Контрольная работа по "Инвестиции"

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 3 

   Составить графики погашения кредита банка  тремя способами:

1. методом погашения основной суммы долга равными долями;
2. методом погашения основной суммы долга в конце срока кредита;
3. методом погашения основной суммы и процентов постоянными срочными платежами.

   Кредит  получен в размере 300 000 рублей сроком на 12 лет. Основная сумма долга и начисленные проценты погашаются в конце каждого года. Ссудная ставка – 20% годовых. 

Расчет:

1) метод погашения основной суммы долга равными долями:

     Для начала рассчитаем годовой платеж в счет погашения основной суммы долга (П_г) при n = 12 лет:

      

     П_г= d /n          (3) 

где, d – сумма взятого кредита

        n – срок кредита 

     П_г= 300000/12= 25000 руб 

     Затем по данным формулам рассчитаем ежегодные  выплаты по займу (Y)(платеж по ссуде): 

     Y₁=D₀*г+d          (4) 

     Y₂=(D₀-d)*r+d         (5) 

где, D₀ – сумма взятого кредита

        r – процентная ставка

       d – погашение основной суммы долга 

Y₁=300000+0,20+25000=85000 руб.

Y₂=(300000-25000)*0,20+25000=8000 руб.

Y₃=(300000-50000)*0,20+25000=75000 руб.

Y₃=(30000-75000)*0,20+25000=70000 руб.

Y₄=(300000-100000)*0,20+25000=65000 руб.

Y₅=(300000-125000)*0,20+25000=60000 руб.

Y₆=(300000-150000)*0,20+25000=55000 руб.

Y₇=(300000-175000)*0,20+25000=50000 руб.

Y₈=(300000-200000)*0,20+25000=45000 руб.

Y₉=(300000-225000)*0,20+25000=40000 руб.

Y₁₀=(300000-250000)*0,20+25000=35000 руб.

Y₁₁=(300000-275000)*0,20+25000=30000 руб.

Y₁₁=(300000-300000)*0,20=0 руб. 

Затем рассчитаем сумму ежегодных процентных платежей (П_п): 

      П_п = Y-П_г          (6) 

где, Y - выплаты по займу (платеж по ссуде)

        П_г - погашение основной суммы долга 

П_п1=85000-25000=60000 руб.

П_п2=80000-25000=55000 руб.

П_п3=75000-25000=50000 руб.

П_п4=70000-25000=45000 руб.

П_п5=65000-25000=40000 руб.

П_п6=60000-25000=35000 руб.

П_п7=55000-25000=30000 руб.

П_п8=50000-25000=25000 руб.

П_п9=45000-25000=20000 руб.

П_п10=40000-25000=15000 руб.

П_п11=35000-25000=10000 руб.

П_п12=30000-25000=5000 руб.  

     Остаток долга на конец года рассчитывается путем вычитания из остатка долга на начало года погашения основной суммы долга. 

Таблица 2. График погашения основной суммы  долга равными платежами

 
 
 
 
 

2) метод погашения основной суммы долга в конце срока кредита: 

     Общая сумма считается  по формуле простых  процентов. Для  определения размера  выплат по процентам из общей суммы  выплат вычитается основной долг и  затем делится на число периодов включающих срок ссуды. Формула: 

     FV = PV*(1+u*(w+f))        (7) 

где, PV – объем ссуды берущейся в долг

        w- целое число лет

        f- дробная часть года 

Рассчитываем  сумму основного долга: 

     FV=300000*(1+0,20*12)=1020000 руб. 

Рассчитаем  проценты, выплачиваемые ежегодно: 

      (10200000-300000)/12=60000 руб. 

Остаток долга на конец года рассчитывается путем вычитания выплат по займу из остатка долга на начало года 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3. График погашения основной суммы  долга в конце срока кредита

 
 

3) метод погашения основной суммы и процентов постоянными срочными платежами

Рассчитаем  размер срочных выплат (выплаты по займу): 

      Y = D₀*r/(1-(1+r)^(-n))        (8) 

где, D₀ – взятая сумма кредита

        r – процентная ставка

        n – срок кредита 

      Y = (300000*0,20)/(1-(1+0,20)^(-12))=67579 руб. 
 
 

     Далее рассчитаем погашение основной суммы  долга: 

d₁=67579-300000*0,20=7579 руб.

d₂=67579-292421*0,20=9095 руб.

d₃=67579-283326*0,20=10914 руб.

d₄=67579-272412*0,20=13097 руб.

d₅=67579-259315*0,20=15716 руб.

d₆=67579-243599*0,20=18860 руб.

d₇=67579-224739*0,20=22632 руб.

d₈=67579-202107*0,20=27158 руб.

d₉=67579-174949*0,20=32590 руб.

d₁₀=67579-142359*0,20=39108 руб.

d₁₁=67579-103251*0,20=46930 руб.

d₁₂=67579-56321*0,20=56316 руб. 

     Процентные  платежи рассчитываются путем вычитания  основной суммы долга из выплат по займу.

      Остаток долга на конец года рассчитывается путем вычитания погашения основной суммы долга из остатка долга  на начало года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 4. График погашения кредита равными срочными платежами

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 4 

     Оценить экономическую эффективность инвестиционного  проекта: рассчитать критерии дисконтированной стоимости, внутренней нормы рентабельности и срока окупаемости. Чистый денежный поток имеет место в течение 7 лет: 1 год – -200, 2 год – 40, 3 год – 70, 4 год – 80, 5 год – 90, 6 год – 120, 7 год – 100 тыс. руб. Коэффициент приведения равен 15% в год. Построить финансовый профиль инвестиционного проекта. 

Расчет: 

Таблица 5. Таблица денежных потоков