Инвестиционная деятельность предприятия

 

 

2.4 Калькулирование себестоимости продукции

Для определения себестоимости отдельного вида продукции используется группировка по статьям калькуляции. Эта группировка отражает состав расходов в зависимости от места их возникновения и их направления (производство или обслуживание). Номенклатура и содержание статей калькуляции зависит от технологических и экономических особенностей конкретного производства, места структурного подразделения предприятия в системе управления, особенностей планирования и учета на данном предприятии.

Структура калькуляции:

1) прямые материальные затраты;

2) прямые затраты на оплату  труда;

3) прочие прямые расходы;

4) управленческие расходы (с делением  по месту их возникновения, например, на расходы на содержание и  эксплуатацию оборудования, цеховые, заводские расходы);

5) коммерческие расходы.

Для торговли к прямым расходам относятся только затраты на закупку продаваемого товара. Остальные расходы считаются коммерческими.

Если производится расчет на одно условное изделие (услугу), то все необходимые данные у нас уже есть. Пункты 1-3 можно взять из столбца 2 составленной нами таблицы 2.3.6, а пункты 4 - 9 - это итоги по столбцам 3-6 этой же таблицы. Необходимо лишь разделить все на планируемое к выпуску количество изделий (табл.2.4.1)

 

 

 

 

Таблица 2.4.1.

Калькуляция себестоимости (выпуск 5600 условных изделий)

Статьи калькуляции	Расходы на		Структура себестоимости, %
	весь выпуск, тыс. руб.	1 условное изделие, тыс. руб.
1	2	3	4
1. Сырье и материалы	2245,60	401,00	18,63
2. Комплектующие	4485,60	801,00	37,21
3. Основная зарплата	2240,00	400,00	18,58
4. Дополнительная зарплата	224,00	40,00	1,86
5. Страховые взносы (26%)	640,64	114,40	5,31
6. РСЭО	280,84	50,15	2,33
7. Цеховые расходы	358,12	63,95	2,97
Итого цеховая себестоимость	10474,80	1870,50	86,88
8. Общехозяйственные расходы	447,64	79,93	3,71
Итого производственная себестоимость	10922,44	1950,44	90,60
9. Коммерческие расходы	1133,89	202,48	9,41
Итого полная себестоимость	12056,33	2152,92	100

 

2.5 Определение  цены на продукцию и объема  реализации продукции

Существуют разнообразные методы определения цены, однако основным остается калькуляционный метод ценообразования, так как цена должна обеспечить покрытие всех затрат и сверх того получение прибыли. Если рассчитанная цена будет выше сложившейся на рынке, то надо искать пути снижения затрат или отказаться от производства данного вида продукции.

Уровень прибыльности (рентабельности) определяется отношением прибыли к себестоимости. Сумма себестоимости и прибыли составляет оптовую цену предприятия. Выпуск продукции в оптовых ценах называется объемом реализации продукции (работ, услуг). НДС (налог на добавленную стоимость) обычно составляет 18% от оптовой цены. Акцизы - это дополнительный налог на "предметы роскоши", что и по каким ставкам облагается налогом, устанавливается законодательством страны. Оптовая цена, увеличенная на величину НДС и акцизов, составляет отпускную цену предприятия. Выпуск продукции в отпускных ценах называется выручкой предприятия. Торговля добавляет к отпускной цене торговую наценку. Получаем розничную цену, по которой товар продается покупателю (рис.2.5.1), Реализация товара в розничных ценах называется товарооборотом торговой организации.

 

Себестоимость	Прибыль
Оптовая цена производителя		Оборотные налоги
Отпускная цена предприятия-производителя				Наценка
Себестоимость (для торговой			Оборотные	Издержки	Прибыль
организации)			налоги	обращения	торговли
Розничная цена на продукцию (работу, услугу)

Рис.2.5.1 Порядок формирования цен на товары и услуги

 

Обычно рассчитываются 2 цены: продажная, обеспечивающая изготовителю нормальные условия воспроизводства, и минимальная, компенсирующая предприятию затраты при минимуме прибыли. Уровень рентабельности для каждой из этих цен определяется экспертно по аналогии с предприятиями данной отрасли или по сложившейся на предприятии величине. В задаче дан конкретный уровень рентабельности (29%), исходя из которого, и необходимо планировать цену (табл.2.5.1).

