Инвестиции

Инвестиционные  вложения с целью диверсификации деятельности предприятия служат не только для увеличения прибыльности, но и средством снижения предпринимательского риска. Так, например, в случае потери части доходов от основного вида деятельности в силу воздействия внешних или внутренних факторов, вероятность полной потери доходов при диверсификации значительно снижается. Инструментом для достижения данной цели служит инвестиционный проект, направленный на деятельность, отличающуюся от основного вида производства (оказания услуг, выполнения работ).

Цель инвестиционных вложений, которая направлена на увеличение капитала, достигается путем финансовых вложений в объекты, которые в течение некоторого времени увеличивают свою первоначальную стоимость. Ярким примером таких инвестиционных вложений является приобретение акций молодых компаний, расширение деятельности которых положительным образом влияет на стоимость их ценных бумаг. Так же в качестве примера в данном случае можно привести инвестиционный проект по приобретению или строительству объектов недвижимости, с целью их дальнейшего использования (аренда, перепродажа по частям и т.д.).

Обеспечение ликвидности денежных средств обеспечивает возможность быстрого обращения инвестиций в наличность без значительных потерь в стоимости, а также в случае необходимости быстрой реализации инвестиционного проекта. Данная цель вполне достижима только в том случае, когда инвестиционные (свободные) средства вкладываются в финансовые активы, имеющие достаточно устойчивый спрос на фондовом и иных рынках.

Цель инвестиций, направленная на снижение предпринимательского риска, обеспечивается вложением средств в государственные программы. То есть, как показывает мировая практика, максимально безопасными являются различные долговые обязательства правительства. В данном случае, вложение инвестиций в государственные приоритетные программы с целью получения дополнительного дохода, носит чисто условный характер, так как доход по государственным долговым обязательствам не превышает сложившийся среднерыночный уровень. Однако, цель оправдывает средства, поэтому вложение инвестиционных ресурсов минимизирует риск непредвиденных потерь, потому как подкрепляется государственными гарантиями.

Акции остальных эмитентов способствуют получению большего дохода, но в  данном случае существует риск не только неполучения прибыли, но и потери инвестиционных ресурсов.

Какова бы ни была цель инвестиционной деятельности, все их объединяет единственное направление – использование свободных средств для получения дополнительного дохода. И как любой вид предпринимательской деятельности, инвестирование сопряжено с определенным риском, в рамках которого действует инвестор. Естественно, чем выше ожидаемый доход, тем больше возрастает вероятность риска. Поэтому каждый инвестор, выбирая цель, действует в границах приемлемой рискованности в индивидуальном порядке. Снижение инвестиционных рисков, то есть достижение цели возможно в том случае, когда идет тщательный подбор объектов, гарантирующих возврат инвестированного капитала и получение прибыли по уровню, запланированному ранее.

Вложение  средств в такие объекты не только снижают рискованность от новых вложений, но и оказывают  прямое воздействие на снижение риска  потерь от основного вида деятельности. Однако, не стоит забывать, что снижение рисков до минимального уровня далеко не всегда позволяет устранить вероятность отрицательных последствий в полной мере. Данная цель призвана достичь допустимого уровня потерь при одновременном обеспечении ожидаемой инвестором прибыльности.

У каждого человека есть свои планы и задачи, которые он хочет осуществить в жизни. Таким же образом инвестор, совершая сделку, имеет основные цели инвестирования. Понимание этих целей  и правильную их постановку тяжело переоценить. В данной статье я не буду рассказывать  про общие цели инвестирования, расскажу лишь  про основные три цели, которые преследует каждый инвестор при совершении сделки.

Первая и главная цель инвестирования  - это сократить срок возврата вложений.

При совершении каждой сделки первое, что интересует инвестора  – это когда он получит свои деньги обратно. Действительно, если вы уже знакомы с инвестированием, должны знать, что главная цель инвестирования – это сохранение капитала. Например, Вы вложили в создание бизнеса 10 000 рублей. Прошло три месяца, Ваш бизнес приносит вам 500 рублей каждый месяц. Получаем, что бизнес окупится ещё через 17 месяцев, и вы лишены своего капитала на этот период. Как это часто бывает, вы продаёте  40% своего бизнеса  за необходимые 8500 рублей. Тем самым, вы быстро возвращаете  вложенный капитал, и можете его инвестировать в другие проекты.

Вторая цель инвестирования – это минимизировать риски.

Минимизация риска   - это не менее важная цель инвестора при совершении инвестиционного проекта. Действительно, каждый человек, вкладывая свои средства, хочет свести к минимуму свой риск. Инструментов и систем управлением  рисками как внутренними, так и внешними множество. Например, при создании своего бизнеса инвесторы  часто приобретают  франшизы, тем самым уменьшая внутренние риски.

Третья цель инвестирования – это извлечь максимальнуюприбыль.

 
Здесь рассказывать особо нечего, каждый хочет как можно больше прибыли извлечь от своих вложений. А уже как это сделать каждый решает сам. Например, я всегда в первую очередь свожу все расходы к минимуму, тем самым увеличивая свою прибыль. А как Вы решите этот вопрос, дело ваше.

Подведём итог. Теперь, когда вы знаете основные цели и задачи при заключении инвестиционной сделки, Вы можете принять правильное решение при инвестировании своих средств.

