Государственное регулирование инвестиций и структурная политика

 

 

ВАРИАНТ №7

ТЕМА: Государственное регулирование инвестиций и структурная политика.

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Государственное регулирование инвестиций…………………………..3
2. Структурная политика…………………………………………………….9

Используемая литература……………………………………………..…12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Государственное регулирование инвестиций.

Инвестиционная деятельность играет важную роль в развитии экономики. Выход российской экономики из кризиса в большей степени связан с восстановлением инвестиционного процесса. Государственное регулирование инвестиционного процесса должно быть направлено как на активизацию источников накопления внутри страны (например, реализация эффективной амортизационной и налоговой политики, поддержка развития институтов финансового рынка и т.п.), так и на широкое привлечение зарубежного предпринимательского капитала.

Инвестиции – это долгосрочные вложения средств (денежных, материальных), интеллектуальных ценностей внутри страны или за границей в различные отрасли, предприятия, программы, отдельные мероприятия с целью развития производства, предпринимательства, получения прибыли или других конечных результатов (например, природоохранных, социальных и др.). Одна их часть – это потребительские блага, не используемые в текущем периоде, а откладываемые в запас (инвестиции на увеличение запасов); другая – ресурсы, направленные на расширение производства. Статистика инвестиций многих стран включает только материальные затраты и не учитывает вложения в знания, научные исследования, образование, что сказывается на объеме их расчета. [4, с.129]

В соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999г. №39-ФЗ, инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. [1, с.13]

В общем виде инвестиции представляют собой расходы на расширение и обновление производства, связанные с введением новых технологий, материалов и других орудий и предметов труда. Это совокупность затрат, направляемых и реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в отдельные отрасли хозяйства. При этом под капиталом в финансовом смысле понимаются активы (средства) фирмы, предприятия, в экономическом – он воплощен в средствах производства, т.е. основных и оборотных производственных фондах.

Видами инвестиций могут быть денежные средства, акции и другие ценные бумаги, паевые взносы, движимое и недвижимое имущество, авторские права и др. Различают два вида инвестиций.

1.Реальные – долгосрочные вложения средств (капитала) непосредственно в средства производства и предметы потребления. При этом может быть использован заемный капитал, в том числе кредит банковский, и в этом случае банк также осуществляет реальное инвестирование. Реальные инвестиции иногда называют прямыми, хотя по американской методологии к прямым относятся инвестиции, формирующие более 25% капитала фирмы. Результатом реальных инвестиций является приращение реального капитала (здания, сооружения, машины, транспортные средства и т.п.). [4, с.129-130]

2.Финансовые  (операции с ценными бумагами) – вложения в финансовые инструменты, т.е. вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты, активы других предприятий. Вложения в ценные бумаги называют также  портфельными инвестициями. [5, с.8]

Финансовые инвестиции, имея целью вложение капитала в ценные бумаги (акции, облигации и др.), не приносят приращения реального капитала. Здесь происходит так называемая покупка титула собственности (аналогично, например, покупке недвижимости), т.е. осуществляются трансфертные или передаточные операции.

Различают и валовые инвестиции – как сумму чистых (новых) инвестиций, увеличивающих размер основного капитала, и инвестиции в модернизацию (на возмещение); это средства, направляемые на возмещение износа капитала.[4, с.130]

Вложение имущественных и интеллектуальных ценностей в тот или иной инвестиционный проект может осуществлять как юридическое, так и физическое лицо, называемое инвестором. В роли инвесторов, самостоятельно определяющих объем, направление и эффективность инвестиций, выступают органы власти и управления Российской Федерации, субъектов Федерации и административно-территориальных образований, государственных предприятий и учреждений, отдельные граждане, негосударственные предприятия, хозяйственные ассоциации, товарищества и т.д. К инвесторам относятся также иностранные граждане, юридические лица, и государства и их совместные с Россией объединения.

Государственные инвестиции осуществляются за счет бюджетных ассигнований (налогов, займов, эмиссии денег, государственных доходов); частные – за счет собственных средств инвестора, полученных им кредитов и других средств, частные инвестиции могут осуществлять и акционерные и страховые компании, коммерческие банки, пенсионные и другие фонды, отдельные предприниматели и т.п. [4, с.131]

Совокупность практических действий по реализации инвестиций и вложение инвестиций (инвестирование) называется инвестиционной деятельностью. [2, с.11]

Инвестиционная деятельность получает свое отражение в соответствующей государственной политике, которая осуществляется на основе определенных принципов. Они не являются постоянными и зависят от того или иного этапа развития экономики страны и намеченных в ней преобразований.[4, с.131]

Инвестиционная деятельность может осуществляться за счет собственных, заемных и привлеченных финансовых средств инвесторов, а также бюджетных и внебюджетных ассигнований. [4, с.132]

К собственным финансовым ресурсам относится прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и др. Заемные финансовые средства инвесторов включают банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства. А привлеченные финансовые средства инвестора – средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц. [5, с.23]

Бюджетное финансирование инвестиционной деятельности предусматривается для реализации государственных инвестиционных программ, регулирования отраслевой и территориальной структуры инвестиций.