 

Таблица 2.5.1

Определение цены 1 условного изделия

Показатель	Значение
1	2
Полная себестоимость	2152,92
Рентабельность	29%
Прибыль	2152,92*0,29=624,35
Оптовая цена	624,35 +2152,92=2777,27
НДС (18%)	2777,27*0,18=499,91
Отпускная цена (цена реализации)	499,91+2777,27=3277,18

 

Выручка (выручка-брутто) за 5600 шт. планируемого выпуска изделий (3277,18*5600) /1000 = 18352,21тыс. руб., а объем реализации (нетто-выручка) продукции (2777,27*5600) /1000=15552,71тыс. руб.

2.6 Расчет финансовых результатов  хозяйственной деятельности предприятия

Реализованная продукция в оптовых ценах называется объемом реализации, т.е.: Объем реализации (нетто-выручка) = брутто-выручка (выручка от продажи товаров, работ, услуг) - оборотные налоги.

К оборотным налогам могут относиться: НДС, акцизы (это особый налог на "предметы роскоши"), таможенные пошлины (начисляющихся при экспорте товаров) и т.п.

Зная доходы и расходы предприятия, планируем прибыль и рассчитываем рентабельность нашего производства. Расчет производится в несколько этапов.

Прибыль - экономическая категория, характеризующая эффект (финансовый результат) хозяйственной деятельности предприятия, которая характеризует превышение доходов предприятия над его расходами. Порядок расчета чистой прибыли предприятиями в России:

1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг - оборотные налоги = объем  реализации (нетто-выручка).

2. Объем реализации - себестоимость  реализованной продукции (без коммерческих  и управленческих расходов) = валовая прибыль.

3. Валовая прибыль - коммерческие  расходы - управленческие расходы = прибыль/убыток от продаж (реализации).

4. Прибыль/убыток от продаж (реализации) + прочие доходы (проценты к получению + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы + прочие внереализационные доходы) - прочие расходы (проценты к уплате + прочие операционные расходы (расчетно-кассовое обслуживание) + внереализационные расходы) = прибыль/убыток до налогообложения (балансовая прибыль), где внереализационные доходы:

доходы от реализации основных средств или иного имущества предприятия;

от долевого участия в деятельности других предприятий и организаций;

дивиденды по акциям, облигациям, ценным бумагам;

доходы от сдачи имущества в аренду;

доходы от переоценки производственных запасов;

возмещения убытков и штрафы, пени, неустойки, полученные от других;

положительные курсовые разницы по валютным счетам и т.д.;

внереализационные расходы:

затраты по аннулированным заказам;

содержание законсервированных производств;

некомпенсируемые простои по внешним причинам;

потери от уценки производственных запасов;

судебные издержки и арбитражные расходы;

некомпенсируемые потери в результате стихийных бедствий, пожаров, аварий и затраты по их ликвидации,

платежи налогов, установленных законодательством и т.д.

5. Прибыль/убыток до налогообложения (балансовая прибыль), скорректированный  согласно главе 25 Налогового кодекса  РФ = налогооблагаемая прибыль.

6. Балансовая прибыль - налог на  прибыль (исчисленный от налогооблагаемой прибыли) и другие обязательные платежи = прибыль/убыток от обычной деятельности.

7. Прибыль/убыток от обычной  деятельности + чрезвычайные доходы - чрезвычайные расходы = чистая прибыль/непокрытый  убыток.

После этого необходимо оценить эффективность производства, которую характеризует показатель рентабельности (от рента - доход). Существуют различные показатели рентабельности.

Рентабельность продукции и услуг - главный для нас показатель - характеризует эффективность затрат на производство и реализацию продукции (т.е. отношение прибыли от реализации к полной себестоимости продукции):

Rпрод = П/C*100%.

