективным рычагом  при любом кризисе является стимулирование инвестиционного спроса.

Говоря понятным языком, нужно стимулировать занятость  населения путем вложений в проекты  под низкие процентные ставки.