Инвестиции и инновации

- приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

- для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

По признаку «объект инвестирования»  различают следующие виды инвестиций:

инвестиции в нефинансовые активы:

- инвестиции в основной капитал;

- инвестиции на капитальный ремонт основных фондов;

- инвестиции в нематериальные активы;

- инвестиции в прирост запасов оборотных фондов;

- инвестиции в другие  нефинансовые активы (включая приобретение  земельных участков и объектов природопользования и др.);

финансовые инвестиции (вложения):

- инвестиции в ценные бумаги других предприятий;

- инвестиции в процентные  облигации государственных и местных займов;

- инвестиции в форме  вложений в уставные капиталы других предприятий;

- предоставление другим предприятиям займов;

инвестиции в человеческий капитал:

- инвестиции в образование  фактически занятых или потенциальных  работников предприятия;

- инвестиции в повышение  квалификации работников предприятия;

- инвестиции в социальную  сферу предприятия.

 

В рыночной экономике значительную роль играют финансовые инвестиции, поскольку  финансовый капитал в отличие  от производственного характеризуется повышенной мобильностью. Поэтому финансовые инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги являются лучшим средством перелива капитала из одних сфер экономики в другие, что способствует структурным сдвигам в самой экономике.

По критерию «фазы инвестиционного  цикла» выделяются начальные, текущие и дополнительные инвестиции.

Начальные - инвестиции в  создание предприятия или смежного производства.

Текущие - инвестиции, обеспечивающие деятельность предприятия путем  поддержания основных фондов в рабочем  состоянии с помощью модернизации или капитального ремонта.

Дополнительные - инвестиции в действующее производство, предусматривающие  увеличение мощностей предприятия (расширение), совершенствование производственных процессов в целях снижения издержек, изменение производственного профиля  предприятия и диверсификацию для  расширения номенклатуры производимой продукции и проникновения в  новые сферы сбыта.

 

 

 

 

 

 

2. Взаимодействие инвестиций и инноваций

 

Достижение высоких конкурентных преимуществ и инновационного результата зависит от сбалансированности и  взаимосвязи целей и задач  инвестирования конкретных инновационных  проектов, средств и практических приемов их реализации, объемов капвложений, соответствия потенциалов и организационных  действий субъектов единого инвестиционно-инновационного процесса. Тогда возможно, что конкретные социально-экономические задачи эффективного взаимодействия элементов комплексной  системы «инвестиции - инновации - человек - производство - рынок» будут реализовываться  более эффективно и станут устойчивым потенциалом развития реального сектора экономики.

Для ускорения оборота  инновационной научно-технической  продукции и услуг целесообразно  осуществлять следующие мероприятия:

1. Развивать инвестиционно-инновационный  менеджмент в направлении коммерциализации и трансфера технологий.

2. В сочетании с «вертикальной»  системой управления предприятием, на основе корпоративного управления, применять «горизонтальную» интеграцию.

Реализация на практике указанных  целей способна обеспечить: повышение  степени обоснованности принимаемых  научно-технических и технологических  решений; четкую координацию выполняемых  исследовательских, конструкторских  и трансфертных (внедренческих) работ; концентрацию ресурсов на решении первоочередных научно-исследовательских, производственных и социальных задачах; рационализацию оптимального выбора из альтернативных инвестиционно-инновационных проектов.

Реализация этих преимуществ  также может сократить сроки  создания и освоения новой техники, позволить с наименьшими издержками осуществить модернизацию производства, что в конечном счете является резервом повышения эффективности работы не только конкретного предприятия, но и всей промышленности в целом.

В процессе производства новой  техники, управление ее эффективностью должно предусматривать соблюдение всех требований, предъявляемых к  качеству продукции и обеспечению  на этой основе запроектированных эксплуатационных свойств изделия.

На стадии производства необходимо осуществлять также внедрение всех рационализаторских предложений, которые  способствуют, даже в минимальной  степени, оптимизации инвестиционно-инновационных  процессов, т.к. оптимизация является существенным резервом его эффективного функционирования и развития.

Эффективная эксплуатация новой  техники реализуется комплексом традиционных мероприятий, накопленных  в практике хозяйствования, таких  как: рациональная организация рабочих  мест во всех структурных подразделениях; оптимальное разделение и кооперация труда, специализация производства; повышение квалификации и профессионального  мастерства рабочих и инженерно-технического персонала; соответствие фактического микроклимата, экологической обстановки и безопасности труда нормативному; рациональный режим труда и отдыха; бесперебойное обеспечение рабочих мест материальными ресурсами; своевременная и полная подготовка сырья и материалов к производственному потреблению; ритмичное обеспечение рабочих мест технологической оснасткой; правильная эксплуатация технологического оснащения; своевременное и качественное обслуживание оборудования (включая ремонтные работы); научно обоснованное нормирование труда; применение разнообразных форм и систем оплаты труда и экономического стимулирования; эффективное использование новой техники и модернизированного оборудования.

 

3. Управление инвестиционными инновационными процессами

 

Ход развития мировой экономики  в течение последних десятилетий  наглядно демонстрирует, что уровень  благосостояния стран существенно  зависит от результатов научно-технического прогресса, являющегося важнейшим  фактором экономического развития и  основой конкурентоспособности  предприятий, отраслей, регионов, национальных экономик.

Основными ключевыми составляющими  новой экономики являются предпринимательство, инновации и инвестиции.