Показателем, характеризующим доходность работы предприятия в целом, является расчетная рентабельность (отношение чистой прибыли к суммарным издержкам предприятия, включая внереализационные расходы и налог на прибыль):

Rpаcч = ЧП/ (С+Рвнереал + Нприб) * 100%.

Произведем расчеты приведенных выше показателей для данной задачи и определим финансовые результаты деятельности предприятия на первые 5 лет функционирования (табл.2.6.1).

 

Таблица 2.6.1.

Финансовые результаты деятельности предприятия на первые пять лет функционирования, тыс. руб.

Показатель	2011	2012	2013	2014	2015
1	2	3	4	5	6
Выпуск изделий, шт.	5600	6160	6776	7454		8199
Выручка-брутто	18352,21	20187,43	22206,17	24428,10		26869,6
НДС (18%)	2799,50	3079,45	3387,39	3726,33		4098,76
Выручка-нетто (объем реализации)	15552,71	17107,98	18818,78	20701,77		22770,84
Полная себестоимость продукции	12056,33	13261,99	14588, 19	16047,87		17651,79
Прибыль от реализации продукции	3496,38	3845,99	4230,59	4653,90		5119,05
Уплата процентов за пользование кредитом (19%)	115,33	57,67	-	-		-
Прочие расходы и налоги:	101,14	104,15	108,35	113,69		120,16
услуги банка	10,00	12,00	14,00	16,00		18,00
инкассация (0,3%)	55,06	60,56	66,62	73,28		80,61
местные налоги	36,08	31,59	27,73	24,41		21,55
Балансовая прибыль предприятия	3279,91	3684,17	4122,24	4540,21		4998,89
Налог на прибыль, (20%)	655,98	736,83	824,45	908,04		999,78
Чистая прибыль	2623,93	2947,34	3297,79	3632,17		3999,11
Рентабельность продукции, %	29,00	29,00	29,00	29,00		29,00
Рентабельность расчетная, %	20,48	20,90	21,25	21,28		21,30

 

Таким образом, чистая прибыль в первом году составит - 2623,93 тысячи рублей, во втором году - 2947,34 тысячи рублей, в третьем - 3297,79тысячи рублей, в четвертом - 3632,17 тысячи рублей, в пятом - 3999,11 тысячи рублей. Рентабельность продукции составит 29%.

2.7 Расчет экономической эффективности  вложения капитала

 

Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод. Под словами "Вложение капитала" понимают вложение средств в:

1. Основные фонды предприятия (покупка  оборудования, земли, строительство).

2. Нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки).

3. Долгосрочные финансовые вложения (вложения в другие предприятия - покупка акций, займы, в развитие  дочерних фирм).

4. Увеличение величины оборотного  капитала (увеличение запасов, расходы на подготовку и освоение нового производства, увеличение дебиторской задолженности).

Вложения средств в увеличение величины оборотного капитала необходимо отличать от единовременных затрат, финансируемых из свободного остатка денежных средств без увеличения общей величины оборотного капитала. Эти затраты являются текущими затратами на производство.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение между затратами и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают понятие "Эффект" и "Эффективность". Эффект - это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода. Эффективность - это величина результата на единицу осуществленных затрат.

Существуют разные методы оценки эффективности инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

Для оценки коммерческой эффективности проекта определяют следующие показатели:

чистый доход:

ЧД = ЧП-К,

где ЧП - чистая прибыль от реализации данного проекта за период эксплуатации проекта (если проект реализуется на действующем предприятии, то это прирост прибыли, связанный с данным проектом); К - сумма капитальных вложений, инвестиций;

чистый дисконтированный доход (ЧДД) - доход инвестора, полученный в результате реализации проекта, подлежащий корректировке на величину упущенной выгоды в связи с "замораживанием" денежных средств, отказом от их использования в других сферах применения капитала. Для того чтобы отразить уменьшение абсолютной величины чистого дохода от реализации проекта в результате снижения "ценности" денег с течением времени, используют коэффициент дисконтирования (α), который рассчитывается по формуле: