Контрольная работа по "Инвестициям"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Января 2014 в 19:33, контрольная работа

Краткое описание

Задание 1.
Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников их финансирования.
Задание 2. ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ О ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ СРЕДСТВ В ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ.

Скачать полностью (27.01 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

оценка инв..docx

— 29.74 Кб (Скачать документ)

Задание 1.

Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников их финансирования.

Таблица 1. Динамика объема и структуры капитальных вложений
в основные фонды.

Направление инвестиций	2003 г.		2004 г.		Темпы динамики, %
Направление инвестиций	Объем инвестирования, тыс. р.	Удельный вес, %	Объем инвестирования, тыс. р.	Удельный вес, %	Темпы динамики, %
Замена ОФ	11186	36	5869	29	52,5
Реконструкция ОФ	2249	7	2386	12	106,1
Модернизация ОФ	4631	15	7264	35	156,9
Новое строительство	7426	23	2348	12	31,6
Приобретение и установка ОФ, требуемых законодательством	4526	15	1254	6	27,7
Прочие капитальные вложения	1189	4	1253	6	105,4
Итого капитальных вложений	31207	100	20374	100	65,3

Выводы: Оценивая результаты проведенного анализа можно отметить, что на предприятии значительно снизился общий объем капитальных вложений. В целом направления инвестиций не изменились, только значительно (на 20%) возросли вложения в модернизацию ОФ и уменьшились вклады в новое строительство и приобретение ОФ, требуемых законодательством.

Таблица 2. Динамика состава и структуры финансирования

Показатели	Использовано средств в предыдущем периоде (году)		Использовано средств в отчетном периоде (году)		Темпы роста, %
Показатели	тыс. р.	в % к итогу	тыс. р.	в % к итогу	Темпы роста, %
Собственные средства предприятия	1644	72	1518	84	92,3
В том числе:
амортизация	930	41	986	54	106
чистая прибыль, направляемая на финансирование инвестиций	714	31	532	30	74,5
Привлеченные средства	625	28	280	16	44,8
В том числе:
кредиты банков	625	28	154	9	24,6
заемные средства других предприятий	-	-	126	7
Всего долгосрочных инвестиций	2269	100	1798	100	79,2

Выводы: Источники финансирования долгосрочных инвестиций уменьшились против прошлого года. Это произошло в основном за счет снижения источников заемных средств, в том числе кредитов банков. Привлечение в отчетном году средств других предприятий увеличило сумму заемных средств.

Собственные средства, направленные на финансирование долгосрочных инвестиций, уменьшились по сравнению с предыдущем годом. Это было вызвано снижением суммы прибыли, направленной на финансирование инвестиций. Положительным моментом является изменение структуры источников долгосрочного инвестирования в сторону увеличения удельного веса собственных средств.

Таблица 3. Анализ факторов, влияющих на величину источников
финансирования инвестиций

№	Показатели	2003 г.	2004 г.	Абсолютное отклонение, (+, -)	Темпы динамики, %
1	Объем реализации продукции (работ, услуг), тыс. р.	57840	54230	-3610	93,8
2	Прибыль до налогообложения, тыс. р.	9390	10210	+820	108,7
3	Чистая прибыль, тыс. р.	6182	6650	+468	107,6
4	Прибыль, направленная в фонд накоплений на финансирование долгосрочных инвестиций, тыс. р. (табл. 13)	714	532	-182	74,5
5	Амортизация основных фондов, тыс. р. (табл. 13)	930	986	+56	106
6	Собственные источники финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. р. (стр. 4+5)	1644	1518	-126	92,3
7	Величина источников финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. р.	2269	1798	-471	32,3
8	Рентабельность продукции (работ, услуг), (стр. 2:1)	0,16	0,19	+0,03	118,8
9	Уровень чистой прибыли предприятия, (стр. 3:2)	0,66	0,65	-0,01	98,5
10	Уровень накопления, (стр. 4:3)	0,12	0,08	-0,03	66,7
11	Структура источников собственных средств, (стр. 4:6)	0,43	0,35	-0,08	81,4
12	Структура источников финансирования долгосрочных инвестиций, (стр. 6:7)	0,72	0,84	+0,12	116,7

Приведенные показатели дают возможность, используя индексный метод, сделать экономический расчет влияния отдельных факторов на сумму источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на величину источников
финансирования инвестиций