Классификация инвесторов по институциональному признаку:

- Частные  инвесторы – это физические лица, которые участвуют в инвестиционных процессах;

-Институциональные  инвесторы – различные фонды  и банки.

Классификация инвесторов по корректности намерений и их профессиональному уровню:

- Непрофессионалы  – мелкие или крупные нефинансовые  компании с размытыми критериями принятия инвестиционных решений, которые в своей организационной структуре не имеют четкой системы контроля над эффективностью и принятия инвестиционных решений;

Яндекс.Директ

Ищете инвестора?Крупные инвесторы. Премия до 20% от прибыли. SuperTrader!fxpro.ru

- Профессионалы  – это частные лица или профессиональные  компании, которые владеют квалификацией  и специальными знаниями в  области управления инвестициями  и принятия инвестиционных решений, и принимающие решения на базе ясно сформулированных инвестиционных приоритетов;

- Мародеры  – это компании с сомнительными  целями, которые осуществляют через  банкротство выкуп акций с  дальнейшим выводов активов предприятия.  Такой тип инвесторов получил  в России сильное развитие в связи с несовершенством нашего законодательства о банкротстве.

Увы, но многие крупные компании – это  типичные непрофессиональные инвесторы. Особенно это относилось к периоду  приватизации.

Классификация инвесторов по инвестиционным приоритетам:

- Стратегические  инвесторы – они заинтересованы  в управлении бизнесом. Этим инвесторам  интересны потенциальные ресурсы  и факторы, усиливающие их стратегическую  позицию (звенья производственных  процессов, рынки сбыта и так  далее). Как правило, это крупные ФПГ и банки или промышленные предприятия. Ориентированы они, в частности, на создание для кредитующих организаций и портфельных инвесторов  инвестиционно-привлекательного бизнеса.

- Портфельные  (финансовые) инвесторы – они  заинтересованы при минимизации рисков в динамике роста стоимости. В первую очередь, этих инвесторов интересует потенциал роста стоимости бизнеса (то есть пакетов акций). Как правило, портфельные инвесторы не вмешиваются обычно в управление объектами инвестиций (в области поглощений и слияний таких почти нет, кроме СМКБ), а в это время фонды прямых инвестиций приобретают с целью контролировать свою эффективность значительные пакеты акций предприятий. Портфельные инвесторы, прежде всего, заинтересованы в минимизации рисков и динамике роста стоимости, данный тип инвесторов предъявляет к бизнесу следующие требования:

Во-первых, прозрачность;

Во-вторых, приоритеты, стратегия и цели;

В-третьих, обеспечение для портфельного инвестора  «выхода» из проекта.

Что может  обеспечить соответствие бизнеса данным требованиям:

Во-первых, реструктуризация собственно бизнеса, разных активов, системы управления;

Во-вторых, разработка стратегии развития бизнеса;

В-третьих, разработка механизмов выхода из проектов.

Кредитующие организации – они заинтересованы в минимизации рисков и минимизации сроков возврата средств. Их интересует платежеспособность компании. Данный тип «инвестора» предъявляет к бизнесу (проектам) следующие требования:

Во-первых, качественная проработка проекта, как  с точки зрения экономики, так и рынка, а еще и компании;

Во-вторых, стабильность рынка, стабильное положение компании на рынке;

В-третьих, гарантии и залог.

- Венчурные  инвесторы. В сфере поглощений  и слияний в специфических  российских условиях большинство  проектов является рисковым, конечно  же, инвесторы, которые финансируют данную проектную деятельность, относятся обычно к категории инвесторов прямых инвестиций. Они в большей степени подходят молодым компаниям, находящимся практически «на том свете» или слабо развивающимся.

 

Известные инвесторы[править | править исходный текст]

• Уоррен Баффет
• Джордж Сорос
• Джон Бэрр Уильямс
• Филипп Фишер
• Чарльз Мангер
• Бенджамин Грэм
• Питер Линч
• Мошенский С. З. Рынок ценных бумаг: трансформационные процессы. — М.: Экономика, 2010. — С. 103. — ISBN 9785282030433
• Чем отличается институциональный инвестор от не институционального? (англ.). Investopedia. Проверено 24 января 2011.Архивировано из первоисточника 14 февраля 2012.

Литература[править | править исходный текст]

• Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус. Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. —ISBN 978-5-8459-1311-1
• Петров, Валерий Станиславович. Теория и практика инвестиционного анализа фондовых активов. Информанализ. — М: Маркет ДС, 2008. — С. 480. — ISBN 78-5-7958-0201-5
• Савенок, Владимир Степанович. Личный финансовый план. Первый шаг к финансовой независимости. — Питер, 2009. — С. 320. — ISBN 978-5-91180-994-2.
• Факторы инвестиционной активности. Глава из книги «Системный мониторинг: Глобальное и региональное развитие». М.: Либроком/URSS, 2010 (ISBN 978-5-397-00917-1). С.259-292.
• Ноам Вассерман. Главная книга основателя бизнеса: Кого брать с собой, как делить прибыль, как распределять роли и другие вопросы, которые надо решить с самого начала = The Founder’s Dilemmas Anticipating and Avoiding The Pitfalls that Can Sink a Startup. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 364 с. — ISBN 978-5-9614-4445-2