Государственная инвестиционная политика предусматривает широкое использование внебюджетных ассигнований через соответствующие фонды. Внебюджетные фонды могут выступать инвесторами в расчете на получение доходов от инвестиций для дополнительного финансирования своих затрат. По основным направлениям деятельности фонды освобождены от уплаты налогов, таможенных пошлин. Внебюджетные инвестиционные фонды образуются, как правило, в форме акционерных обществ открытого типа и являются компаниями, вкладывающими капитал в ценные бумаги других компаний. [4, с.132]

Инвестиционная деятельность тесным образом связана с формированием инвестиционного климата – этой важнейшей составной частью в институциональной системе экономики, призванной создать предпосылки для наилучшего использования общественных экономических отношений в развитии и научно-технологическом обновлении производительных сил через активную инвестиционную деятельность. [4, с.133]

В активизации инвестиционного процесса большую роль играют финансовые льготы. Они позволяют расширить возможности наиболее эффективного инвестирования денежных ресурсов в производство и тем самым создать условия для его развития. [4, с.135]

Основным направлением инвестиций являются капитальные вложения в основные фонды, в том числе затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские работы и другие затраты, а также затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство. [1, с.22]

Соотношение различных видов и направлений затрат в общем объеме капитальных вложений устанавливается в соответствии с инвестиционной политикой и представляет собой структуру капитальных вложений. Эта структура во многом определяет темпы и пропорции воспроизводства основных фондов.

Источником простого воспроизводства основных фондов является фонд возмещения, большая часть которого аккумулируется в виде амортизационных отчислений, а источником расширенного производства- произведенный в стране национальный доход или та его часть, которая выделяется на цели накопления. [4, с.135]

В зависимости от назначения капитальные вложения подразделяются на производственные и непроизводственные. В целях обеспечения рационального распределения и использования государственных капитальных вложений разрабатывается воспроизводственная, технологическая, отраслевая и территориальная их структуры. При этом воспроизводственная структура отражает установление необходимых объемов капитальных вложений, направляемых на поддержание мощностей действующих предприятий, на техническое перевооружение и реконструкцию, а также на расширение действующих и строительство новых предприятий. Обычно первые виды вложений обходятся дешевле, чем новое строительство. Технологическая структура предполагает установление оптимальных соотношений между стоимостью строительно-монтажных работ, стоимостью оборудования и прочими затратами в общем объеме капитальных вложений. Отраслевая структура показывает распределение капитальных вложений между отраслями хозяйства страны, а территориальная – характеризует распределение капитальных вложений между регионами.[4, с.136]

Активизация инвестиционной активности имеет определяющее значение для экономического развития, поскольку оказывает влияние как на количество новых рабочих мест, так и на темп экономического роста. Отраслевое и территориальное распределение капитальных вложений, их воспроизводственная и технологическая структура являются результатом избранного курса реформирования экономики, концепцией структурной трансформации экономики.[3, с.202]

Достижение в России финансовой стабилизации тесно связано с деятельностью государственных органов власти, направленной на повышение объема инвестиций. [3, с.204]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Структурная политика.

Инвестиционная деятельность тесно связана со структурной политикой, осуществляемой государством. Структурная политика определяется основными направлениями экономики и предусматривает ее перевод на новую ресурсосберегающую, высокотехнологичную и экологически разумную модель функционирования. [4, с.138]

Государственная структурная политика имеет селективный характер. Она обеспечивает повышение эффективности за счет целенаправленного изменения структуры производства, технического уровня и номенклатуры продукции, стабилизацию и последующий рост. Критерии и объекты финансовой поддержки при селективной политике в первую очередь определяются положением дел в хозяйстве страны, изменением экономических приоритетов.

К основным направлениям селективной структурной политики переходного периода относятся: топливно-энергетический комплекс, нефтепереработка и нефтехимия; обеспечение населения отечественным продовольствием и социальная поддержка слабозащищенных слоев населения; финансирование конверсии военного производства; поддержка образования, науки и научно-технического потенциала; развитие экспорта наукоемкой продукции.

По каждому направлению должны быть определены конкретные предприятия, намечены размеры их финансирования с федерального уровня и оценены возможные объемы продукции, реально формирующие прогрессивную общую структуру производства или меняющие ее в благоприятную сторону.

Прогрессивные структурные преобразования всегда тесно связаны с развитием инновационной деятельности. Инновационная политика призвана обеспечить увеличение валового внутреннего продукта страны за счет освоения производства принципиально новых видов продукции и технологий, а также расширения на этой основе рынков сбыта отечественных товаров.

Инновационная политика в переходный период должна была способствовать развитию научно-технического потенциала, формированию современных технологических укладов в отраслях экономики, вытеснению устаревших укладов и повышению конкурентоспособности продукции. [4, с.139-140]

Для реализации инновационной политики необходимо совершенствование системы возвратного финансирования инновационных проектов и прикладных разработок, выполняемых за счет средств федерального бюджета на конкурсной основе. В условиях ограниченных возможностей бюджетного финансирования инноваций возрастает необходимость привлечения средств из дополнительных источников (собственных средств организаций, частных инвестиций, средств внебюджетных фондов, заемных средств международных кредитно-финансовых организаций). [4, с.142]