Наименование факторов	Сумма источников инвестиций базисного периода, тыс. р.	Коэффициент изменения показателя	Сумма источников инвестиций с учетом изменения показателя, тыс. р.	Влияние на сумму источников инвестиций отдельных факторов, тыс. р.
Изменение объема реализации продукции	2269	0,94	2133	-136
Изменение уровня накоплений	2133	0,67	1429	-704
Изменение уровня налогообложения	1429	1,08	1543	114
Изменение уровня рентабельности продукции	1543	1,19	1836	293
Изменение структуры источников собственных средств	1836	0,81	1487	-349
Изменение структуры источников финансирования инвестиций	1487	1,17	1740	253
Общее изменение источников финансирования инвестиций				-529

Результаты анализа, проведенного в таблицах, показывают, что в наибольшей степени на уменьшение величины источников финансирования долгосрочных инвестиций повлияло снижение уровня накопления предприятия. Сумма источников финансирования инвестиций под воздействием этого фактора уменьшилась.

Задание 2. ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ О ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ СРЕДСТВ В ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ.

Таблица 5. Исходные данные для расчета

Показатели	Вариант 4
Стоимость линии, тыс. р.	11
Нормативный срок эксплуатации, лет	5
Норма амортизации, %	15
Текущие расходы в первый год эксплуатации, тыс. р.	3,5
Ежегодный прирост текущих расходов, %	4
Норма дисконта, %	116
Нормативный срок окупаемости, (РР_н) лет	20
Норматив рентабельности инвестиций, принятый на предприятии (R_н), %	4
Ставка налога на прибыль, %	24

Таблица 6. Прогноз выручки от реализации продукции за период эксплуатации технологической линии, тыс. р.

Год	Вариант 4
1	7,0
2	7,7
3	8,6
4	8,0
5	6,8

Показатели, р.	Годы
Показатели, р.	1	2	3	4	5
Выручка от реализации	7,0	7,7	8,6	8,0	6,5
Текущие расходы	3,0	3,12	3,24	3,37	3,5
Годовые амортизационные отчисления	1,65	1,65	1,65	1,65	1,65
Налогооблагаемая прибыль	2,35	2,93	3,71	2,98	1,65
Сумма налога на прибыль	0,56	0,7	0,89	0,71	0,4
Чистая прибыль	1,79	2,23	2,82	2,27	1,25
Чистые денежные поступления	3,44	3,88	4,47	3,92	2,9

Таблица 7.

Расчет показателей.

Расчет показателей эффективности инвестиций.

А) Чистая текущая стоимость(NPV)

Год	Денежный поток, т. р.	Фактор текущей ст-ти	Текущая ст-ть,т.р.
0	-11	1	-11,000
1	3,44	0,86	2,958
2	3,88	0,74	2,871
3	4,47	0,64	2,860
4	3,92	0,55	2,156
5	2,9	0,48	1,392
NPV			1,237

Список литературы.

Игонина, Л.Л. Инвестиции [Текст] : учебное пособие (гриф Пр) / Л. Л. Игонина. – М. :Экономисть, 2010. – 478 с.
Лапочкина, С.В. Управление инвестициями [Текст] : учебно-методический комплекс / С.В. Лапочкина, М.В. Чувашлова. – Ульяновск. 2006. – 79 с.
Воронин, В.П. Иностранные инвестиции в условиях глобализации [Текст] : учебное пособие (гриф Пр) / В. П. Воронин, И.М. Подмолодина, В.И. Нестеренко. – Воронеж : ВГУ, 2009. – 49 с.
Анискин, Ю.П. Управление инвестициями [Текст] : учебное пособие / Ю.П. Анискин. – М. : Омега - Л, 2011. – 192 с.
Игошин, Н.В. Инвестиции [Текст] : учебник / Н.В. Игошин. – М. : Юнити-Дана, 2009. – 448 с.
Ример, М.И. Экономическая оценка инвестиций [Текст] : учебник для вузов / М.И. Ример, А.Д. Касатов, Н.Н. Матиенко. – СПб.: Питер, 2010. – 480с.
Турманидзе, Т.У. Экономическая оценка инвестиций [Текст] : учебник / Т.У. Турманидзе. – М. : Экономика, 2008. – 344 с.
Бочаров, В.В. Инвестиции [Текст] : учебник / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2009. – 384 с.

Информация о работе Контрольная работа по "Инвестициям"