Центральная роль в будущем  процветании общества принадлежит  инновациям, повышающим производительность труда и вложенного капитала. Развитие инноваций осуществляется в условиях накопления новых знаний, создания и продуктивного использования  новых технологий. Несмотря на то, что  Россия располагает многими современными технологиями, имеет мощную базу фундаментальной  науки и политехнического образования, для осуществления качественных социально-экономических преобразований необходимо создание новых знаний, новых эффективных технологий и  развитие образования.

Инвестиции в новые  предпринимательские инициативы в  западных странах осуществляются в  настоящее время в условиях либерализации  финансовых рынков и развития многообразных  венчурных механизмов привлечения  финансовых ресурсов. Современная система  венчурного финансирования создает  условия для тесной связи предпринимателя  с фондовыми рынками. Отсутствие же эффективного, высоко капитализированного  фондового рынка, а также неразвитость отечественной кредитной системы  не только тормозят межотраслевой перелив  капитала и замедляют рост инвестиций, но и являются фактором, блокирующим развитие инноваций.

Таким образом, в настоящее  время многие отечественные предприятия  являются неконкурентоспособными на мировом  рынке, все более ориентирующемся  на новую экономику. Факторы производства и инвестиции являются не целью, а  средством научно обоснованной инновационной  деятельности, обеспечивающей подъем технико-экономического развития страны и повышение качества жизни населения.

Основной предпосылкой для  развития инновационной деятельности в отечественном предпринимательстве  является необходимость объединения  под единым управлением инновационной и инвестиционной функций.

Инвестиционный процесс, являющийся отражением общего состояния  экономики, определяет динамику ее развития и формирует основы успешного функционирования в будущем.

Целью формирования комплексного экономико-организационного механизма  управления инновационно-инвестиционным процессом является создание благоприятных условий для перехода экономики к полноценным рыночным и конкурентным отношениям, стимулирующим развитие производства, наполнение рынка товарами, наиболее полно удовлетворяющими потребности граждан, обеспечивающим гармоничное социально направленное развитие. Структурно такой механизм состоит из взаимосвязанных блоков макроэкономического, регионального регулирования и экономического саморегулирования.

Эффективная инновационно-инвестиционная политика должна удовлетворять следующим основным принципиальным требованиям:

- совершенствовать законодательное  обеспечение инновационной и  инвестиционной деятельности;

- осуществлять концентрацию  инновационно-инвестиционной политики на стратегических направлениях региональных программ;

 

- организовывать взаимодействие  с предприятиями региона с  целью мобилизации в инвестиции  их собственных средств;

- осуществлять постоянный  мониторинг положительных и отрицательных  сторон развития в регионе  и др.

В настоящее время особо  важное внимание уделяется оценке эффективности  инноваций и инвестиций. Такая  оценка осуществляется в рамках инновационно-инвестиционных проектов. При их разработке и оценке эффективности обязательно учитывается, что инновационные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. В их структуре доля заемных средств, как правило, велика, в том числе за счет привлечения банковских кредитов и источников целевого финансирования по программам развития перспективных областей науки и техники. Возмещение затрат на начальном этапе использования инвестиций может быть и незначительным. Однако инновационные инвестиции оказывают существенное влияние на конкурентную стратегию и ценовую политику предприятия, позволяя производить принципиально новые виды товаров.

Итак, инновационные инвестиции формируются как за счет собственных, так и заемных источников финансирования, причем для финансирования инноваций  предприятия крайне нуждаются в  привлечении значительного объема заемных ресурсов. Методология управления инвестиционным процессом в условиях переходной российской экономики развивалась  в направлении совершенствования  методов оценки инвестиционных проектов на основе зарубежных методических разработок, а вопросы выбора проектов и формирования бюджета капитальных вложений предприятий  практически не рассматривались. Поэтому  управление инновационно-инвестиционным процессом в настоящее время необходимо рассматривать как деятельность, направленную, в первую очередь, на создание инноваций разных типов, на обеспечение наиболее эффективного вложения финансовых средств в инновационные инвестиции и получения ожидаемых результатов. Эффективное управление инновационно-инвестиционным процессом предполагает разработку, принятие и реализацию обоснованных управленческих решений по выбору эффективных инновационно-инвестиционных проектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Обобщая все вышесказанное, можно сказать, что организации в соответствии со своей миссией и динамично изменяющейся внешней средой вырабатывают цели получения устойчивых прибылей, конкурентных преимуществ и выживания в долгосрочной перспективе. Средствами достижения целей, т.е. стратегиями, в этом случае служат как интенсивное развитие всех элементов производственно-хозяйственной системы организации, так и их инновационное развитие. Первое обеспечивает сохранение потенциала организации в случае, если во внешней среде не происходит значительных изменений, что сегодня встречается очень редко. Второе обеспечивает повышение уровня организационного потенциала, в случае устойчивой внешней среды, либо, как минимум, его сохранение, если внешняя среда высокодинамична. В этой связи грамотное управление инвестициями в сфере инноваций играет огромнейшую роль в развитии организации, планирующей пробыть на рынке долгое время.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Балабанов И.Т. Инновационный  менеджмент: Учебное пособие. - С-Пб.: Питер, 2001.

2. Бард В.С. Финансово  инвестиционный комплекс. - М.: Финансы и статистика, 1998.

3. Бочаров В.В. Инвестиционный  менеджмент. - СПб.: Питер, 2004.

4. Валдайцев С.В. Управление инновационным бизнесом: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006.