Инвестиции и инвестиционный процесс

 • отсутствие широкого  спектра понятных и доступных  населению финансовых инструментов.

В работе проанализированы факторы, которые сдерживают вовлечение сбережений домашних хозяйств в экономику  в качестве инвестиционных ресурсов, и даны предложения по усилению роли государства в формировании эффективного механизма трансформации сбережений населения в России: обеспечение  последовательности в проведении пенсионной реформы; создание благоприятных условий  для развития институциональных  инвесторов; совершенствование налогового механизма; разработка и принятие законов, способствующих функциональному и  институциональному развитию банковской системы; развитие фондового рынка; формирование информационной среды, способствующей повышению финансовой культуры населения.

 

3. Иностранные инвестиции и их доля в инвестиционных средствах России в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Как свидетельствует Федеральная  служба государственной статистики (Росстат) в 2011 году в Россию поступило иностранных инвестиций на сумму 55,109 млрд. долл., что «всего» на 2,7% больше их притока в 2010 году. В т. ч. прямых иностранных инвестиций пришло на сумму 13,768 млрд. долл., что на 4,6% больше, чем в 2010 году. Объем портфельных инвестиций составил 3,182 млрд. долл., что в 7 раз больше их прироста в 2010 году. Прочие инвестиции поступили на сумму 38,249 млрд. долл., что на 4,7% меньше по сравнению с поступлениями годом ранее. Таким образом, в структуре поступивших из-за рубежа денежных средств 69,4 % составили «прочие инвестиции», 24,8 % - прямые инвестиции, 5,8 % - прямые.

Общая сумма накопленных  инвестиций в экономике России на конец декабря 2011 года равнялась 142,926 млрд. долл., что на 27,8% больше по сравнению с 2010 годом.

Крупнейшими иностранными инвесторами  России являются Кипр, Нидерланды и  Люксембург, на долю которых приходится соответственно 22,6, 16,4 и 16% всех накопленных  в стране инвестиций. В первую десятку  крупнейших инвесторов далее входят Германия (8,6%), Великобритания (8,2%), США (5,4%), Виргинские острова (3%), Франция (2,6%), Швейцария (2%), Япония (1,9%).

По видам экономической  деятельности накопленные иностранные инвестиции в РФ в 2011 году распределялись следующим образом. На обрабатывающие производства приходилось 43,425 млрд. долл.; на сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных средств и бытовой техники – 30,496 млрд. долл.; на добычу полезных ископаемых – 29,569 млрд. долл.; операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг - 13,229 млрд. долл.; транспорт и связь – 11,84 млрд. долл.; финансовую деятельность – 9,609 млрд. долл.; строительство – 1,271 млрд. долл. В других сферах был сосредоточен иностранный капитал в суммах, не превышающих 1 млрд. долл.

Объем прямых инвестиций в Российскую экономику в 2011 году составил 31 млрд. долл., что в 2,5 раза больше, чем в 2010 году.

Ключевыми особенностями 2011 года стало усиление инвестиционного бума, который охватил все отрасли экономики. Инвестиции в основной капитал российских предприятий в прошлом году увеличились на 13,7% по сравнению с 2010 г. и составили 4,6 трлн. руб.

Предприятия (фирмы) постоянно сталкиваются с необходимостью инвестиций, т.е. с вложением финансовых средств (внутренних и внешних) в различные программы и отдельные мероприятия (проекты) с целью организации новых, поддержания и развития действующих производств (производственных мощностей), технической подготовки производства, получения прибыли и других конечных результатов, например природоохранных, социальных и др.

По финансовому определению, инвестиции - это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную  деятельность в целях получения  дохода (выгоды);

 По экономическому  определению - расходы на создание, расширение или реконструкцию  и техническое перевооружение  основного и оборотного капитала.

Это целевые банковские вклады, ценные бумаги, финансовые вложения в  технологии, машины и оборудование, лицензии, имущественные права, интеллектуальные ценности.

Одни вложения капитала будут  влиять только на составляющие расходов, например на затраты, ведущие к сни­жению  издержек, другие - как на доходы, так  и на расходы. Прогнозирование влияния  инвестиций на статьи доходов и расходов - сравнительно трудоемкая задача, так  как сложно оценить объемы их приращения или наоборот, снижения. Инвестиции в производственные мощности для  выпуска новой продукции (товаров, услуг) могут потребовать увеличения оборотного капитала (количества сырья, незавершенного производства, готовых товаров на складе). При продаже продукции в кредит увеличивается дебиторская задолженность и т.д.

