Государственное регулирование иностранных инвестиций

 

В России государственное регулирование иностранных инвестиций исходит из сочетания двух основных средств – регистрации и лицензирования. Все иностранные инвестиции подлежат обязательной регистрации в уполномоченном государственном органе, а в ряде случаев – и лицензированию.

Такая мера, как запрет на вложение ПИИ, в мировой практике применяется очень редко и ограничена в основном отраслями военно-промышленного комплекса, газо- и водоснабжения и некоторых других стратегических направлений. В РФ установлен запрет на приобретение в пользование участков недр и определенного вида земельных участков.

Процентное  ограничение доли иностранного инвестора в России используется, как правило, в отдельных отраслях экономики. Можно выделить ограничения, применяемые в отношении как национальных, так и иностранных инвесторов. Это касается ограничений, связанных с обязательным сохранением в федеральной собственности определенных активов. Кроме того, существуют ограничения в отношении непосредственно иностранных инвесторов, когда государством устанавливаются требования, касающиеся обязательного сохранения в собственности резидентов РФ определенных активов.

Установление  требований защиты окружающей среды обусловлено желанием некоторых иностранных инвесторов перевести «грязные» производства в принимающую страну. Кроме того, с целью недопущения ухудшения состояния окружающей среды в национальном законодательстве определены сферы, вложения в которые требуют предварительной экспертизы. Все виды экспертиз и выдача разрешений для национальных и иностранных инвесторов в России осуществляются на общих основаниях в соответствии с действующим законодательством.

Процедурные ограничения могут иметь различный характер.

Ограничение на возврат капитала и перевод прибыли за рубеж в России не используется. Напротив, ст.11 Федерального закона от 9.07.99 г. №160 – ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» иностранным инвесторам предоставлена гарантия использования на территории РФ и перевода за ее пределы доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм после уплаты установленных российским законодательством налогов и сборов.

В России ограничения на использование иностранной рабочей силы могут касаться порядка въезда в страну и получения разрешения на работу для иностранного персонала, установления минимального уровня заработной платы, требования минимального уровня подготовки или занятости местной рабочей силы. Ограничения по найму иностранной рабочей силы касаются не только необходимости получения соответствующих разрешений, но и действующего налогового законодательства. С 1 июля 2010 г. иностранные граждане, осуществляющие трудовую деятельность по найму у физических лиц на основании патента, должны уплачивать налог на доходы физических лиц в виде фиксированных авансовых платежей в размере 1000 руб. в месяц.

Такое ограничение, как требование продажи части акций, принадлежащих иностранному инвестору, национальным юридическим и физическим лицам крайне редко практикуется в мире. Российским законодательством предусмотрена возможность реквизиции имущества инвесторов в интересах общества, установленная ст. 242 ГК РФ, согласно которой в случаях стихийных бедствий, аварий, эпидемий, эпизоотий и при иных обстоятельствах, носящих чрезвычайный характер, имущество в интересах общества по решению государственных органов может быть изъято у собственника в порядке и на условиях, установленных законом, с выплатой ему стоимости имущества (реквизиция). [8]

Таким образом, в последнее время система  ограничений в отношении иностранных  инвесторов и предприятий с иностранным  капиталом в России в значительной мере совершенствуется, что, несомненно, будет способствовать снижению возможных негативных последствий слабого контроля за притоком иностранного капитала.

3. Внешнеэкономические приоритеты развития российской экономики в направлении привлечения и использования иностранных инвестиций

 

Среди наиболее актуальных проблем развития внешнеэкономических  связей России в направлении привлечения  иностранного капитала необходимо отметить тенденцию растущей зависимости  внутренней экономики от состояния мировых хозяйственных и финансовых процессов, стремительное увеличение внешнего долга российских банков и нефинансовых корпораций. Рост зависимости развивающегося финансового рынка страны от иностранных портфельных инвестиций и долгового финансирования нерезидентами обусловлена в т.ч. такими внутренними ограничениями финансового развития страны, как: бегство отечественного капитала; «монетарный» характер иностранных инвестиций; неразвитость ряда финансовых институтов; отраслевые диспропорции распределения внутренних и иностранных инвестиций.[5]

Очевидно, что  для экономического роста России, его устойчивости в долгосрочной перспективе важны не собственно абсолютные показатели ввоза иностранных  инвестиций в страну и даже их динамика, а «качество» таких вливаний: природа инвестиций, их ориентированность на решение долгосрочных проектов, отраслевая и региональная структура.

 

 

 

 

 

«Качественные характеристики» иностранных инвестиций в российскую экономику:

• приток ПИИ  в  страну не соответствует реальным инвестиционным возможностям и потребностям России;

• абсолютные показатели привлекаемых в страну ПИИ не отражают их реальной роли в развитии экономики, поскольку большая их часть не связана с международными денежными  и товарными потоками, а представляет собой реинвестированные доходы иностранных фирм;

• за последние  годы мало изменился перечень проблем, с которыми сталкиваются иностранные  инвесторы в России, даже не смотря на повышение рейтингов инвестиционной привлекательности страны и улучшения  ее инвестиционного климата: высокая коррупция и административные барьеры, недостаточная независимость судебной системы, проблемы в развитии инфраструктуры, сложность системы налогообложения, сильная зависимость экономики от цен на энергоресурсы, негативное влияние на рост промышленного производства укрепления рубля и др.;

• доминирующими  мотивами вложения капитала в отечественную  экономику являются: использование  более дешевых факторов производства на внутреннем рынке, продвижение иностранных  товаров на емкий российский рынок, эксплуатация природных ресурсов;

• приобретая контроль за высокорентабельными российскими  отраслями и секторами и заняв  лидирующее положение в наиболее доходных областях внутреннего рынка, иностранные и российские предприниматели, вывезшие капиталы за рубеж, как правило, впоследствии теряют интерес к долгосрочному развитию отечественного производства, импорту технологий и высокотехнологического оборудования.[3]

Таким образом, в настоящее время доля иностранных  ресурсов, направляемых в экономику России с целью модернизации и обновления производственной базы, находится на достаточно низком уровне, что требует пересмотра приоритетов и целей стратегии иностранного инвестирования в страну, в том числе в сфере государственного регулирования ПИИ. Очевидно, что иностранные инвестиции, прежде всего ПИИ, должны быть подчинены приоритетам и стратегическим ориентирам развития страны, привлекаться в те сферы, где национальный инвестор не способен реализовать широкомасштабные инвестиционные проекты, в том числе с государственным участием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

С учетом рассмотренных  предпосылок и ограничений развития процесса иностранного инвестировании в России, а также обозначенных ключевых задач механизма государственного регулирования ИИ представляются актуальными и первоочередными следующие внешнеэкономические приоритеты инвестиционного развития российской экономики в направлении привлечения и использования ИИ:

• ключевая цель развития процесса иностранного инвестирования  должна заключаться в создании условий для максимального использования внешнеэкономических факторов, определяющих данный процесс, в интересах России, эффективное встраивание отечественной экономики в глобальный инвестиционный процесс;

• привлечение  иностранных инвестиций должно быть соизмеримо с национальными интересами России в целом, ее отдельными регионами и отраслями, а не только с интересами отдельных компаний и групп инвесторов;

• смена парадигмы  привлечения иностранного капитала с учетом глобальных тенденций развития инвестиционного процесса, формирование стратегии ИИ исходя из развития российской экономики по эволюционному пути, предоставляющему следующие ключевые цели политики иностранных инвестиций: формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с монополизмом; создание конкурентоспособных хозяйствующих субъектов; структурная перестройка экономики; развитие новых, технически передовых отраслей и производств; подъем производств и отраслей, важных для жизнеобеспечения страны; увеличение экспорта российской наукоемкой продукции и сокращение импорта машин и оборудования, производство которых возможно на территории России;

• развитие системы  двухсторонних и региональных соглашений в области инвестиционного сотрудничества между странами;

• формирование страновых приоритетов инвестиционной политики России: укрепление сотрудничества с традиционными партнерами (ЕС, СНГ, Китай), развитие отношений с динамично растущими странами Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки;

• разработка комплексной  стратегии постепенного замещения преференциального режима ПИИ на национальный при одновременном формировании эффективной институциональной основы, развитии делового климата и разработки системы специфический льгот и гарантий, предоставляемых законодательно иностранным инвесторам;

• совершенствование законодательства, в том числе в части закрепления мер, ориентированных на повышение инновационности российской экономики, предоставление гарантий стабильности условий бизнес-среды мелким и средним иностранным компаниям и др.;

• разработка результативной инвестиционной политики: поддержка национальных предприятий, создание недискриминационных условий хозяйствования для иностранных компаний с одновременным повышением доли страны в производственных и управленческих звеньях их цепочек создания стоимости, соблюдение экономической безопасности;

• устранение процедурных  и институциональных ограничений  развития ОЭЗ, концепции ГЧП, в т.ч. концессионных соглашений, адаптация лучшей мировой практики в использовании этих инструментов для российской экономики, повышение роли ОЭЗ как центров притяжения экспортноориентированных предприятий с иностранным участием;

• повышение  роли наукоемких ПИИ в экономике: стимулирование ПИИ с помощью  притока новых технологий по наиболее перспективным направлениям; выработка государственной программы модернизации промышленности с использованием ПИИ в высокие технологии; установление системы налоговых и иных льгот для отечественных и иностранных разработчиков в России; поддержка вузов, сохранивших научные школы, и др.;

• повышение конкурентоспособности российских компаний путем их включения в международные производственно-сбытовые цепочки (участие в капитале, развитие контрактных отношений), развития сборочных производств, расширения на этой основе возможностей для получения инновационных ИИ;

• увеличение доли ПИИ в отраслях глубокой переработки  продукции, наукоемких производств;

• устранение факторов, способствующих оттоку отечественного капитала за границу;

• оптимизация  топливно-сырьевой специализации страны, в т.ч. путем инвестирования части экспортной выручки в зарубежные перерабатывающие предприятия и их последующий переход в российскую собственность;

• изменение  региональной политики привлечения  ПИИ за счет ориентации на использование  ресурсного потенциала регионов с учетом развития инфраструктуры и институциональной среды, формирования комплексных программ инвестиционного развития регионов, стратегии конкуренции регионов за привлечение ПИИ, маркетинга регионов.[4]

Подводя итог, отметим, что изменение «качественных» характеристик потока иностранных инвестиций в Россию в рамках перечисленных приоритетов – тенденция долгосрочная, требующая консолидации усилий всех групп субъектов инвестиционного процесса. В настоящее время у российской экономики имеются очевидные конкурентные преимущества, привлекающие иностранных инвесторов, прогнозы ряда международных организаций и независимых экспертов свидетельствуют о довольно высокой инвестиционной привлекательности страны для иностранных компаний и в будущем. Вместе с тем сохраняющиеся проблемы в направлении привлечения и размещения иностранного капитала не позволяют России максимально использовать свои возможности для устойчивого развития экономики, в том числе инвестиционной сферы. Решение таких проблем, очевидно, должно выступать составной частью комплексной стратегии развития внешнеэкономических связей России, направленной на оптимальное позиционирование страны в системе мирохозяйственных связей.

Заключение

 

 Российская  экономика в последнее время  демонстрирует значительные успехи, связанные с высокими мировыми ценами на энергоносители, эффектом девальвации, ослабившей остроту конкуренции внутри страны, но, к сожалению, инвестиционный климат в нашей стране все еще далек от идеального. Пока преодолеть недоверие инвесторов не удалось. Переломить их настроение – задача не только государства, но и финансовых институтов.