Можно предположить, что  все средства, вложенные в оборотный  капитал, полностью превратятся  в денежный поток после осуществления  проекта. Это может случиться  при условии, что все склады будут  освобождены от готовой продукции  и незавершенного производства, дебиторская  задолженность получена, а кредиторская выплачена. Если по окончании деятельности в рамках проекта остаток оборотного капитала и можно вернуть, то инвестиции имеют конечную стоимость, которую  необходимо принимать во внимание.

 

 Объектами инвестирования (вложения средств) могут быть  строящиеся, реконструируемые или  расширяемые предприятия, здания  и сооружения, другие основные  фонды, ориентированные на решение  определенной задачи (например, на  производство новых товаров или  услуг, увеличение их объема  или улучшение качества и т.д.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

Каждому предприятию необходимы ресурсы, чтобы финансировать свою производственно-торговую деятельность.

Действенность инвестиционной деятельности, как на микро - так  и на макроуровне, определяется эффективностью использования инвестиционных ресурсов. В этом плане решающее значение имеют  результаты хозяйственной деятельности инвестиционных отраслей. Их технический  уровень, организация производства, развитие предпринимательства, способность  к освоению инноваций оказывают  основное воздействие на инвестиционный цикл, окупаемость и отдачу инвестиционных ресурсов.

Из проведенного исследования вытекает, что инвестиции представляют собой важнейшую экономическую  категорию расширенного воспроизводства, играющую ключевую роль в реализации структурных сдвигов в экономике  и формировании народнохозяйственных пропорций на макроуровне, адекватных рыночным формам хозяйствования.

Развитие российской экономики  не отрицает ряда весьма важных общих  закономерностей в инвестиционной деятельности, и вместе с тем оно  порождает общие черты, обусловленные  изменением экономических приоритетов, формированием национального рынка, стремлением к интеграции экономики  в мировое хозяйство. Поэтому  инвестиционный процесс рассматривается  как результат взаимодействия этих факторов.

Поиск путей стабилизации экономики, в первую очередь, предполагает активизацию инвестиционной деятельности, которая, прежде всего, должна быть сориентирована на коренные структурные преобразования.

Мировая практика и здравый  смысл показывают, что существенное повышение народного благосостояния достигается не на путях снижения нормы накопления, а, наоборот, при  ее достаточно высоком уровне и высоких  темпах роста национального дохода. Но для поддержания нормы производственного  накопления на достаточно высоком уровне нужны соответствующие условия, а именно: высокий или постоянно возрастающий уровень эффективности производства. Поэтому главной особенностью современной инвестиционной стратегии должно стать повышение эффективности национальной экономики, которая бы позволила расширить границы накопления, приостановила бы снижение, а затем и стабилизировала норму производственного накопления. Доля фонда накопления в национальном доходе всегда должна устанавливается на таком уровне, чтобы экономика могла его эффективно освоить и который позволял бы также реализовывать наивысший на данный момент, уровень достижений научно-технической революции. Формирование более прогрессивного типа инвестиций обуславливает необходимость совершенствования структуры капитальных вложений в основное производство, производственную и социальную инфраструктуры.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Гущин В. В., Овчинников А. А. Инвестиционное право М. 2009
2. Бызилев Н.И., Гурко С.П. Макроэкономика: Учебное пособие –М 2003г.
3. Антипова О. К вопросу о понятии термина "инвестиции": семасиологический и экономический аспект // Юридический мир. 2005. №9.

Фархутдинов И. З. Международное  инвестиционное право: теория и практика применения. М., 2007.

4. Белов В.А. Ценные бумаги: вопросы правовой регламентации. - М.: МГУ.
5. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. - СПб.: «Питер».
6. Буйлемишева О. Новая инвестиционная политика // Финансовый бизнес. - 1996. - № 1
7. Газеев М.Х. и др. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. - М.: ВНИИОЭНГ, 1993
8. Кредиты и инвестиции. - М.: Приор, 1994
9. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. М.: ИКЦ «ДИС», 1997
10. Основы инвестирования. - М.: Соминтэк, 1992
11. Принципы инвестирования. - М.: СП «Crocus International», 1992
12. ПИФы в России// Информационно-аналитический бюллетень Фонда «Бюро экономического анализа»- май 2007. - № 7.
13. Трансформация сбережений населения России в инвестиции.// журнал «Финансы и кредит», № 14 (254) 2007 г., 1 п.л.
14. Шахназаров А. «Инвестиции: ситуация и перспективы». М., «Экономист», N 1, 1994

¹ Краткий политический словарь, 1990